(網(wǎng)經(jīng)社訊)前言：銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)變?yōu)?a href="http://www.qjkhjx.com/zt/cyfk/" target="_blank">供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務(wù)。
供應(yīng)鏈，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、最終用戶連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。它不僅是一條連接供應(yīng)商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應(yīng)鏈上因加工、包裝、運輸?shù)冗^程而增加其價值，給相關(guān)企業(yè)帶來收益。
“供應(yīng)鏈金融”發(fā)展迅猛，原因在于其“既能有效解決中小企業(yè)融資難題，又能延伸銀行的縱深服務(wù)”的雙贏效果。
一、供應(yīng)鏈金融主要有如下四類融資模式
1、第一種供應(yīng)鏈金融融資模式，應(yīng)收賬款融資。這是最為常見也是與金融合作最多的一種方式，隨著電票系統(tǒng)的完善，很多應(yīng)收賬款融資也通過電子商業(yè)承兌匯票的方式，進行票據(jù)類融資。這類產(chǎn)品的增信措施在于下游企業(yè)的反擔保，比如通過票據(jù)類融資，作為前手的下游企業(yè)，受到追索權(quán)的限制，在承兌人不能兌付票據(jù)時，持票人可向前手進行追索。同時上游核心企業(yè)，為該類產(chǎn)品提供了未來還款保證。
2、第二種供應(yīng)鏈金融融資模式，預付賬款融資。其可細分為保兌倉融資、貨權(quán)質(zhì)押、擔保提貨、先票后貸等方式，產(chǎn)品的核心是將預付賬款作為融資資產(chǎn)，通過對市場行情的預判，及對未來預期回款的監(jiān)督，來保障整個融資流程的安全性。
3、第三種供應(yīng)鏈金融融資模式，存貨類融資。操作手段有存貨質(zhì)押授信、融通倉、統(tǒng)一授信、倉單質(zhì)押授信等方式。這類融資方式主要是與物流公司進行合作。以存貨質(zhì)押授信為例，融資方以自有或第三方合法擁有的動產(chǎn)作質(zhì)押的授信產(chǎn)品，分為靜態(tài)及動態(tài)兩種，實踐中以動態(tài)為主。動態(tài)質(zhì)押授信模式，是指對融資方用來擔保的存貨價值設(shè)定界限，融資方在運作過程中，其擔保的存貨價值不得低于這個界限，高于這個界限的存貨融資方可以自由使用。這種供應(yīng)鏈金融融資模式下，對于融資方限制相對較小，操作更為靈活。
4、第四種供應(yīng)鏈金融融資模式，信用貸款融資。則是以企業(yè)信用為核心，根據(jù)信用評級不同，進行不同的授信。這一類供應(yīng)鏈金融融資模式的信用基礎(chǔ)，在于通過供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)搜集，建立相對完善客觀的信用評級系統(tǒng)，以防范未來潛在的信用風險。
供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上是基于對供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點、交易細節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實力或單筆交易的自償程度與貨物流通價值，通過金融機構(gòu)對核心企業(yè)的供應(yīng)鏈中單個或多個企業(yè)提供全面金融服務(wù)。因此對供應(yīng)鏈全鏈的信息流的準備把握和分析是提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的關(guān)鍵因素。同時供應(yīng)的發(fā)展模式和著眼點也在不斷的變革中，呈現(xiàn)如下發(fā)展趨勢和特點。
二、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢
1、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決供應(yīng)鏈金融所依托的信息流的真實性、完整性和安全性問題。
電商平臺產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)在一定程度解決了交易及單據(jù)真實性和完整性的問題，同時利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對于數(shù)據(jù)的收集、分析和處理能力，全面把握融資企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、流程和管理運營狀況，建立完善中小企業(yè)的信用評價，從而弱化核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融模式中的作用，并且依靠互聯(lián)網(wǎng)，核心企業(yè)可以將交易數(shù)據(jù)實時上傳，平臺可以對數(shù)據(jù)實時分析，從而去預測把控中小企業(yè)的一個運營情況。
電商平臺利用自已的平臺優(yōu)勢，充分了解借方的信用狀況、交易歷史和供應(yīng)鏈運營的能力，能夠較為精確地評估借方的信用。商業(yè)銀行或電商平臺以此作為放貸依據(jù)，有效降低信用評估成本和貸款風險。可以說供應(yīng)鏈金融模式依靠互聯(lián)網(wǎng)得到了很好的完善。也使得關(guān)系型融資這一信用貸款模式逐漸成為中小企業(yè)融資的一種重要形式。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用及對金融科技的影響力日益增強。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，建設(shè)技術(shù)創(chuàng)新的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，可以提升供應(yīng)鏈金融整體效率和質(zhì)量，增強系統(tǒng)安全性。
2、供應(yīng)鏈金融的模式向?qū)I(yè)化、平臺化轉(zhuǎn)變。
供應(yīng)鏈金融由最初的金融機構(gòu)主導到由核心企業(yè)主導再到如今的由互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺主導，其模式一直在快速發(fā)展變革中。供應(yīng)鏈金融平臺將供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、資金提供者、交易平臺融合于平臺，整合信息流、物流和資金流和商流，從而進一步優(yōu)化供應(yīng)鏈內(nèi)部資金配置。通過融合性系統(tǒng)化的金融科技手段建立的供應(yīng)鏈金融平臺讓融資企業(yè)信用更為透明，有效地在產(chǎn)業(yè)主體之間以及產(chǎn)業(yè)與金融機構(gòu)之間傳遞信用，快速滿足融資需求。例如怡亞通，其服務(wù)宗旨就是建立供應(yīng)鏈綜合商務(wù)平臺，減少對核心企業(yè)的依賴，共享數(shù)據(jù)，優(yōu)化服務(wù)。
3、供應(yīng)鏈金融依據(jù)產(chǎn)業(yè)特點運作的趨勢明顯，且未來的分工越來越細。
供應(yīng)鏈金融活動的開展是針對于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的特定業(yè)務(wù)而展開，不同的業(yè)務(wù)特點及不同的參與者都會對金融服務(wù)產(chǎn)生差別化的價值訴求。因此，只有在東西產(chǎn)業(yè)場景和產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈各參與主體價值痛點和價值訴諸點的基礎(chǔ)上，才能有效地開展金融活動。例如，胖貓-找鋼網(wǎng)主要服務(wù)于鋼鐵行業(yè)，醫(yī)鏈科技主要服務(wù)于醫(yī)療行業(yè)，而京東金融等電商供應(yīng)鏈金融平臺主要依托電商交易平臺服務(wù)于批發(fā)零售業(yè)。他們所針對的行業(yè)不同，其運作方式都不盡相同。
因此，供應(yīng)鏈金融在金融科技的助力下逐步解決信息流的真實性、可靠性等問題的前提下，呈現(xiàn)總分結(jié)合的發(fā)展趨勢，既有綜合多條產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的綜合性供應(yīng)鏈金融平臺，也產(chǎn)生針對不同行業(yè)特點、旨在解決不同的行業(yè)痛點問題的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺。并且未來對行業(yè)的細分會越來越深入，且不斷調(diào)整和變化。
展望未來
近年來，產(chǎn)業(yè)巨頭布局紛紛搶灘供應(yīng)鏈金融。可見供應(yīng)鏈金融蘊含著巨大的想象空間，各行業(yè)的龍頭企業(yè)紛紛入局，試圖從供應(yīng)鏈金融中分一杯羹。
供應(yīng)鏈金融的模式使得原本涇渭分明的金融機構(gòu)與實體企業(yè)的邊界開始變得模糊，使得企業(yè)融資難和金融機構(gòu)放款難的悖論出現(xiàn)一些可以解決的曙光。
供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的時間并不長，但催生了不小的市場機會。
1、 針對一些盈利模式不清晰（如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)）的企業(yè)，供應(yīng)鏈金融無疑給他們提供了一種全新的盈利模式。
2、 對于一些受行業(yè)擠壓的企業(yè)，提供了可以轉(zhuǎn)型升級或跨界的可能性。
3、 深刻洞察行業(yè)痛點的企業(yè)，可以能夠通過供應(yīng)鏈金融，重塑行業(yè)價值鏈，進而可以顛覆行業(yè)固有的江湖地位。
4、 建立新的流量入口，對于一些實力較弱的初創(chuàng)企業(yè)，供應(yīng)鏈金融無疑為他們降低了入行門檻，同時借助供應(yīng)鏈金融提供的資金平臺和服務(wù)平臺，迅速發(fā)展壯大。
