(網經社訊)1.我們如何評價ChatGPT的出現(xiàn)？
當我們看到微軟CEO納德拉說到“AIGC堪比工業(yè)革命”，比爾蓋茨評價ChatGPT的歷史意義重大，甚至不亞于“PC或互聯(lián)網誕生”時，我們辯證性地思考這個問題：細數人類社會經歷的三次工業(yè)革命，第一次以蒸汽機為代表，機械生產取代了雙手；第二次以發(fā)電機而代表，電器成為補充和取代蒸汽機的新能源；第三次以計算機為代表，促成了各種各樣“人-機控制系統(tǒng)”的形成，使得起初的機械化、電氣化邁入進階的自動化。就目前我們看到這三次革命的成果，基本都呈現(xiàn)“機器幫助人”，且存在物理實體的意識型態(tài)。不同于前三次，我們有理由猜測第四次工業(yè)革命是一個具有前所未有的算力的“超級機器”，它不僅僅可以在體力上協(xié)助人類，同時可以在智力上取代人類的部分/全部功能。ChatGPT的出現(xiàn)，從用戶體驗的角度，仿佛一定程度上觸碰到了這個門檻，因為它是那般順暢，滿足了用戶大部分的提問需求，且在一分鐘內呈現(xiàn)答案。在此之前，AI人工智能早已并不陌生，AlphaGo贏下李世石，但這一次，真正讓人們體會到傳統(tǒng)的腦力工作者，幾乎無法在效率的比拼上贏過機器。ChatGPT的出現(xiàn)，更像是Iphone之于手機市場，以用戶最容易上手，接近0教育成本的對話形式，成功打造了爆品。商業(yè)社會往往需要成功案例的打造，而ChatGPT在微軟生態(tài)的火速應用，以及訂閱模式的跑通確定了人工智能的可行性，證明了業(yè)務模式的有效性和可復制性。從這一點論述，ChatGPT確實具備里程碑式意義。
2.ChatGPT是否足夠完美，完美到接近與“自然人”的臨界點？
根據我們長時間的使用感受，ChatGPT有它的可取之處：當你需要建議時，它可以提供具有一定新穎性、趣味性的邏輯框架，在內容上啟發(fā)創(chuàng)造力與靈感，系統(tǒng)性地梳理思路；當你的語句或者文案不夠有新意時，它可以賦予句子新的生機，大大減少人們構思寫作的時間；當程序員花了大量的時間構思邏輯框架與代碼時，由于編程環(huán)境中很多功能的寫法是有定式的，它可以大大減少這種類型代碼的寫作時間，為程序員提高生產效率，而程序員可以將更多時間放在理解需求和構建框架上，而節(jié)省執(zhí)行層面的時間。而缺點也較為明顯：目前提供的信息并不完全準確，利用概率生成的模型有很大概率存在張冠李戴的情況，通常需要二次確認；它很難做增量信息的知識更新；它只可以做大而全的東西，而無法精確到執(zhí)行層；同時，ChatGPT的某些回答帶有政治、價值傾向性，對用戶有一定的誤導性，所以在當前的情況下，ChatGPT仍然有很多改進優(yōu)化的空間。
3.生成式AI如何做商業(yè)化變現(xiàn)？它將如何對傳統(tǒng)行業(yè)進行挑戰(zhàn)、升級或是顛覆呢？
我們認為它將挑戰(zhàn)文案寫作類型的工作，全面升級搜索行業(yè)的存在形態(tài)，顛覆低技術與內容創(chuàng)造類職業(yè)。1.根據上文我們提到，ChatGPT擅長文字美化，細節(jié)優(yōu)化與提供建議，一定程度上它可以輔助文案工作者更快、更好的完成創(chuàng)作，助力企業(yè)大大減少創(chuàng)作花費的成本與精力，尤其是相關的人力成本。因此我們預計新聞業(yè)、互聯(lián)網營銷業(yè)以及互聯(lián)網寫作類的人群將受到挑戰(zhàn)與沖擊。2.搜索行業(yè)的呈現(xiàn)形式將發(fā)生大變化，而用戶獲取信息的方式以及交互形式也將發(fā)生本質性變化。新版Bing和Edge瀏覽器融合ChatGPT后，呈現(xiàn)檢索+生成兩種信息類型，提供實時信息，理解用戶需求后進行一定的邏輯推斷，并自動撰寫內容。根據Statcounter的數據，谷歌在全球搜索引擎市場占有93%的份額，而Bing或借助ChatGPT攪動搜索的競爭格局。3.根據上文的分析，每一次的工業(yè)革命意味著“機器幫助人”的形態(tài)更進一步，所以我們大膽猜想AI或取代一部分低技術，且重復勞動類職業(yè)，如數據分析、電話客服，文員等，同時AIGC也將賦能內容產業(yè)，“AIGC+新聞”、“AIGC+影視”、“AIGC+娛樂”的模式也將顛覆原有的產業(yè)框架，大幅縮短創(chuàng)作周期，提高生產力。
4.中國AIGC的發(fā)展如何及相關的投資標的總結。
①中國的擅長項在于AI的語音、圖像、視頻識別，因為中國有大量的數據可以對AI進行訓練，獨立運營的公司目前還較少，大多作為公司的附屬業(yè)務，變現(xiàn)模式尚不明朗，客戶群體主要集中于B端，如何將AIGC進行商業(yè)化應用是目前最主要的矛盾。
②投資標的總結：重點關注商湯科技（0020.HK）:商湯是國內計算機視覺AI領域的龍頭，具備板塊的稀缺性。同時商業(yè)化的前景豐富。公司的業(yè)務涵蓋AIGC產業(yè)鏈上、中、下游，隨著AIGC市場的發(fā)展，公司將擁有領先的技術先發(fā)優(yōu)勢，對AIGC的大量需求也將帶給公司核心業(yè)務更大的發(fā)展空間。依托上海臨港SenseCore商湯AI大裝置，公司具備以低成本生成大量人工智能模型的研發(fā)能力，這是其主要競爭優(yōu)勢；重點關注百度集團（9888.HK）：百度擁有ChatGPT相關的所有技術，在AI人工智能有全棧布局，包括底層的芯片，深度學習框架、大模型（文心一言）以及最上層的搜索應用。類ChatGPT產品“文心一言”的推出，有望全面升級百度的基本盤搜索業(yè)務，將搜索系統(tǒng)改為搜索與AI生成的雙模系統(tǒng)。助力核心基本盤恢復到原有的增長節(jié)奏。同時，得益于文心一言的推出，百度在AI業(yè)務中的想象力更加豐富，增加用戶信任度的同時，幫助各行各業(yè)進行內容創(chuàng)作，大幅降低成本，商業(yè)化潛力大，助推了市場情緒。其余公司總結：（聚焦自然語言處理NLP與數據模型）海天瑞聲(688787)、科大訊飛(002230)、拓爾思(300229)；(聚焦AIGC內容生成）中文在線(300364)、視覺中國(000681)、藍色光標(300058)。
