(網(wǎng)經(jīng)社訊)距離“A+H”同步上市不到78小時，一場關于“螞蟻”的資本狂歡盛宴戛然中止。11月3日晚，上交所發(fā)布關于暫緩螞蟻科技集團股份有限公司（下稱 “螞蟻集團”）科創(chuàng)板上市的決定。受此影響，螞蟻集團在港交所公告稱，暫緩H股上市。（具體詳見專題：突發(fā)!螞蟻集團被暫緩“A+H”上市影響幾何?http://www.qjkhjx.com/zt/myyt/）
此外，網(wǎng)經(jīng)社還發(fā)布了獨家系列策劃：復盤互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)始人引發(fā)的五大“災難性事件”、復盤“阿里系”八大內部危局、“馬云演講門”與“螞蟻IPO叫停事件”復盤與帶來的N大啟示，關注我們公眾號（i100ec）即可查看。
可謂是“平地一聲雷”，投資者措手不及，看客一片嘩然。消息一出，螞蟻集團最大股東阿里巴巴股價應聲大跌。截止北京時間11月4日美股收盤，阿里巴巴下跌8.13%，從昨日的310美元/股跌至285.57美元/股，總市值蒸發(fā)近700億美元。
至此，從開始上市消息傳出引發(fā)的員工“財富自由”到上市前夕中“史上最大IPO”、“造富盛宴”、“客服員工身家過億”...所有褒義詞轉瞬即逝。那么，究竟是什么引發(fā)如此之大的風向轉變，就得復盤一下了。
值得關注的是，在暫停上市前一天，馬老師，被監(jiān)管約談了。11月2日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局對螞蟻集團實際控制人馬云、董事長井賢棟、總裁胡曉明進行了監(jiān)管約談。
而引發(fā)此事件可能源于10月24日馬云在第二屆外灘金融峰會的公開發(fā)言了，關于金融創(chuàng)新，也是金句不斷，拋出許多“爆炸性”言論。在發(fā)言中，馬云將螞蟻集團等網(wǎng)貸平臺比作湖泊、水塘，是對整個金融生態(tài)的有益補充，并呼吁“監(jiān)管給創(chuàng)新更多空間”，更是將巴塞爾協(xié)議是“老年人俱樂部”、中國銀行業(yè)注重擔保是“當鋪思想”。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心特約研究員、浙江泰杭律師事務所主任汪政律師認為，馬云在上海金融論壇的公開發(fā)言。其中馬云有二句話：“我是非官方非專業(yè)人士”這是一句真話，因為馬老師不是公務人員也不是學法律和金融的專業(yè)人士；第二句“我們昨天晚上在上海確定了螞蟻金服的發(fā)行價”證明馬云是螞蟻集團的實控人。所以，馬老師接下來評擊巴塞爾協(xié)議及“銀行是當鋪”等金句就惹火上身了，也正應驗了中國古話“禍從口出”。因為馬老師雖然辭去阿里巴巴全部職務并宣布退休，但其作為一個公眾人物和螞蟻集團的實控人在國家級金融論壇公然挑釁金融監(jiān)管體系造成了惡劣影響和社會輿情，屬于法定意義上的“重大事項”。
汪政表示，根據(jù)《科創(chuàng)板IPO辦法》第二十六條規(guī)定了在證監(jiān)會作出決定后、發(fā)行人股票上市交易前發(fā)生重大事項的，發(fā)行人、保薦人向交易所的報告義務和交易所及時處理職責；第二十七條規(guī)定了證監(jiān)會可以采取的處理措施。
同時《科創(chuàng)板上市規(guī)則》明確規(guī)定交易所在處理上市前重大事項的相關職責：一是，股票發(fā)行上市交易前，發(fā)生重大事項的，發(fā)行人及其保薦人應當及時向交易所報告，并按要求更新發(fā)行上市申請文件；發(fā)行人的保薦人、證券服務機構應 當持續(xù)履行盡職調查職責，并向交易所提交專項核查意見。二是，上市委審議后至股票上市交易前，發(fā)生重大事項，對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件或者信息 披露要求產(chǎn)生重大影響的，交易所的發(fā)行上市審核機構經(jīng)重新審核后決定是否重新提交上市委審議；重新提交上市委審議的，應當向證監(jiān)會報告。三是，證監(jiān)會作出 注冊決定后至股票上市交易前，發(fā)生重大事項，可能導致發(fā)行人不符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求的，發(fā)行人應當暫停發(fā)行；已經(jīng)發(fā)行的，暫緩上市；交 易所發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在上述情形的，有權要求發(fā)行人暫緩上市。
汪政進一步表示，上交所無論從“保護公眾投資者”的履職要求，還是對擬上市公司商業(yè)模式調整導致企業(yè)估值可能發(fā)生重大變化，以及保護擬上市公司本身合規(guī)經(jīng)營健康發(fā)展的角度，其作出“暫緩”上市的決定都是恰當合法的。同時我們注意到“暫緩”非“取消”，這意味著在螞蟻集團對“重大事項”處理后，上交所將依前述規(guī)定重新審核后再決定螞蟻集團是否符合發(fā)行條件。我們相信監(jiān)管機構及螞蟻集團有智慧能處理好相關事務，推動“全球第一”上市公司順利上市。
