(網(wǎng)經(jīng)社訊)行業(yè)要聞及簡評: 1)阿里云位居全球云數(shù)據(jù)庫市場第三,年增速 115%。
云原生數(shù)據(jù)庫正在形成氣候, 除了阿里之外,騰訊、華為等企業(yè)也推出了自研云數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品,數(shù)據(jù)庫市場正在加速變革。
2)工信部同意中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心設立域名根服務器及運行機構(gòu)。此次所設立的是域名根鏡像服務器,對國內(nèi)域名解析效率提升有積極意義,但同媒體所稱“
改變我國域名根服務器受制于人的局面”聯(lián)系不大。 3)前 5個月軟件業(yè)務收入保持較快增長,利潤增速略有回升。
重要投融資事件: 1)寶信軟件擬以 29,193.28萬元收購武鋼集團所持有的武漢鋼鐵工程技術(shù)集團有限責任公司 100%股權(quán);
2)匯金股份控股子公司石家莊匯金供應鏈管理有限公司擬收購邯鄲市兆通供應鏈管理有限公司持有的 4家公司股權(quán);
3)數(shù)據(jù)智能技術(shù)服務百應科技公司近日完成億元級戰(zhàn)略投資,投資方為恒生電子旗下產(chǎn)業(yè)基金與信雅達旗下產(chǎn)業(yè)基金;
4)易華錄擬收購錦宸集團有限公司所持有的,項目公司泰州易華錄數(shù)據(jù)湖信息技術(shù)有限公司 30%股權(quán); 5)蘇州科達擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債計劃募集資金總額不超過 55,150.00萬元。
一周行情回顧: 上周,計算機行業(yè)指數(shù)下跌 2.74%,滬深 300指數(shù)下跌0.22%,前者跑輸后者 2.53pct。行業(yè)整體 P/E 為 46.07x。 207只 A 股成份股中, 41只股價上漲, 164只下跌, 2只平盤。
投資建議: 從基本面看,全國軟件業(yè)收入實現(xiàn)較快增長, 云計算、大數(shù)據(jù)、電商服務平臺技術(shù)增速較高。從市場走勢看,由于受美國對我國計算機行業(yè)打擊面擴大等因素影響, 指數(shù)上周走跌, 估值已經(jīng)處于相對合理水平。
在本次 G20峰會上,習總書記和特朗普確定將重啟中美貿(mào)易談判,特朗普也稱將放松對華為的制裁,中美貿(mào)易摩擦有緩和跡象。但我們認為,
短期內(nèi),中美貿(mào)易談判不確定性依然較高,
行業(yè)重點領(lǐng)域成為美方籌碼的可能性依然存在,建議關(guān)注受貿(mào)易戰(zhàn)影響較小的云化轉(zhuǎn)型、網(wǎng)絡安全等領(lǐng)域的標的。中長期看,美國遏制中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展已成既定戰(zhàn)略,不會因為短期的政策調(diào)整而改變大的方向,國內(nèi)對關(guān)鍵軟硬件平臺、重點
IT 基礎設施的自主可控支持力度會持續(xù)加大,相關(guān)軟、硬件企業(yè)業(yè)績也將得到改善。
推薦中科創(chuàng)達、 廣聯(lián)達、 啟明星辰、 綠盟科技、 美亞柏科、航天信息、用友網(wǎng)絡、東方國信、 四維圖新、 蘇州科達、 衛(wèi)寧健康,建議關(guān)注中國長城、中科曙光、恒生電子、創(chuàng)業(yè)慧康、和仁科技、思創(chuàng)醫(yī)惠、北信源。
風險提示: 1) 中美貿(mào)易摩擦仍存在不確定性:部分企業(yè)供應鏈斷裂可能性加大,整機出口由于關(guān)稅上升也可能受到?jīng)_擊;
2)下游需求風險:如下游政企客戶因財力受限致 IT 支出下滑,將對企業(yè)訂單和收入形成負面影響;
3)新技術(shù)風險:如新一代信息技術(shù)的研發(fā)遭遇瓶頸或應用推廣緩慢,不利于相關(guān)企業(yè)發(fā)展; 4)商譽風險:
2019年經(jīng)濟下行壓力大且仍是對賭到期高峰,尚難以排除大規(guī)模商譽減值的可能。（來源：平安證券 文/閆磊 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
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