(網(wǎng)經(jīng)社訊)近幾年，在國家大力支持供應鏈創(chuàng)新，以及數(shù)字科技不斷更新迭代的加持下，企業(yè)通過“數(shù)字化+供應鏈+金融”三者融合，創(chuàng)新供應鏈服務，探索更多增長，已成為行業(yè)共識。但在三者融合創(chuàng)新過程中，很多企業(yè)都在迷茫，不知道怎么構建數(shù)字供應鏈，也不知道怎么用好金融這把劍，給自己提速增質(zhì)。
為此，我們特別整理10大踐行“數(shù)字化+供應鏈+金融”的領先企業(yè)案例，希望從他們的實踐成果中，給大家窺探更多的落地路徑。
今天分享的第七家標桿企業(yè)是小米集團旗下數(shù)字科技服務平臺——小米天星數(shù)科，從只做小米生態(tài)企業(yè)訂單融資的全鏈金融1.0，進化到為新制造企業(yè)提供金融服務的全鏈金融4.0，深耕制造業(yè)，利用全鏈金融更好賦能小米客戶及體系外的制造業(yè)客戶，為制造業(yè)降本增效。
本文關于小米天星數(shù)科的案例解析和觀點，來源中國人民大學商學院宋華教授的著作《數(shù)字供應鏈》，已經(jīng)過作者授權，書中通過大量的實踐調(diào)研，展現(xiàn)了中國供應鏈數(shù)字化發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢，提出了當前發(fā)展數(shù)字供應鏈的途徑和方法，助力中國產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈高質(zhì)量發(fā)展，對于構建數(shù)字供應鏈極具參考價值。
小米天星數(shù)科
以全鏈金融4.0賦能小米客戶
以及新制造企業(yè)，降本增效
一、公司簡介
小米公司正式成立于2010年4月，是一家以手機、智能硬件和IoT（物聯(lián)網(wǎng)） 平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)公司 ，致力于改造中國制造業(yè) 。創(chuàng)業(yè)僅7年時間，小米的年收入就突破了一千億人民幣。2018年7月，小米正式在港交所掛牌上市 。2019年，全年收入超過2000億人民幣，成為最年輕的財富500強公司。2020年第三季度，小米的全球智能手機出貨量上升至第3名，在90多個國家和地區(qū)占有市場份額。為進一步提升供應鏈效率，在繼續(xù)和上下游伙伴密切合作的基礎上，小米提出做“制造的制造”，為傳統(tǒng)制造業(yè)提供智能制造方案。
2009年，物聯(lián)網(wǎng)正式被列為國家五大新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)之一。2013年年末，小米果斷做出決定——采用投資的方式孵化生產(chǎn)智能硬件的硬件公司，開始正式布局小米生態(tài)鏈 ?！坝猛顿Y的方式，找最牛的團隊，用小米的平臺和資源，幫助企業(yè)做出最好的產(chǎn)品，迅速布局互聯(lián)網(wǎng)”這是小米布局生態(tài)鏈的初衷。小米為生態(tài)鏈上的企業(yè)提供人才、品牌背書、活躍用戶、銷售渠道、供應鏈能力、資本、方法論和社會關注度等方面的賦能 ，切實幫助生態(tài)鏈企業(yè)成長。2017年11月，小米成為全球最大智能硬件IoT平臺。截至2020年9月30日，小米共投資超過300家企業(yè)，總賬面價值395億人民幣 ，其中有9家在2019年12月科創(chuàng)板上市。除了投資的生態(tài)鏈企業(yè)，小米的上游供應商（代工廠、原料供應商）、下游零售體系（小米網(wǎng)、米家商城、米家有品等）也處于小米生態(tài)之中。
天星數(shù)科是小米集團旗下數(shù)字科技服務平臺。天星數(shù)科將依托小米集團「人車家全生態(tài)」戰(zhàn)略，秉承小米集團技術立業(yè)的傳統(tǒng)，保持行穩(wěn)致遠的節(jié)奏，發(fā)揮深耕產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢，通過開放連接的平臺模式，運用數(shù)字科技手段，不斷自我提升，服務好實體企業(yè)的產(chǎn)業(yè)金融需求、服務好金融機構的轉型升級需求、服務好廣大消費者的個人金融需求。
二、全鏈金融1.0：重新定義
1.0階段，全鏈金融的關鍵詞是重新定義訂單融資，重點關注制造業(yè)中的中小型企業(yè)，實際上是小米有品中的和小米生態(tài)鏈投資的企業(yè)。
在制造業(yè)生產(chǎn)鏈條中，產(chǎn)品經(jīng)歷ID設計、產(chǎn)品封樣、PO（purchasing order）訂單、原料采購、加工生產(chǎn)、倉儲管理、銷售、末端物流、產(chǎn)品交付等階段。小米結合對制造業(yè)的觀察，發(fā)現(xiàn)企業(yè)實際在訂單階段最需要融資。雖然在傳統(tǒng)的銀行或者其他金融機構里，都存在訂單融資業(yè)務，但是由于訂單融資風險較高，實際上企業(yè)很難通過訂單融資方式從銀行獲得資金。
在實際操作中，訂單融資的風險具體表現(xiàn)為資金被挪用、貨物生產(chǎn)不出來、貨物能不能銷售出去、銷售出去后是否還錢等，在產(chǎn)業(yè)鏈上，中間任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)斷點，就很可能造成融資款償還失敗，所以銀行不相信小微企業(yè)，不敢為小微企業(yè)提供資金。全鏈金融曾嘗試上線發(fā)票融資和入庫融資業(yè)務，但是這兩種方式前者賬期只有30天，后者賬期只是提前了15-20天，仍不能解決小微企業(yè)在訂單階段的融資需求。
為切實解決中小微企業(yè)的資金需求，小米重新拆解制造業(yè)智能硬件企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，探索制造業(yè)中訂單融資的創(chuàng)新路徑。
以小米智能門鈴為例，其生產(chǎn)鏈可以拆解為創(chuàng)意設計、產(chǎn)品封樣、PO訂單下達、物料采購、代工廠加工生產(chǎn)和第三方物流交付環(huán)節(jié)。其中從創(chuàng)意設計到產(chǎn)品封樣，時間大約耗費3-6個月的時間。在每個環(huán)節(jié)之下，還有多種因素需要考慮（如下圖所示）。
全鏈金融1.0各階段的因素
針對訂單融資，小米從兩個方面著手來控制風險：
第一，進行資金的閉環(huán)管理，用途定向支付，銷售回款約定優(yōu)先償還融資款。
第二，深挖數(shù)據(jù)，精細化中間過程管理，降低訂單融資風險。具體來講，首先分析訂單的關鍵字段，來了解貸款的真實用途。再者，拆解產(chǎn)品在產(chǎn)業(yè)鏈中的生產(chǎn)成本和占比，精細化分析并分享相應數(shù)據(jù)；接著在生產(chǎn)階段，依靠白名單代工廠的準入，了解工廠產(chǎn)能、爬坡等生產(chǎn)過程數(shù)據(jù)。最后，將物流交付入庫相關數(shù)據(jù)與小米生態(tài)體系內(nèi)數(shù)據(jù)打通，了解入倉數(shù)量、退貨數(shù)量、良品率、售后、對賬結算等全鏈條信息，降低因信息不透明導致的訂單融資風險。
目前，小米供應鏈金融已經(jīng)形成了集聚小米特色的動態(tài)貼身定制化模型，在每個過程的節(jié)點都做了系統(tǒng)層面的人為監(jiān)控。
以小米投資的一家生態(tài)鏈企業(yè)追覓科技為例，擁有高速電機降噪技術，應用于掃地機器人和吸塵器所用的電機，改革前年銷售收入從200萬。通過訂單融資，目前追覓的運營資金充足，銷售收入規(guī)模突破了10個多億。小米為追覓累計投放了40億的資金，收獲了追覓的債權和將近8個相關企業(yè)的期權。
三、全鏈金融2.0：夯實武器
由于制造業(yè)的內(nèi)生性問題，在執(zhí)行過程中困難重重。一方面制造行業(yè)較為傳統(tǒng)，存在生產(chǎn)排程不準確、產(chǎn)品質(zhì)量追溯難、設備運行效率低、庫存周轉效率低等問題，生產(chǎn)數(shù)據(jù)都掩藏在線下，有待于數(shù)字化升級；另一方面，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條離散、冗長，很難搜集到全鏈條數(shù)據(jù)。所以在全鏈金融2.0階段，分兩個步驟對制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈進行升級。
第一步關鍵詞為夯實武器，即利用自助研發(fā)了類似SaaS的管理工具，將線下數(shù)據(jù)歸集到線上進行統(tǒng)一管理，即PO訂單、BOM成本、排產(chǎn)、進料、生產(chǎn)監(jiān)測、發(fā)貨全程數(shù)字化，實現(xiàn)供應鏈管理線上化、付款自動化和回款自動化。
以掃地機器人為例，假設售價300元，BOM成本200元，拆解制造掃地機器人物料成本的構成、數(shù)量、供應商名稱等標準化字段，形成一個標準化窗口，然后一鍵導入到線上，即可實現(xiàn)各物料成本可視化，清晰的監(jiān)控資金的流向。
在數(shù)字化管理供應鏈過程中，基于收集的線上動態(tài)數(shù)據(jù)，小米還可以依客戶需求，進行精細化財務管理，自動生成現(xiàn)金流預測表，根據(jù)物料采購周期，對一些關鍵時間節(jié)點做出判斷，例如小米可以自動為客戶預測某月的物料成本支出，結合現(xiàn)金流提供金融解決方案。
制造業(yè)供應鏈運營流程
第二步延展建立小米供應商畫像數(shù)據(jù)庫，建立微信用體系，即洞見BI系統(tǒng)，解決訂單融資比固定資產(chǎn)抵押融資更難的問題。在2.0后期，在線下生產(chǎn)數(shù)據(jù)不斷傳輸?shù)骄€上后，各個斷點數(shù)據(jù)之間實現(xiàn)連接，例如PO訂單數(shù)據(jù)和還款數(shù)據(jù)實際是斷點、離散的數(shù)據(jù)，線上化后，這些數(shù)據(jù)在產(chǎn)業(yè)鏈上串聯(lián)了起來，實現(xiàn)了打通數(shù)據(jù)孤島的作用。當這些串聯(lián)的鏈條數(shù)據(jù)不斷積累，再向前一步延伸，就可以將無形的數(shù)據(jù)轉化為清晰的企業(yè)信用畫像。
在洞見BI系統(tǒng)中，小米可以在整個貿(mào)易鏈條上清晰的觀察到企業(yè)的歷史砍單率、退貨率、產(chǎn)品的銷量等信息，并在t+1時間對未來應收賬款狀態(tài)進行實施更新，并以報表形式對賬款分層。
舉例來講，一個供應商借了100萬的訂單融資，小米在t+1時點可以清楚看到這個訂單當前未收貨多少，已收貨多少，有多少變成了庫存，有多少變成了發(fā)票，這樣通過洞見BI系統(tǒng)實現(xiàn)動態(tài)、清晰、自動、可視化的應收賬款管理，和固定資產(chǎn)抵押融資一樣可視可見。
全鏈金融1.0和2.0階段，服務的都是小米生態(tài)鏈中的智能制造中小微企業(yè)。2.0相較于1.0階段，制造業(yè)各個階段的數(shù)據(jù)由線下歸集到線上，中間過程管理實現(xiàn)自動化且更加精細，各個斷點數(shù)據(jù)在產(chǎn)業(yè)鏈上實現(xiàn)連接，構建小米供應商微信用畫像，以此實現(xiàn)了訂單融資可視化管理，降低了融資風險。
四、全鏈金融3.0：跨界合作
基于1.0和2.0階段積累的數(shù)字供應鏈管理經(jīng)驗，小米供應鏈金融希望將基于數(shù)據(jù)做金融的方法論輸出到與制造業(yè)強相關的其他行業(yè)中（如成品油行業(yè)、玻璃行業(yè)、紡織行業(yè)等，和其他行業(yè)中的制造業(yè)核心平臺或企業(yè)一起實現(xiàn)跨界合作，幫助其他行業(yè)中的上下游企業(yè)。
全鏈金融3.0示意圖
近年來，受新型冠狀肺炎疫情影響，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化進程加快，小米供應鏈金融積極與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)獨角獸公司合作。
例如，2020年7月，小米集團跟投能鏈集團。小米供應鏈金融依托自身在AI、IoT設備和產(chǎn)業(yè)金融中的深厚積淀，以充足的資金和強大的物聯(lián)網(wǎng)技術，與能鏈實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，推動能鏈確立并穩(wěn)固行業(yè)地位。能鏈集團成立于2016年，積極進行數(shù)字化、信息化、智能化改造，從一家成品油交易平臺轉型為出行能源交易平臺和數(shù)字能源服務商，促進產(chǎn)業(yè)上下游合作伙伴的發(fā)展。其搭建的能鏈云平臺，能夠智慧化管理每日能源交易，不僅能為加油站業(yè)主預測未來收益，也能為車主提供自動化能源補給方案。
目前，小米供應鏈金融和生態(tài)鏈外部企業(yè)合作的方式有兩種，單一資金方式和資金+數(shù)字化服務方式，其中資金來源為小米集團的自有資金。
單一資金方式合作的具體運作步驟為，小米供應鏈金融和集團投資部一起以投貸聯(lián)動的方式進入核心企業(yè)或平臺的交易中；然后通過MES（Manufacturing Execution System，制造執(zhí)行系統(tǒng)）系統(tǒng)對接核心企業(yè)/平臺的ERP數(shù)據(jù)，并訓練讀取數(shù)據(jù)的能力，還原這些平臺/企業(yè)上下游中小微企業(yè)的信用情況，進而提供相關的金融服務（如ABS）。
資金+數(shù)字化服務方式不僅僅是為供應鏈中的參與者提供資金，還幫助平臺上下游客戶進行產(chǎn)業(yè)數(shù)字化改造，將資金連同物聯(lián)網(wǎng)技術、集團智能硬件IT部門的相關技術一起打包與該平臺合作。在這個過程中，小米還積極整合相關資源，利用自己的生態(tài)鏈為合作平臺/企業(yè)賦能。
以小米投資的A化工為例，該企業(yè)在化工行業(yè)塑料粒子領域中排名第三。在投資前存在客戶管理難、合同管理難、應收賬款管理難、貿(mào)易分析難和客戶交互難問題，小米供應鏈幫助A化工進行系統(tǒng)的數(shù)字化改造，將企業(yè)的應收應付賬款做成標準化資產(chǎn)。為了讓銀行金融機構相信四聯(lián)化工，小米先出資將企業(yè)的下游應收賬款收過來，再往上游付款，并找來國有擔保公司為企業(yè)擔保，然后將標準化資產(chǎn)推給銀行，真正意義上幫助企業(yè)融資。改造完后，小米將整個生態(tài)內(nèi)一年80億塑料粒子訂單需求交給A化工生產(chǎn)。
此外，小米還聯(lián)合了生態(tài)中其他投資企業(yè)，如物流企業(yè)來解決塑料粒子的運輸問題。而運輸過程的數(shù)字化改造需要攝像頭，小米又將與生態(tài)中攝像頭制造企業(yè)對接，實現(xiàn)生態(tài)賦能，迸發(fā)更大的價值。
五、全鏈金融4.0：關注新制造
隨著行業(yè)間互動增加，制造業(yè)本身也在發(fā)生細微的變化，如柔性制造、個性化小批量、以銷定產(chǎn)、數(shù)據(jù)分析、數(shù)字化投入等，數(shù)字技術在對傳統(tǒng)制造業(yè)進行深度重構，進入“新制造”時代。
全鏈金融4.0回到制造業(yè)本身，關注新制造中新的技術，瞄準新制造帶來的窗口期，為新制造企業(yè)提供相關金融服務。創(chuàng)始人雷軍在小米創(chuàng)立10周年大會上提出“互聯(lián)網(wǎng)+制造”戰(zhàn)略，即“我們能不能幫助我們的代工廠，幫助制造業(yè)進行互聯(lián)網(wǎng)改造，進行提質(zhì)增效。幫助工廠進一步的智能化，進一步自動化，甚至無人化，這就是我們努力的方向”。
為此，一方面，在小米集團內(nèi)與制造相關部門幫助工廠設備升級自動化，同時小米供應鏈金融可以提供融資租賃服務、訂單融資、應收應付融資等。
另一方面，小米供應鏈金融希望將SRM（供應商關系管理）等系統(tǒng)以SaaS形式推行到相關的生態(tài)鏈企業(yè)及相關工廠，進而孕育出更多的全鏈金融客戶或場景，促進整個行業(yè)的信息化和數(shù)據(jù)精細化管理。在打通整個制造業(yè)的自動化和信息化后，也就是智能化，小米供應鏈金融和合作伙伴努力探索工廠級信用數(shù)據(jù)傳遞方式。
目前，全鏈金融4.0緊隨新制造浪潮，著力推進智能制造協(xié)同系統(tǒng)，與生態(tài)體系外合作伙伴一起打通生產(chǎn)各個階段，細致劃分生產(chǎn)環(huán)節(jié)顆粒度，精細化管理生產(chǎn)過程。
小米供應鏈金融積極建立產(chǎn)銷協(xié)同平臺，打通全鏈條數(shù)據(jù)，還原工廠的信用畫像，并結合工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)整理關鍵數(shù)據(jù)節(jié)點，如人（人員）、機（機器）、料（物料）、法（工藝）、環(huán)（環(huán)境），從時點和時段兩個維度建立工廠生產(chǎn)經(jīng)營模型來評估工廠的信用，拓寬制造企業(yè)的融資路徑。
在全鏈金融4.0階段，小米供應鏈金融的目標是做寬、做廣放款量，在產(chǎn)業(yè)鏈中做透、做深，連接更多的合作伙伴，一起植入到它們的場景中，使用它們的工具去更好得賦能小米的客戶以及體系外的制造業(yè)客戶，為制造業(yè)降本增效。
