(網(wǎng)經(jīng)社訊)行業(yè)動態(tài)
電商類APP活躍度提升顯著：備戰(zhàn)雙十一，10月各大電商APP月活數(shù)均顯著上升，其中淘寶同比+3.5%，京東同比+7.3%，拼多多同比+27.5%。淘寶通過“蓋樓大挑戰(zhàn)”這種帶有社交屬性的游戲活動，活動前后淘寶和支付寶APP的DAU實現(xiàn)了10%的增長。同樣的，京東上線“全民養(yǎng)紅包”游戲進(jìn)行預(yù)熱，活躍度和使用時長均有明顯提升。而受微信外鏈整治，拼多多活躍度下滑明顯，10月的DAU/MAU和使用時長均出現(xiàn)了顯著下滑。
泛娛樂類M AU增長勢頭依舊不減，使用時長下滑顯著：視頻和游戲的MAU增長趨勢不變，長視頻、短視頻和游戲行業(yè)環(huán)比均保持2%左右的增長。受政策影響，視頻類和游戲的總使用時長下滑顯著。短視頻雙雄，抖音MAU突破6億，DAU超過3.5億；快手MAU小幅回落，DAU保持上升趨勢至1.5億，但與公司此前定下的2020年春節(jié)達(dá)到3億DAU的目標(biāo)尚有差距；使用時長方面兩者均有明顯回落。
整體月活用戶數(shù)同比增速持續(xù)放緩，MAU高增長集中在電商和泛娛樂類：10月中國移動互聯(lián)網(wǎng)月活用戶規(guī)模環(huán)比小幅上升，同比增速持續(xù)放緩。我們統(tǒng)計了千萬級MAU應(yīng)用的季度環(huán)比增速，增速最高的APP分布分散，包括電商類的華為商城、多點(diǎn)和蘇寧易購，其中蘇寧易購的MAU季度環(huán)比增速達(dá)到21%；泛娛樂類的Keep和七貓免費(fèi)小說的MAU環(huán)比增速均超過20%。近期汽車交易相關(guān)APP火爆，易車APP的MAU突破千萬大關(guān)，季度環(huán)比增速超過35%。此外，旅游類APP飛豬旅行增速同樣可觀。
整體時長同比增速持平，游戲類和電子商務(wù)的增速最快：10月用戶總使用時長環(huán)比下滑顯著，同比增速持平，保持在20%以上。泛娛樂類貢獻(xiàn)了最大的時長增量，10月的同比增速達(dá)到了30%，游戲類和電子商務(wù)類的時長同比增速最高，分別66%和59%。細(xì)分來看，視頻和資訊、電商類APP貢獻(xiàn)了超過一半的時長增量。
投資建議
在本屆雙十一的備戰(zhàn)過程中，淘寶通過“蓋樓大挑戰(zhàn)” 這種帶有社交屬性的游戲活動，取得了立竿見影的成效，活動前后淘寶和支付寶的DAU實現(xiàn)了10%的增長。受微信外鏈整治，拼多多在此次整治中受到的沖擊不小，活躍度下滑明顯。盡管如此，拼多多仍通過簡單粗暴的補(bǔ)貼路線不斷攻占一二線的都市白領(lǐng)群體，MAU和DAU環(huán)比均顯著上升。
重點(diǎn)關(guān)注：阿里巴巴（BABA.N）
風(fēng)險提示
1）數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性說明：相關(guān)數(shù)據(jù)通過自有技術(shù)監(jiān)測獲得，并進(jìn)行去重去噪點(diǎn)處理，力求客觀地反映業(yè)務(wù)表現(xiàn)。因統(tǒng)計方法和口徑的差異，與官方數(shù)據(jù)可能存在差異，僅為定性分析而用。
2）政策監(jiān)管；
3）用戶行為變化。（來源：國金證券 文/唐川 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
