(網(wǎng)經(jīng)社訊)從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的你，是不是覺得生意越來(lái)越難做了？
上游訂單在減少、需求在收縮、客戶在流失、天天價(jià)格戰(zhàn)、老板非常忙、事業(yè)卻不大、規(guī)模也不小、賺錢卻不多......
其實(shí)不是賺錢難了，是賺錢的邏輯變了！如果你不了解供應(yīng)鏈金融的底層邏輯，這些年你憑運(yùn)氣賺到的錢，終將用實(shí)力虧掉！要么學(xué)習(xí)，要么出局！
如何吃透供應(yīng)鏈金融的底層邏輯？如何基于業(yè)務(wù)場(chǎng)景創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型？
下面，我們一起來(lái)看個(gè)具體案例——小米天星數(shù)科從只做小米生態(tài)企業(yè)訂單融資的全鏈金融1.0進(jìn)化到為新制造企業(yè)提供金融服務(wù)的全鏈金融4.0！
本文關(guān)于小米天星數(shù)科的案例解析和觀點(diǎn)，來(lái)源中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院宋華教授的新書《數(shù)字供應(yīng)鏈》中的案例，已經(jīng)過(guò)作者授權(quán)，書中通過(guò)大量的實(shí)踐調(diào)研，基于寬廣深刻的理論視角，展現(xiàn)了中國(guó)供應(yīng)鏈數(shù)字化發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)，提出了當(dāng)前發(fā)展數(shù)字供應(yīng)鏈的途徑和方法，助力中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)于構(gòu)建數(shù)字供應(yīng)鏈極具參考價(jià)值。
小米數(shù)字供應(yīng)鏈與金融服務(wù)
小米公司正式成立于2010年4月，是一家以手機(jī)、智能硬件和IoT（物聯(lián)網(wǎng)） 平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)公司 ，致力于改造中國(guó)制造業(yè) 。創(chuàng)業(yè)僅7年時(shí)間，小米的年收入就突破了一千億人民幣。2018年7月，小米正式在港交所掛牌上市 。2019年，全年收入超過(guò)2000億人民幣，成為最年輕的財(cái)富500強(qiáng)公司。2020年第三季度，小米的全球智能手機(jī)出貨量上升至第3名，在90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)占有市場(chǎng)份額。為進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈效率，在繼續(xù)和上下游伙伴密切合作的基礎(chǔ)上，小米提出做“制造的制造”，為傳統(tǒng)制造業(yè)提供智能制造方案。
2009年，物聯(lián)網(wǎng)正式被列為國(guó)家五大新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)之一。2013年年末，小米果斷做出決定——采用投資的方式孵化生產(chǎn)智能硬件的硬件公司，開始正式布局小米生態(tài)鏈 ?！坝猛顿Y的方式，找最牛的團(tuán)隊(duì)，用小米的平臺(tái)和資源，幫助企業(yè)做出最好的產(chǎn)品，迅速布局互聯(lián)網(wǎng)”這是小米布局生態(tài)鏈的初衷。小米為生態(tài)鏈上的企業(yè)提供人才、品牌背書、活躍用戶、銷售渠道、供應(yīng)鏈能力、資本、方法論和社會(huì)關(guān)注度等方面的賦能 ，切實(shí)幫助生態(tài)鏈企業(yè)成長(zhǎng)。2017年11月，小米成為全球最大智能硬件IoT平臺(tái)。截至2020年9月30日，小米共投資超過(guò)300家企業(yè)，總賬面價(jià)值395億人民幣 ，其中有9家在2019年12月科創(chuàng)板上市。除了投資的生態(tài)鏈企業(yè)，小米的上游供應(yīng)商（代工廠、原料供應(yīng)商）、下游零售體系（小米網(wǎng)、米家商城、米家有品等）也處于小米生態(tài)之中。
天星數(shù)科是小米公司旗下的金融科技服務(wù)平臺(tái)，其應(yīng)用程序于2015年5月正式上線。目前小米金融旗下主要板塊包括消費(fèi)信貸、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、供應(yīng)鏈金融、金融科技、虛擬銀行及海外板塊等業(yè)務(wù)。2018年3月，小米金融依托小米集團(tuán)的智造基因和產(chǎn)業(yè)生態(tài)，正式開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。小米供應(yīng)鏈金融作為小米產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務(wù)中重要板塊之一，致力于應(yīng)用金融科技助力消費(fèi)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，迄今為止為3000家中小實(shí)體企業(yè)提供了超過(guò)900億元的信貸支持。2019年9月，小米數(shù)字科技有限公司（小米數(shù)科）成立，致力于應(yīng)用數(shù)字科技手段去服務(wù)產(chǎn)業(yè)實(shí)體的金融需求。2020年10月，小米數(shù)科品牌升級(jí)為天星數(shù)科，小米金融APP品牌煥新為天星金融APP，將繼續(xù)運(yùn)用數(shù)字科技服務(wù)好實(shí)體企業(yè)的產(chǎn)業(yè)金融需求，服務(wù)好金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，服務(wù)好廣大米粉和用戶（產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)、金融科技服務(wù)、個(gè)人金融服務(wù)）。
關(guān)于天星數(shù)科是怎么創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的，9月15-17日，權(quán)威教授將在萬(wàn)聯(lián)供金研修班課堂上，為你揭示其業(yè)務(wù)模式及發(fā)展路徑，為金融科技企業(yè)找到業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)新地圖！
全鏈金融1.0：重新定義
在1.0階段，全鏈金融的關(guān)鍵詞為重新定義訂單融資，重點(diǎn)關(guān)注制造業(yè)中的中小型企業(yè)，實(shí)際上是小米有品中的和小米生態(tài)鏈投資的企業(yè)。在制造業(yè)生產(chǎn)鏈條中，產(chǎn)品經(jīng)歷ID設(shè)計(jì)、產(chǎn)品封樣、PO（purchasing order）訂單、原料采購(gòu)、加工生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)管理、銷售、末端物流、產(chǎn)品交付等階段。小米結(jié)合對(duì)制造業(yè)的觀察，發(fā)現(xiàn)企業(yè)實(shí)際在訂單階段最需要融資。雖然在傳統(tǒng)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)里，都存在訂單融資業(yè)務(wù)，但是由于訂單融資風(fēng)險(xiǎn)較高，實(shí)際上企業(yè)很難通過(guò)訂單融資方式從銀行獲得資金。在實(shí)際操作中，訂單融資的風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為資金被挪用、貨物生產(chǎn)不出來(lái)、貨物能不能銷售出去、銷售出去后是否還錢等，在產(chǎn)業(yè)鏈上，中間任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)斷點(diǎn)，就很可能造成融資款償還失敗，所以銀行不相信小微企業(yè)，不敢為小微企業(yè)提供資金。全鏈金融曾嘗試上線發(fā)票融資和入庫(kù)融資業(yè)務(wù)，但是這兩種方式前者賬期只有30天，后者賬期只是提前了15-20天，仍不能解決小微企業(yè)在訂單階段的融資需求。
為切實(shí)解決中小微企業(yè)的資金需求，小米重新拆解制造業(yè)智能硬件企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，探索制造業(yè)中訂單融資的創(chuàng)新路徑。以小米智能門鈴為例，其生產(chǎn)鏈可以拆解為創(chuàng)意設(shè)計(jì)、產(chǎn)品封樣、PO訂單下達(dá)、物料采購(gòu)、代工廠加工生產(chǎn)和第三方物流交付環(huán)節(jié)。其中從創(chuàng)意設(shè)計(jì)到產(chǎn)品封樣，時(shí)間大約耗費(fèi)3-6個(gè)月的時(shí)間。在每個(gè)環(huán)節(jié)之下，還有多種因素需要考慮（如下圖所示）。
全鏈金融1.0各階段的因素
針對(duì)訂單融資，小米從兩個(gè)方面著手來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)：第一，進(jìn)行資金的閉環(huán)管理，用途定向支付，銷售回款約定優(yōu)先償還融資款；第二，深挖數(shù)據(jù)，精細(xì)化中間過(guò)程管理，降低訂單融資風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)講，首先分析訂單的關(guān)鍵字段，來(lái)了解貸款的真實(shí)用途；再者，拆解產(chǎn)品在產(chǎn)業(yè)鏈中的生產(chǎn)成本和占比，精細(xì)化分析并分享相應(yīng)數(shù)據(jù)；接著在生產(chǎn)階段，依靠白名單代工廠的準(zhǔn)入，了解工廠產(chǎn)能、爬坡等生產(chǎn)過(guò)程數(shù)據(jù)；最后，將物流交付入庫(kù)相關(guān)數(shù)據(jù)與小米生態(tài)體系內(nèi)數(shù)據(jù)打通，了解入倉(cāng)數(shù)量、退貨數(shù)量、良品率、售后、對(duì)賬結(jié)算等全鏈條信息，降低因信息不透明導(dǎo)致的訂單融資風(fēng)險(xiǎn)。目前，小米供應(yīng)鏈金融已經(jīng)形成了集聚小米特色的動(dòng)態(tài)貼身定制化模型，在每個(gè)過(guò)程的節(jié)點(diǎn)都做了系統(tǒng)層面的人為監(jiān)控。以小米投資的一家生態(tài)鏈企業(yè)追覓科技為例，擁有高速電機(jī)降噪技術(shù)，應(yīng)用于掃地機(jī)器人和吸塵器所用的電機(jī)，改革前年銷售收入從200萬(wàn)。通過(guò)訂單融資，目前追覓的運(yùn)營(yíng)資金充足，銷售收入規(guī)模突破了10個(gè)多億。小米為追覓累計(jì)投放了40億的資金，收獲了追覓的債權(quán)和將近8個(gè)相關(guān)企業(yè)的期權(quán)。
全鏈金融2.0：夯實(shí)武器
由于制造業(yè)的內(nèi)生性問(wèn)題，在執(zhí)行過(guò)程中困難重重。一方面制造行業(yè)較為傳統(tǒng)，存在生產(chǎn)排程不準(zhǔn)確、產(chǎn)品質(zhì)量追溯難、設(shè)備運(yùn)行效率低、庫(kù)存周轉(zhuǎn)效率低等問(wèn)題，生產(chǎn)數(shù)據(jù)都掩藏在線下，有待于數(shù)字化升級(jí)；另一方面，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條離散、冗長(zhǎng)，很難搜集到全鏈條數(shù)據(jù)（如圖3.8）。所以在全鏈金融2.0階段，分兩個(gè)步驟對(duì)制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行升級(jí)。
第一步關(guān)鍵詞為夯實(shí)武器，即利用自助研發(fā)了類似SaaS的管理工具，將線下數(shù)據(jù)歸集到線上進(jìn)行統(tǒng)一管理，即PO訂單、BOM成本、排產(chǎn)、進(jìn)料、生產(chǎn)監(jiān)測(cè)、發(fā)貨全程數(shù)字化，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈管理線上化、付款自動(dòng)化和回款自動(dòng)化。以掃地機(jī)器人為例，假設(shè)售價(jià)300元，BOM成本200元，拆解制造掃地機(jī)器人物料成本的構(gòu)成、數(shù)量、供應(yīng)商名稱等標(biāo)準(zhǔn)化字段，形成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化窗口，然后一鍵導(dǎo)入到線上，即可實(shí)現(xiàn)各物料成本可視化，清晰的監(jiān)控資金的流向。在數(shù)字化管理供應(yīng)鏈過(guò)程中，基于收集的線上動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，小米還可以依客戶需求，進(jìn)行精細(xì)化財(cái)務(wù)管理，自動(dòng)生成現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表，根據(jù)物料采購(gòu)周期，對(duì)一些關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)做出判斷，例如小米可以自動(dòng)為客戶預(yù)測(cè)某月的物料成本支出，結(jié)合現(xiàn)金流提供金融解決方案。
制造業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)流程
第二步延展建立小米供應(yīng)商畫像數(shù)據(jù)庫(kù)，建立微信用體系，即洞見BI系統(tǒng)，解決訂單融資比固定資產(chǎn)抵押融資更難的問(wèn)題。在2.0后期，在線下生產(chǎn)數(shù)據(jù)不斷傳輸?shù)骄€上后，各個(gè)斷點(diǎn)數(shù)據(jù)之間實(shí)現(xiàn)連接，例如PO訂單數(shù)據(jù)和還款數(shù)據(jù)實(shí)際是斷點(diǎn)、離散的數(shù)據(jù)，線上化后，這些數(shù)據(jù)在產(chǎn)業(yè)鏈上串聯(lián)了起來(lái)，實(shí)現(xiàn)了打通數(shù)據(jù)孤島的作用。當(dāng)這些串聯(lián)的鏈條數(shù)據(jù)不斷積累，再向前一步延伸，就可以將無(wú)形的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為清晰的企業(yè)信用畫像。在洞見BI系統(tǒng)中，小米可以在整個(gè)貿(mào)易鏈條上清晰的觀察到企業(yè)的歷史砍單率、退貨率、產(chǎn)品的銷量等信息，并在t+1時(shí)間對(duì)未來(lái)應(yīng)收賬款狀態(tài)進(jìn)行實(shí)施更新，并以報(bào)表形式對(duì)賬款分層。舉例來(lái)講，一個(gè)供應(yīng)商借了100萬(wàn)的訂單融資，小米在t+1時(shí)點(diǎn)可以清楚看到這個(gè)訂單當(dāng)前未收貨多少，已收貨多少，有多少變成了庫(kù)存，有多少變成了發(fā)票，這樣通過(guò)洞見BI系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)、清晰、自動(dòng)、可視化的應(yīng)收賬款管理，和固定資產(chǎn)抵押融資一樣可視可見。
全鏈金融1.0和2.0階段，服務(wù)的都是小米生態(tài)鏈中的智能制造中小微企業(yè)。2.0相較于1.0階段，制造業(yè)各個(gè)階段的數(shù)據(jù)由線下歸集到線上，中間過(guò)程管理實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化且更加精細(xì)，各個(gè)斷點(diǎn)數(shù)據(jù)在產(chǎn)業(yè)鏈上實(shí)現(xiàn)連接，構(gòu)建小米供應(yīng)商微信用畫像，以此實(shí)現(xiàn)了訂單融資可視化管理，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)。
全鏈金融3.0：跨界合作
基于1.0和2.0階段積累的數(shù)字供應(yīng)鏈管理經(jīng)驗(yàn)，小米供應(yīng)鏈金融希望將基于數(shù)據(jù)做金融的方法論輸出到與制造業(yè)強(qiáng)相關(guān)的其他行業(yè)中（如成品油行業(yè)、玻璃行業(yè)、紡織行業(yè)等，和其他行業(yè)中的制造業(yè)核心平臺(tái)或企業(yè)一起實(shí)現(xiàn)跨界合作，幫助其他行業(yè)中的上下游企業(yè)。
全鏈金融3.0示意圖
受2020年新型冠狀肺炎疫情影響，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化進(jìn)程加快，小米供應(yīng)鏈金融積極與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)角獸公司合作。例如2020年7月，小米集團(tuán)跟投能鏈集團(tuán)。小米供應(yīng)鏈金融依托自身在AI、IoT設(shè)備和產(chǎn)業(yè)金融中的深厚積淀，以充足的資金和強(qiáng)大的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，與能鏈實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，推動(dòng)能鏈確立并穩(wěn)固行業(yè)地位。能鏈集團(tuán)成立于2016年，積極進(jìn)行數(shù)字化、信息化、智能化改造，從一家成品油交易平臺(tái)轉(zhuǎn)型為出行能源交易平臺(tái)和數(shù)字能源服務(wù)商，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)上下游合作伙伴的發(fā)展。其搭建的能鏈云平臺(tái)，能夠智慧化管理每日能源交易，不僅能為加油站業(yè)主預(yù)測(cè)未來(lái)收益，也能為車主提供自動(dòng)化能源補(bǔ)給方案。
目前小米供應(yīng)鏈金融和生態(tài)鏈外部企業(yè)合作的方式有兩種，單一資金方式和資金+數(shù)字化服務(wù)方式，其中資金來(lái)源為小米集團(tuán)的自有資金。前者的具體運(yùn)作步驟為，小米供應(yīng)鏈金融和集團(tuán)投資部一起以投貸聯(lián)動(dòng)的方式進(jìn)入核心企業(yè)或平臺(tái)的交易中；然后通過(guò)MES（Manufacturing Execution System，制造執(zhí)行系統(tǒng)）系統(tǒng)對(duì)接核心企業(yè)/平臺(tái)的ERP數(shù)據(jù)，并訓(xùn)練讀取數(shù)據(jù)的能力，還原這些平臺(tái)/企業(yè)上下游中小微企業(yè)的信用情況，進(jìn)而提供相關(guān)的金融服務(wù)（如ABS）。資金+數(shù)字化服務(wù)方式不僅僅是為供應(yīng)鏈中的參與者提供資金，還幫助平臺(tái)上下游客戶進(jìn)行產(chǎn)業(yè)數(shù)字化改造，將資金連同物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、集團(tuán)智能硬件IT部門的相關(guān)技術(shù)一起打包與該平臺(tái)合作。
在這個(gè)過(guò)程中，小米還積極整合相關(guān)資源，利用自己的生態(tài)鏈為合作平臺(tái)/企業(yè)賦能。以小米投資的A化工為例，該企業(yè)在化工行業(yè)塑料粒子領(lǐng)域中排名第三。在投資前存在客戶管理難、合同管理難、應(yīng)收賬款管理難、貿(mào)易分析難和客戶交互難問(wèn)題，小米供應(yīng)鏈幫助A化工進(jìn)行系統(tǒng)的數(shù)字化改造，將企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付賬款做成標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。為了讓銀行金融機(jī)構(gòu)相信四聯(lián)化工，小米先出資將企業(yè)的下游應(yīng)收賬款收過(guò)來(lái)，再往上游付款，并找來(lái)國(guó)有擔(dān)保公司為企業(yè)擔(dān)保，然后將標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)推給銀行，真正意義上幫助企業(yè)融資。改造完后，小米將整個(gè)生態(tài)內(nèi)一年80億塑料粒子訂單需求交給A化工生產(chǎn)。此外，小米還聯(lián)合了生態(tài)中其他投資企業(yè)，如物流企業(yè)來(lái)解決塑料粒子的運(yùn)輸問(wèn)題。而運(yùn)輸過(guò)程的數(shù)字化改造需要攝像頭，小米又將與生態(tài)中攝像頭制造企業(yè)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)生態(tài)賦能，迸發(fā)更大的價(jià)值。
全鏈金融4.0：新制造
隨著行業(yè)間互動(dòng)增加，制造業(yè)本身也在發(fā)生細(xì)微的變化，如柔性制造、個(gè)性化小批量、以銷定產(chǎn)、數(shù)據(jù)分析、數(shù)字化投入等，數(shù)字技術(shù)在對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)進(jìn)行深度重構(gòu)，進(jìn)入“新制造”時(shí)代。全鏈金融4.0回到制造業(yè)本身，關(guān)注新制造中新的技術(shù)，瞄準(zhǔn)新制造帶來(lái)的窗口期，為新制造企業(yè)提供相關(guān)金融服務(wù)。創(chuàng)始人雷軍在小米創(chuàng)立10周年大會(huì)上提出“互聯(lián)網(wǎng)+制造”戰(zhàn)略，即“我們能不能幫助我們的代工廠，幫助制造業(yè)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)改造，進(jìn)行提質(zhì)增效。幫助工廠進(jìn)一步的智能化，進(jìn)一步自動(dòng)化，甚至無(wú)人化，這就是我們努力的方向”。為此，一方面，在小米集團(tuán)內(nèi)與制造相關(guān)部門幫助工廠設(shè)備升級(jí)自動(dòng)化同時(shí)，小米供應(yīng)鏈金融可以提供融資租賃服務(wù)、訂單融資、應(yīng)收應(yīng)付融資等；另一方面，小米供應(yīng)鏈金融希望將SRM（供應(yīng)商關(guān)系管理）等系統(tǒng)以SaaS形式推行到相關(guān)的生態(tài)鏈企業(yè)及相關(guān)工廠，進(jìn)而孕育出更多的全鏈金融客戶或場(chǎng)景，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的信息化和數(shù)據(jù)精細(xì)化管理。在打通整個(gè)制造業(yè)的自動(dòng)化和信息化后，也就是智能化，小米供應(yīng)鏈金融和合作伙伴努力探索工廠級(jí)信用數(shù)據(jù)傳遞方式。
目前，全鏈金融4.0緊隨新制造浪潮，著力推進(jìn)智能制造協(xié)同系統(tǒng)，與生態(tài)體系外合作伙伴一起打通生產(chǎn)各個(gè)階段，細(xì)致劃分生產(chǎn)環(huán)節(jié)顆粒度，精細(xì)化管理生產(chǎn)過(guò)程。小米供應(yīng)鏈金融積極建立產(chǎn)銷協(xié)同平臺(tái)，打通全鏈條數(shù)據(jù)，還原工廠的信用畫像，并結(jié)合工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)整理關(guān)鍵數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)，如人（人員）機(jī)（機(jī)器）料（物料）法（工藝）環(huán)（環(huán)境），從時(shí)點(diǎn)和時(shí)段兩個(gè)維度建立工廠生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模型來(lái)評(píng)估工廠的信用，拓寬制造企業(yè)的融資路徑。
在全鏈金融4.0階段，小米供應(yīng)鏈金融的目標(biāo)是做寬、做廣放款量，在產(chǎn)業(yè)鏈中做透、做深，連接更多的合作伙伴，一起植入到它們的場(chǎng)景中，使用它們的工具去更好得賦能小米的客戶以及體系外的制造業(yè)客戶，為制造業(yè)降本增效。
