(網(wǎng)經(jīng)社訊)亞馬遜(NASDAQ:AMZN)的股票自3月中旬以來(lái)大幅上漲，漲幅超過(guò)15%。然而，一位期權(quán)交易員現(xiàn)在押注該股已達(dá)到短期峰值并將在下個(gè)月下跌。
公司定于4月27日發(fā)布財(cái)報(bào)，預(yù)計(jì)這將是一個(gè)充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的季度。分析師預(yù)測(cè)，與去年相比，每股收益將下降13.5%，至每股0.46美元，而收入預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)7.1%，至1247億美元。亞馬遜對(duì)下一季度的指引同樣重要，分析師預(yù)計(jì)收入增長(zhǎng)7.3%至1301億美元。
過(guò)去六個(gè)月，對(duì)2023年全年的收益和銷(xiāo)售預(yù)期有所下降，預(yù)計(jì)收益下降8.7%至每股2.42美元，預(yù)計(jì)收入增長(zhǎng)8.1%至5557.6億美元。但是，如果亞馬遜能夠保持其收入增長(zhǎng)，則可能有削減開(kāi)支的空間，從而導(dǎo)致收益好于預(yù)期并提高全年預(yù)期。
然而，亞馬遜業(yè)務(wù)的整體表現(xiàn)可能不是唯一的決定因素，尤其是在亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)(AWS)未能達(dá)到預(yù)期的情況下。作為亞馬遜業(yè)務(wù)中最賺錢(qián)的部分，AWS產(chǎn)生了公司大部分的營(yíng)業(yè)收入。分析師預(yù)計(jì)AWS的固定貨幣增長(zhǎng)率為13.7%，達(dá)到210億美元，占總業(yè)務(wù)收入的16.9%。該部門(mén)預(yù)計(jì)還將實(shí)現(xiàn)52億美元的營(yíng)業(yè)收入，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為24.5%。另一方面，整個(gè)亞馬遜公司的營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)僅為29億美元，這表明其余業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將處于虧損狀態(tài)。
該股票的市盈率為42倍，可能被認(rèn)為是昂貴的。但是，從來(lái)沒(méi)有僅根據(jù)其市盈率對(duì)其進(jìn)行評(píng)估。相反，其過(guò)去十二個(gè)月的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流量是一個(gè)更相關(guān)的指標(biāo)。隨著時(shí)間的推移，來(lái)自運(yùn)營(yíng)的自由現(xiàn)金流往往是股票走向的領(lǐng)先指標(biāo)。
盡管該股最近大幅上漲，但它可能會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，主要是如果亞馬遜報(bào)告的業(yè)績(jī)令人失望，原因是成本上升、消費(fèi)者疲軟，或者AWS未能達(dá)到預(yù)期。
這可能促使期權(quán)交易員下注看跌，5月19日105美元的看跌期權(quán)和看漲期權(quán)的未平倉(cāng)合約在4月20日各增加了約20,000份。數(shù)據(jù)顯示看漲期權(quán)的售價(jià)為每份合約4.30美元至4.50美元，而看跌期權(quán)的買(mǎi)入價(jià)約為每份合約5.40美元至5.55美元，導(dǎo)致每份合約的價(jià)差交易成本在0.95美元至1.25美元之間，從而形成看跌交易。該交易員要求股票在5月中旬之前交易價(jià)格低于103.75美元才能獲利，并且該交易員支付了超過(guò)200萬(wàn)美元的權(quán)利金以創(chuàng)建價(jià)差交易。
根據(jù)技術(shù)設(shè)置，交易可能有利可圖，這表明該股票可能正在見(jiàn)頂。該股正在形成上升楔形形態(tài)，這是一種看跌反轉(zhuǎn)形態(tài)，周五可能已經(jīng)完成了該形態(tài)的翻轉(zhuǎn)部分。如果該股跌破102美元左右的支撐位，可能導(dǎo)致該股跌至95美元左右，這是自3月13日低點(diǎn)以來(lái)上行趨勢(shì)的61.8%回撤位。這將導(dǎo)致下跌約9%。
