(網(wǎng)經(jīng)社訊)上周行情回顧: 上周申萬計算機指數(shù)收于 4262.43點,上漲 1.74%,滬深 300指數(shù)上漲 1.77%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲
2.40%,中小板指數(shù)上漲
2.12%。申萬計算機指數(shù)漲跌幅在所有申萬一級行業(yè)中排名第十三(13/28)。分版塊來看,各主題板塊指數(shù)以上漲為主,智能交通指數(shù)、大數(shù)據(jù)指數(shù)、移動支付指數(shù)表現(xiàn)位居前列,智慧醫(yī)療指數(shù)、互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)、移動互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)表現(xiàn)相對較差。
上周計算機板塊有 140家公司上漲, 3家公司持平,
57家公司下跌。其中漲幅比較大的公司有金溢科技(+25.91%)、華銘智能(+22.29%)、今天國際(+17.53%)、皖通科技(+15.95%)、奧飛數(shù)據(jù)(+15.56%)。
本周行業(yè)觀點: 上周,中國信通院發(fā)布《云計算發(fā)展白皮書(2019年)》。數(shù)據(jù)顯示, 2018年我國云計算整體市場規(guī)模達
962.8億元,同比增長 39.2%。其中,公有云市場規(guī)模達到 437億元, 同比快速增長 65.2%。中國信通院預計公有云市場從 2019到
2022年仍將處于較快增長階段,到 2022年的市場規(guī)模將達到 1731億元, 年均復合增速將達到 41%。 2018年全球公有云市場規(guī)模達到
1363億美元,同比增長 23.01%,未來幾年市場平均增長率有望保持在
20%左右。國內(nèi)云服務市場,尤其是公有云服務市場保持著高于全球平均的快速增長趨勢,但整體市場規(guī)模在全球而言僅占到
5%左右,與中國的經(jīng)濟體量相比仍存在較大差距,后續(xù)持續(xù)發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｄ壳霸谠品辗诸愔? IaaS 依然占據(jù)國內(nèi)公有云市場的主要份額(約為
60%),同時保持著 80%以上的同比增速。 國內(nèi) SaaS 市場規(guī)模約為 IaaS 的一半, 增速較為穩(wěn)定,在40%左右。 IaaS
的持續(xù)高速增長有望逐漸向下游 SaaS 服務市場傳導,并帶動 SaaS 市場規(guī)模增長的提速。
云服務的快速成長也將催生相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展,例如云管理服務、智能云服務、研發(fā)云服務、云安全產(chǎn)品等。尤其是在云安全產(chǎn)品領(lǐng)域,將受益于用戶對云安全日益迫切的需求以及網(wǎng)絡(luò)安全法等法規(guī)政策的安全合規(guī)性要求。云計算也是目前政策推進的重要方向,目標到2020年在全國新增上云企業(yè)
100萬家。 政策方面的推動將促進企業(yè)運用云計算加快數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型升級,將是國內(nèi)云計算市場發(fā)展的重要推動力。
重點推薦公司:
(1)恒華科技:“十三五”期間電網(wǎng)建設(shè)投入依舊可觀,配電網(wǎng)側(cè)建設(shè)是重點,智能化投入比例也有望提升。公司也在積極推進電力信息化領(lǐng)域的
SaaS 服務, 持續(xù)完善基于云服務的線上 SaaS 產(chǎn)品體系。
公司線上、線下相結(jié)合的服務模式已經(jīng)成型,全產(chǎn)業(yè)鏈一體化的服務能力是公司獨特的競爭優(yōu)勢,有望助力公司業(yè)績提升。
新一輪電改的核心是售電側(cè)市場的放開,公司可以為新興售電公司提供從業(yè)務培訓、投融資、配網(wǎng)建設(shè)到信息
系統(tǒng)建設(shè)的售電側(cè)一體化服務,公司有望受益于電改的深入推進;
(2)啟明星辰:
啟明星辰長期以來始終專注于信息安全領(lǐng)域,以安全產(chǎn)品和安全服務兩條主線,較為完備的覆蓋客戶的網(wǎng)絡(luò)安全需求。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)及公司年報,公司近些年在安全管理平臺(SOC)、統(tǒng)一威脅管理平臺(UTM)、入侵檢測/入侵防御(IDS/IPS)、防火墻、
VPN
等主流信息安全產(chǎn)品的市場占有率保持領(lǐng)先,綜合實力突出。公司一直以來注重公司的研發(fā)及技術(shù)儲備,研發(fā)投入占營收的比重始終保持在行業(yè)內(nèi)的較高水平。
(3)中海達: 公司是國內(nèi)業(yè)務覆蓋全面的衛(wèi)星導航領(lǐng)先企業(yè)。公司產(chǎn)品在主流的 RTK 產(chǎn)品、 GIS 數(shù)據(jù)采集器、海洋探測設(shè)備市場均占據(jù)重要的市場地位。在技術(shù)領(lǐng)域,公司是國內(nèi)少數(shù)幾家擁有自主板卡技術(shù)的公司之一。
2018年,公司北斗高精度板卡已經(jīng)在自有 RTK 設(shè)備上實現(xiàn)約 50%的進口替代。 作為行業(yè)龍頭的中海達將受益于衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展以及北斗建設(shè)的日趨完善。
(4)廣聯(lián)達:公司是國內(nèi)建筑信息化龍頭,以工程造價和工程施工類軟件為業(yè)務核心。在工程造價軟件領(lǐng)域,
2015年公司開始在傳統(tǒng)軟件收費方式的基礎(chǔ)上推廣“云+端”的產(chǎn)品架構(gòu),并正式發(fā)布采用新型的云計價產(chǎn)品。
2018年公司造價業(yè)務的云轉(zhuǎn)型得到加速,轉(zhuǎn)型地區(qū)由 6個擴大至
11個,轉(zhuǎn)型范圍由工程計價業(yè)務擴展至全造價業(yè)務。2018年公司新簽云業(yè)務相關(guān)合同金額 6.55億元,同比增長 274%。
同時施工業(yè)務隨著內(nèi)部整合的逐漸深入,競爭優(yōu)勢有望得到持續(xù)鞏固。
(5)潤和軟件: 公司是國內(nèi)金融信息化領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè),其中銀行客戶為主要的服務對象。 2017年公司在中國銀行 IT
解決方案市場占有率排名第 8,其中在業(yè)務類解決方案市場排名第 4,并在核心業(yè)務解決方案子市場排名第 2,市場占有率達
5.7%。公司與螞蟻金服有著深入的戰(zhàn)略合作,雙方以中小銀行為共同的目標客戶,以科技賦能的方式助其在服務中小企業(yè)的過程中提高競爭力。目前,公司與螞蟻金服的各項合作進展順利?！靶乱淮植际浇鹑诤诵南到y(tǒng)”研發(fā)順利。在智能終端信息化業(yè)務領(lǐng)域,公司擁有包括“芯片、平臺、應用”的整體生態(tài)能力,以“一站式的交付模式”幫助客戶快速研發(fā)產(chǎn)品、提高用戶體驗。公司攜手華為
hikey970人工智能芯片推出新一代 AI 邊緣計算平臺,助力終端信息化業(yè)務快速突破。
風險因素: 宏觀風險;政策風險;商譽減值風險。（來源：信達證券 文/蔡靖 邊鐵城 袁海宇 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
