(網(wǎng)經(jīng)社訊)行業(yè)核心觀點(diǎn)
上周，工信部印發(fā)《中小企業(yè)數(shù)字化賦能專項(xiàng)行動(dòng)方案》，阿里云向全球免費(fèi)開放新冠AI 檢測(cè)技術(shù)。本周市場(chǎng)下行，滬深300 指數(shù)周跌幅6.21%，申萬(wàn)計(jì)算機(jī)行業(yè)周跌幅3.99%，跑贏指數(shù)2.22pct，在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第九位。疫情催化下，云計(jì)算、在線醫(yī)療等領(lǐng)域持續(xù)保持高熱度。市場(chǎng)中長(zhǎng)期向好趨勢(shì)不變，建議投資者關(guān)注板塊內(nèi)業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的景氣細(xì)分。
投資要點(diǎn)：
各部委紛紛下發(fā)文件，助力疫情后生產(chǎn)恢復(fù)，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算再迎政策利好。工信部印發(fā)《中小企業(yè)數(shù)字化賦能專項(xiàng)行動(dòng)方案》;科技部印發(fā)《關(guān)于科技創(chuàng)新支撐復(fù)工復(fù)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的若干措施》。阿里云向全球免費(fèi)開放新冠AI 技術(shù)，準(zhǔn)確率超96%。目前在全球，阿里云在21 個(gè)地域部署63 個(gè)可用區(qū)，服務(wù)覆蓋200 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，為這些技術(shù)快速輸出提供了基礎(chǔ)。
行業(yè)估值回歸十年均值，行業(yè)關(guān)注度有所下降：行業(yè)的資金關(guān)注度有所下降。本周5 個(gè)交易日申萬(wàn)計(jì)算機(jī)行業(yè)成交額達(dá)3579.59 億元，平均每日成交715.92 元，日均交易額較上個(gè)交易周下降10.12%。從估值情況來(lái)看，SW 計(jì)算機(jī)行業(yè)PE（TTM）已從2018 年低點(diǎn)37.60 倍反彈至64.34 倍，高于2010 年至2019 年歷史均值55.80 倍，行業(yè)估值處于歷史中樞水平。
本周計(jì)算機(jī)板塊八成個(gè)股下跌：212 只個(gè)股中，37 只個(gè)股上漲，172 只個(gè)股下跌，3 只個(gè)股持平，上漲股票數(shù)占比17.45%。
投資建議：預(yù)計(jì)疫情對(duì)計(jì)算機(jī)板塊影響有限。短期來(lái)看，在線醫(yī)療、遠(yuǎn)程辦公、在線教育等板塊熱度持續(xù)升高，且有望帶動(dòng)云計(jì)算上游產(chǎn)業(yè)需求繁榮。建議重點(diǎn)關(guān)注金融科技、醫(yī)療信息化、網(wǎng)絡(luò)安全和云計(jì)算軟件及硬件端四個(gè)主要方向。
中長(zhǎng)期來(lái)看，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等前沿技術(shù)發(fā)展迅速，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈利好頻出，在5G 時(shí)代都將成為技術(shù)融合、場(chǎng)景創(chuàng)新的關(guān)鍵突破口，建議持續(xù)關(guān)注。我們重點(diǎn)推薦金融科技板塊個(gè)股廣電運(yùn)通、東方財(cái)富；服務(wù)器龍頭浪潮信息；高性能計(jì)算領(lǐng)軍企業(yè)中科曙光；金融行業(yè)核心服務(wù)商，近來(lái)加快云轉(zhuǎn)型的恒生電子。
風(fēng)險(xiǎn)因素：全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)推進(jìn)不達(dá)預(yù)期、行業(yè)IT資本支出低于預(yù)期。（來(lái)源：萬(wàn)聯(lián)證券 文/王思敏 孔文彬 徐益彬 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
