(網(wǎng)經(jīng)社訊)6月11日，能鏈控股旗下能鏈智電（NaaS）通過與原美股上市公司瑞思教育合并，正式登陸納斯達克，股票代碼“NAAS”，成為“中國充電服務(wù)第一股”，這也是今年在美國上市的第三只中概股。（詳見網(wǎng)經(jīng)社專題：http://www.qjkhjx.com/zt/nlzdss/ ）
借殼瑞思教育成功登陸納斯達克
如同 2022 年 4 月 29 日宣布的一樣，瑞思教育股東大會審議并批準與 NAAS 的合并協(xié)議，將公司名稱從 "RISE Education Cayman Ltd" 更改為能鏈智電 ( "NaaS Technology Inc." ) ，繼續(xù)在納斯達克上市，新股票代碼為 "NAAS"， 于 6 月 13 日上午 4：00 ( 美國東部夏令時間 ) 以新名稱和股票代碼開始交易。
網(wǎng)經(jīng)社移動出行臺（DCX.100EC.CN）了解到，早在2021年12月，瑞思教育已經(jīng)出售其在中國境內(nèi)的全部資產(chǎn)，與上市公司、境外資本剝離，成為“公共外殼（public shell）”公司，而能鏈智電本次通過與瑞思教育并購方式完成上市。2022年2月，能鏈智電與瑞思教育簽署合并協(xié)議。根據(jù)《合并協(xié)議》，NaaS股東將用NaaS所有已發(fā)行的股本換取瑞思教育新發(fā)行的股票，此次交易的NaaS股權(quán)價值約為5.87億美元，瑞思教育的股權(quán)價值約為4500萬美元。交易完成后，NaaS將成為瑞思教育的全資子公司。NaaS現(xiàn)有股東和瑞思教育現(xiàn)有股東將分別擁有合并后公司約92.9%和7.1%的已發(fā)行股份。
4月29日，瑞思教育股東大會審議并批準與能鏈智電的合并協(xié)議。會上，能鏈智電還宣布了新的董事會和管理層。具體變動如下，NaaS創(chuàng)始人戴震擔任董事會主席及薪酬委員會主席，NaaS創(chuàng)始人王陽擔任行政總裁兼董事，NaaS的前首席財務(wù)官擔任能鏈智電的首席財務(wù)官。而前瑞思教育首席執(zhí)行官、董事會主席兼董事王勵弘已辭去相關(guān)職務(wù)。
5月31日，瑞思教育向美國證監(jiān)會(SEC)遞交了能鏈智電的兩年完整財務(wù)數(shù)據(jù)，并向納斯達克提交股票代碼變更等相關(guān)申請。
在推動與瑞思教育并購時，王陽曾稱，“我對這個獨一無二的并購機會感到無比興奮，在過去的兩年中，NaaS在中國蓬勃發(fā)展的電動車市場帶動下，實現(xiàn)了強勁的增長合并后的公司將借助資本市場的力量，進一步延續(xù)其強勁的增長趨勢”。
值得一提的是，瑞思教育曾因股價低于1美元而收到納斯達克警告，瑞思教育需維持每股1美元的最低收盤價，否則將面臨退市的風(fēng)險。目前，瑞思教育已擺脫這一“危機”，2022年4月13日，瑞思教育的股價（ADS價格）收報1.10美元/ADS，此后股價均高于1美元/ADS。而能鏈智電上市前夕，截至美東時間6月10日收盤，瑞思教育漲138.46%，報收3.41美元。
（注：圖片采集自雪球）
2021年營收1.6億元 同比增長433%
公開資料顯示，能鏈智電隸屬于能源數(shù)字化企業(yè)能鏈控股，作為新能源服務(wù)商，其數(shù)字化連接產(chǎn)業(yè)鏈上下游，為充電樁制造商、運營商、主機廠等提供一站式服務(wù)。截至2021年底，能鏈智電業(yè)務(wù)覆蓋288個城市、29萬充電樁，其中直流快充樁超20萬，占中國公共直流快充樁51%。2021年，能鏈智電訂單5500萬，充電量12.33億度，占2021年中國電動汽車公共充電量18%，是2019年充電量8.2倍。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年中國新能源汽車銷量有望突破500萬輛以上。另有機構(gòu)預(yù)計，2022年充電樁市場規(guī)模將突破千億規(guī)模達1241億元。背依高速發(fā)展且極其需要公共充電服務(wù)的中國市場，NaaS自身保持了較高的增長速度，據(jù)披露的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，能鏈智電營收從2020年的3720萬元同比增長332.5%至2021年的1.609億元，同比增長433%。
新能源汽車滲透率持續(xù)攀升，驅(qū)動充電行業(yè)快速發(fā)展。能鏈智電作為行業(yè)的頭部企業(yè)之一，也享受了行業(yè)快速發(fā)展的紅利。但從利潤方面看，營收的快速增長或是基于高昂的成本投入，2020年能鏈智電虧損8220萬元，而2021年虧損擴大至2.523億元。
在充換電行業(yè)，能鏈智電的主要對手有小桔充電、小哈換電、這鋰換電、換換、e換電、鐵塔換電、云快充等。
值得注意的是，在與瑞思教育簽署合并協(xié)議前，能鏈智電就已開始對外融資。2022年1月，能鏈智電完成preIPO輪融資，融資金額8700萬美金，投資方包括：安吉國資、真為基金、中金資本、貝恩資本、金沙江聯(lián)合資本、中海資本等。
多元布局 能鏈集團受資本青睞
據(jù)了解，能鏈創(chuàng)立于2016年5月，以AI、SaaS等產(chǎn)品與服務(wù)，幫助加油站、充電站轉(zhuǎn)型數(shù)字化，賣好油、賣好電，幫助車主提升加油、充電體驗，同時以可視化的物流運輸、直供采購等方式，幫助加油站、充電站更低成本采購、更高效運營，實現(xiàn)能源零售環(huán)節(jié)的降本增效。
除能鏈智電外，能鏈旗下?lián)碛心苕湀F油、能程科技、能鏈連鎖、能鏈企服等板塊。其作為能源物聯(lián)網(wǎng) EIoT 及能源新零售平臺，覆蓋油、電、氫、氣等能源品類。
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社“電數(shù)寶”（DATA.100EC.CN）電商大數(shù)據(jù)庫顯示，能鏈智電隸所屬的能鏈集團從2016年成立以來就備受資本青睞，成立至今已完成14輪融資，融資總額超66億元。能鏈集團股東包括：貝恩資本、愉悅資本、招商局資本、中金資本、招銀國際、華潤資本、國家中小企業(yè)發(fā)展子基金、東方富海、KIP 資本、蔚來資本、洪泰基金旗下國調(diào)洪泰、清科產(chǎn)投、山東高速、小米集團、藍焱資本等。
當前，整個能源行業(yè)的數(shù)字化大趨勢是不可逆的。能源數(shù)字化是能源高質(zhì)量發(fā)展的必經(jīng)之路，也是能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展的必然趨勢。能源數(shù)字化未來將在生產(chǎn)端、運輸端、零售端、消費端給傳統(tǒng)能源行業(yè)帶來數(shù)字化的改變。
除了傳統(tǒng)玩家之外，巨頭早已看到車后服務(wù)和能源數(shù)字化背后的巨大市場機遇，圍繞能源數(shù)字化的競爭也將更加激烈。但對于互聯(lián)網(wǎng)能源行業(yè)來講，目前大家還處于探索邊界找博弈平衡點的過程中。當前主要的能源電商企業(yè)包括：能鏈集團、點滴能源、 銀河云油、 能源匯、中能電商、中能鼎立、普投能源等。
長遠來看，能源行業(yè)作為一個關(guān)乎國計民生的支柱產(chǎn)業(yè)，其萬億價值空間可謂巨大。隨著能源數(shù)字化的深入，能鏈的企業(yè)價值也將持續(xù)釋放。
【小貼士】
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