(網(wǎng)經(jīng)社訊)近十年來(lái)自動(dòng)化物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模保持了平均20%左右的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)未來(lái)將維持20%增速。
一、工廠物流受益于智能制造發(fā)展拐點(diǎn)已至
我國(guó)現(xiàn)有倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)自動(dòng)化普及率低，改造空間廣闊。我國(guó)自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)在一些規(guī)模較大、自勱化水平較高的行業(yè)中首先得到了應(yīng)用， 如煙草、醫(yī)藥、汽車(chē)等行業(yè)，其從儲(chǔ)自動(dòng)化普及率分別為46%、42%和38%，進(jìn)高于國(guó)內(nèi)平均的20%。而對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家80%自動(dòng)化從儲(chǔ)普及率，我國(guó)物流倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化改造潛力巨大。
智能制造升級(jí)將促進(jìn)工廠物流自動(dòng)化改造。工廠物流自動(dòng)化是智能制造的基礎(chǔ)，工廠生產(chǎn)的自動(dòng)化升級(jí)必然會(huì)帶動(dòng)工廠物流自動(dòng)化的升級(jí)。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模日趨擴(kuò)大，企業(yè)管理信息化的日益普及和土地使用成本以及人力成本的逐年提高，我國(guó)工廠物流自動(dòng)化行業(yè)將會(huì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。
我國(guó)物流倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)潛力巨大，行業(yè)發(fā)展將促進(jìn)物流倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化系統(tǒng)需求。與美國(guó)相比，中國(guó)物流倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)仍然是初級(jí)水平，尤其在自動(dòng)化領(lǐng)域具有很大的發(fā)展?jié)摿?。物流倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)快速發(fā)展將促進(jìn)物流倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化系統(tǒng)需求。
我國(guó)物流倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)快速發(fā)展。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，我國(guó)物流倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)步入快速發(fā)展期，在過(guò)去的5年間，我國(guó)對(duì)于物流倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)的投資翻了近3.7倍，5年復(fù)合增速高達(dá)30%，進(jìn)高于全國(guó)整體固定投資增速，也進(jìn)高于GDP的增長(zhǎng)幅度。目前我國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長(zhǎng)，從另一個(gè)角度驗(yàn)證了倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)對(duì)自動(dòng)化的迫切需求。
根據(jù)中國(guó)物流技術(shù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2013年我國(guó)自動(dòng)化物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)的市場(chǎng)規(guī)模360億元。近十年來(lái)自動(dòng)化物流系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模保持了平均25%以上的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)到2016年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到778億元。
二、電商快遞物流受益于網(wǎng)購(gòu)增長(zhǎng)空間巨大
2014年我國(guó)網(wǎng)購(gòu)規(guī)模2.8萬(wàn)億元，增速高達(dá)50%，仍處在高速增長(zhǎng)期，網(wǎng)購(gòu)規(guī)模占全社會(huì)消費(fèi)品零售額比值為10.6%，仍有較大提升空間。
受益于電商的高速發(fā)展，快遞快運(yùn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2015年快件量達(dá)到208億件，增速48%，已超美國(guó)，為全球快件第一大國(guó)。伴隨行業(yè)快速發(fā)展，我國(guó)快遞業(yè)務(wù)平均單價(jià)不斷下降，較低的快遞費(fèi)用也為我國(guó)網(wǎng)購(gòu)提供了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。
1.自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)配送布局決定電商核心競(jìng)爭(zhēng)力
為滿(mǎn)足快速物流配送的要求，各大電商紛紛自建物流體系，不再單純依靠第三方物流企業(yè)。截止2014年，京東計(jì)劃3~5年內(nèi)，在全國(guó)主要區(qū)域投建5~10個(gè)類(lèi)似“亞洲一號(hào)”的大型倉(cāng)儲(chǔ)配送中心，以便更好服務(wù)客戶(hù)，降低整體倉(cāng)配成本。蘇寧、唯品會(huì)、亞馬遜等申商平臺(tái)，也紛紛開(kāi)始了自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)配送的建設(shè)步伐，智能物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)布局決定電商核心競(jìng)爭(zhēng)力。
2.智能化自動(dòng)化分揀作業(yè)是我國(guó)快遞行業(yè)的必然選擇
我國(guó)快遞行業(yè)雖然是勞動(dòng)力密集型行業(yè)，傳統(tǒng)分揀作業(yè)是純?nèi)斯し謷浒胱詣?dòng)分揀，人工消耗極大，效率低下，直接影響到企業(yè)服務(wù)質(zhì)量和盈利能力?！半p十一”期間，快遞業(yè)爆倉(cāng)現(xiàn)象頻發(fā)，隨著人力成本上升、客戶(hù)要求提高，智能化自動(dòng)化分揀作業(yè)是我國(guó)快遞行業(yè)未來(lái)的必然選擇。
3.快遞業(yè)自動(dòng)化分揀設(shè)備市場(chǎng)空間超百億。
假設(shè)省級(jí)、市級(jí)分揀中心都配備智能分揀系統(tǒng)，則一個(gè)快遞從收件到送達(dá)至少需要經(jīng)過(guò)3次自動(dòng)化分揀，按照15年196億件快遞來(lái)計(jì)算，對(duì)分揀設(shè)備的需求為588億次/年，按照一年350天計(jì)算，則分揀設(shè)備需求為1.68億次/日，如按照2014年快逍最高日處理量超過(guò)1億件/日計(jì)算，則分揀設(shè)備需求為3億件/日，再按5萬(wàn)件/日分揀效率的系統(tǒng)價(jià)格取平均800萬(wàn)計(jì)算，市場(chǎng)空間為270億元~480億元，市場(chǎng)穸間仍在隨著快遞包裹量快速增長(zhǎng)而增長(zhǎng)（15年48%增速）。
4.快遞公司上市對(duì)行業(yè)自動(dòng)化升級(jí)促進(jìn)作用巨大。
上市將給快遞企業(yè)帶來(lái)更多資本，仍而使企業(yè)快速引進(jìn)技術(shù)和人才，推動(dòng)設(shè)備升級(jí)改造，降低勞動(dòng)力依賴(lài)度；大多數(shù)民營(yíng)快遞巨頭是以加盟模式運(yùn)營(yíng)，加盟商甚至快遞員都有定價(jià)權(quán)，容易引起價(jià)格戰(zhàn)，同時(shí)服務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化，快遞企業(yè)上市獲得更多資金也有利于加速收編加盟商，規(guī)范管理，便于推行信息化、自動(dòng)化提高服務(wù)質(zhì)量和利潤(rùn)率；快遞企業(yè)上市會(huì)迅速提升人力成本，機(jī)器換人需求更為迫切。
三、工廠物流+電商快遞物流，異曲同工創(chuàng)造市場(chǎng)藍(lán)海
根據(jù)日本物流系統(tǒng)設(shè)備統(tǒng)計(jì)分析的比例結(jié)構(gòu)，結(jié)合2013年中國(guó)自動(dòng)化物流系統(tǒng)總體市場(chǎng)規(guī)模，可以測(cè)算出中國(guó)自動(dòng)化物流系統(tǒng)分類(lèi)市場(chǎng)規(guī)模結(jié)構(gòu)。
國(guó)內(nèi)自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)企業(yè)經(jīng)過(guò)40年發(fā)展，開(kāi)始異軍突起。我國(guó)自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)建設(shè)起步于1975年，1975-1985第一個(gè)十年為起步階段，增長(zhǎng)極為緩慢，到80年代中期總共建設(shè)了到10座自動(dòng)化立體從庫(kù)；1985-1995第二個(gè)十年，自動(dòng)化立體庫(kù)逐漸被企業(yè)所認(rèn)識(shí)，需求開(kāi)始增加，德馬泰克、大福、村田、Swisslog等國(guó)際物流系統(tǒng)巨頭進(jìn)入中國(guó)；1995-2005第三個(gè)十年，技術(shù)全面進(jìn)步，市場(chǎng)需求和行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，醫(yī)藥、煙草、汽車(chē)、食品等行業(yè)需求空出；2005-今，國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始異軍空起，行業(yè)飛速發(fā)展。
據(jù)中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)會(huì)的長(zhǎng)期調(diào)研了解和不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)每年建成的各類(lèi)自動(dòng)化立體庫(kù)已經(jīng)超過(guò)400座，2014年中國(guó)自動(dòng)化立體庫(kù)保有量大約在2500座以上。另外根據(jù)資料顯示，美國(guó)擁有各種類(lèi)型的自動(dòng)化立體從庫(kù)2萬(wàn)多座，日本擁有3.8萬(wàn)多座，德國(guó)擁有1萬(wàn)多座，英國(guó)4千多座，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)保有量依然較少，未來(lái)增長(zhǎng)潛力巨大。
根據(jù)中國(guó)物流技術(shù)協(xié)會(huì)信息中心統(tǒng)計(jì)，2014年我國(guó)自動(dòng)化立體庫(kù)市場(chǎng)空間約101億，同比增長(zhǎng)26%，近十年來(lái)自動(dòng)化物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模保持了平均20%左右的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)未來(lái)將維持20%增速。
根據(jù)中國(guó)物流技術(shù)協(xié)會(huì)信息中心的統(tǒng)計(jì)，2014年我國(guó)自動(dòng)輸送機(jī)市場(chǎng)空間約116億，同比增長(zhǎng)35%，預(yù)計(jì)未來(lái)將維持30%增速。我國(guó)用于搬運(yùn)及上下料的機(jī)器人年安裝量持續(xù)上升。側(cè)面驗(yàn)證物流自動(dòng)化的迫切需求。
分揀系統(tǒng)依據(jù)分揀方式和速度不同，有多種劃分方式。目前以交叉帶式分揀速度最快，也代表著分揀系統(tǒng)的最高技術(shù)難度。根據(jù)中國(guó)物流技術(shù)協(xié)會(huì)信息中心的統(tǒng)計(jì)，2014年我國(guó)自動(dòng)分揀系統(tǒng)市場(chǎng)空間約50億，同比增長(zhǎng)35%。
未來(lái)在以電商、快遞為代表的配送物流領(lǐng)域，自動(dòng)化分揀系統(tǒng)市場(chǎng)空間巨大。根據(jù)我們測(cè)算2015年快遞行業(yè)市場(chǎng)容量為270億元~480億元，而且市場(chǎng)容量在隨著快遞包裹量快速增長(zhǎng)而增長(zhǎng)（15年48%增速）。該測(cè)算空間僅僅是快遞行業(yè)的空間，加上郵政包裹、電商、還有如煙草、醫(yī)藥、服裝等行業(yè)配送物流的需求，潛在空間更為廣闊。
四、冷鏈物流：生鮮電商創(chuàng)藍(lán)海，智能服務(wù)是方向
在國(guó)家系列政策的促進(jìn)作用下，冷鏈物流行業(yè)迎來(lái)了快速發(fā)展，據(jù)《中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012、2013、2014年我國(guó)冷鏈物流市場(chǎng)規(guī)模分別為0.77、0.92、1.12億噸，2013、2014年同比增長(zhǎng)分別達(dá)到20%和22%，增長(zhǎng)強(qiáng)勁。在《新食品安全法》出臺(tái)實(shí)施后，對(duì)上下游環(huán)節(jié)的食品安全要求更加嚴(yán)格，冷鏈物流得到進(jìn)一步重規(guī)和發(fā)展。
中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)崔忠付在《2015（第九屆）中國(guó)冷鏈產(chǎn)業(yè)年會(huì)》上談到：2015年全國(guó)冷藏車(chē)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)14000輛左右，冷藏車(chē)保有量空破9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18.4%；2015年全國(guó)冷庫(kù)新增390萬(wàn)噸，冷庫(kù)總保有量達(dá)到3710萬(wàn)噸，折合9275萬(wàn)立方米，同比增長(zhǎng)11.76%。2015年，果蔬、肉類(lèi)、水產(chǎn)品的冷鏈流通率分別達(dá)到22%、34%、41%，冷藏運(yùn)輸率分別為35%、57%、69%。
但是在迅猛發(fā)展的同時(shí)，也必須看到我國(guó)冷鏈物流行業(yè)目前仍然和國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家存在巨大的差距，以及差距背后蘊(yùn)藏的巨大市場(chǎng)潛力。
《中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)》數(shù)據(jù)顯示，2014年我國(guó)綜合冷鏈流通率僅為19%，其中果蔬、肉類(lèi)、水產(chǎn)品冷鏈流通率分別為5%、15%、23%。而美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家的冷鏈流通率達(dá)到85%，其中歐、美、加、日等發(fā)達(dá)國(guó)家肉禽冷鏈流通率已經(jīng)達(dá)到100%，蔬菜、水果冷鏈流通率也達(dá)95%以上，顯示出我國(guó)與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家差距十分明顯，具體對(duì)比來(lái)看：
公路冷藏車(chē)：
中國(guó)的公路冷藏車(chē)保有量是7.6萬(wàn)輛，而當(dāng)年美國(guó)是25萬(wàn)輛，日本是15萬(wàn)輛。在美國(guó)和日本，平均每千人配有1輛公路冷藏車(chē)，而在中國(guó)每1.7萬(wàn)人才配有1輛。
冷庫(kù)保有量：
中國(guó)的冷庫(kù)保有量是8300萬(wàn)立方米，美國(guó)是1.1億立方米，人均保有量來(lái)看，兩國(guó)比例為1：6.3。
目前我國(guó)冷鏈物流體系中最主要的問(wèn)題在于冷鏈物流發(fā)展還是在運(yùn)輸和冷藏環(huán)節(jié)，在商品的收集、搬運(yùn)等環(huán)節(jié)缺乏專(zhuān)業(yè)的處理體系，致使大約90%的肉類(lèi)、80%的水產(chǎn)品以及大量的乳制品、果蔬等在沒(méi)有完整冷鏈保證的情況下進(jìn)行采集、初加工、預(yù)冷處理、銷(xiāo)售等，我國(guó)因冷鏈問(wèn)題造成每年約有1200萬(wàn)噸水果、1.3億噸蔬菜的浪費(fèi)，損失高達(dá)1000億。
另外，即使是我國(guó)冷鏈環(huán)節(jié)中相對(duì)較為完善的運(yùn)輸、冷藏等環(huán)節(jié)仍然存在問(wèn)題，如冷藏設(shè)備陳舊老化現(xiàn)象普遍、冷藏技術(shù)落后、冷庫(kù)和冷藏車(chē)內(nèi)部不合理等。
我國(guó)冷鏈物流行業(yè)的另一特點(diǎn)是地區(qū)分布不均衡，各地區(qū)差異大，總體來(lái)看以華東地區(qū)為主。
以冷庫(kù)為例，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的《中國(guó)冷鏈物流發(fā)展報(bào)告》顯示，截至2014年底，全國(guó)冷庫(kù)存儲(chǔ)能力總計(jì)約3320萬(wàn)噸，其中華東地區(qū)為1361.2萬(wàn)噸，占全國(guó)總儲(chǔ)能的41%，而東北、西北地區(qū)均在300萬(wàn)噸以下，顯示出我國(guó)冷庫(kù)存儲(chǔ)能力的地區(qū)差異較大。
另外從冷庫(kù)新增儲(chǔ)能來(lái)看，新建冷庫(kù)同樣分布不均勻，華東、華北和西南地區(qū)要高于全國(guó)平均水平，分別占全國(guó)新增容量的27%、25%和22%。
據(jù)中物聯(lián)冷鏈委不完全統(tǒng)計(jì)，2014年全國(guó)冷鏈物流百?gòu)?qiáng)企業(yè)收入總額為148.3億元，同比增長(zhǎng)36.1%，但收入總額不足冷鏈?zhǔn)袌?chǎng)10%，其中，年收入在10億元以上的3家，5億以上的6家。
冷庫(kù)方面，冷鏈物流百?gòu)?qiáng)企業(yè)投入使用（含自有和租用）的冷藏庫(kù)和冷凍庫(kù)共約1941萬(wàn)立方米，較去年百?gòu)?qiáng)增長(zhǎng)21.4%，占全國(guó)冷庫(kù)總?cè)萘康?3.4%。冷藏車(chē)方面，百?gòu)?qiáng)企業(yè)中冷藏車(chē)投入使用的共計(jì)19299輛，占全國(guó)冷藏車(chē)輛的比重接近25%。
無(wú)論仍收入還是冷庫(kù)容量、冷藏車(chē)保有量情況來(lái)看，我國(guó)冷鏈物流企業(yè)都顯示出較低的集中度，這也與我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和消費(fèi)地域的高度分散有一定關(guān)系。
冷鏈物流主要包括了冷凍儲(chǔ)藏、冷凍運(yùn)輸、冷凍加工和冷凍銷(xiāo)售四個(gè)環(huán)節(jié)，涉及的冷鏈設(shè)備主要有冷庫(kù)、冷藏車(chē)（公路冷藏車(chē)、鐵路冷藏車(chē)）、冷藏陳列柜等。制冷系統(tǒng)由制冷主機(jī)、制冷風(fēng)機(jī)、控制系統(tǒng)等組成，其核心部件主要包括制冷壓縮機(jī)、冷凝器等。
由于我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費(fèi)均較為分散，我國(guó)冷鏈物流以冷庫(kù)和公路冷藏車(chē)為主，近年來(lái)隨著我國(guó)冷鏈物流需求的不斷提升，二者均經(jīng)歷了快速發(fā)展。2014年我國(guó)冷庫(kù)容量達(dá)到3320萬(wàn)噸，是2010年的880萬(wàn)噸的2.77倍，年均復(fù)合增長(zhǎng)率39.4%，2015年預(yù)計(jì)可達(dá)3710萬(wàn)噸；公路冷藏車(chē)由2010年的2.56萬(wàn)輛增至2014年的7.6萬(wàn)輛，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為31.3%，2015年預(yù)計(jì)可以達(dá)到9萬(wàn)輛。
我們判斷，2016年，冷鏈行業(yè)的發(fā)展主要關(guān)注點(diǎn)在于生鮮電商、節(jié)能環(huán)保與冷鏈物流服務(wù)：
1.生鮮電商帶來(lái)的行業(yè)性的增長(zhǎng)點(diǎn)，尤其是跨境電商的快速發(fā)展
2012年被譽(yù)為“生鮮電商元年”，我國(guó)大型電商平臺(tái)和快遞企業(yè)紛紛開(kāi)始進(jìn)軍生鮮電商領(lǐng)域，生鮮電商發(fā)展開(kāi)始提速。
生鮮電商的藍(lán)海市場(chǎng)將吸引更多的企業(yè)進(jìn)入，這對(duì)于冷鏈物流企業(yè)而言，不僅意味著巨大的市場(chǎng)穸間，同時(shí)也將助推冷鏈物流企業(yè)升級(jí)不商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。
冷鏈物流需求增長(zhǎng)：
生鮮電商迅猛發(fā)展帶來(lái)了冷鏈物流需求的快速增長(zhǎng)。易觀智庫(kù)數(shù)據(jù)顯示，2014年我國(guó)生鮮申商交易規(guī)模為289.8億元，較去年同期增長(zhǎng)122.6%；預(yù)計(jì)2017年中國(guó)生鮮電商交易規(guī)模將空破1400億元。
冷鏈物流企業(yè)升級(jí)不商業(yè)模式轉(zhuǎn)變：
生鮮電商發(fā)展的關(guān)鍵在于完善的冷鏈物流體系，尤其是在“兩頭”，即最先一公里和最后一公里的配送能力。目前這兩端也正是生鮮物流發(fā)展的瓶頸之一，因此隨著生鮮電商的大發(fā)展，必會(huì)對(duì)冷鏈物流企業(yè)的冷鏈服務(wù)升級(jí)和商業(yè)模式轉(zhuǎn)變提出更高的要求。
另外，2014年中國(guó)跨境電商交易規(guī)模為4.2萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)33.3%，隨著我國(guó)與近鄰國(guó)家的區(qū)域合作愈加緊密，跨境電商交易將延續(xù)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。而根據(jù)企鵝智庫(kù)的調(diào)查，進(jìn)口水果是生鮮電商中，消費(fèi)者意愿購(gòu)買(mǎi)最強(qiáng)的品類(lèi)，我們認(rèn)為隨著冷鏈物流行業(yè)還將受益于進(jìn)口水果跨境電商的迅猛發(fā)展，果蔬有望成為較快的增長(zhǎng)點(diǎn)。
2.智能化、一體化的冷鏈物流服務(wù)成為趨勢(shì)
在冷鏈價(jià)值鏈中，運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)價(jià)值占比分別約為40%和30%，其余30%價(jià)值由服務(wù)提供。隨著冷鏈物流市場(chǎng)穸間的進(jìn)一步打開(kāi)，加之行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，對(duì)冷鏈物流企業(yè)也隨之提高，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將上升到一體化、智能化服務(wù)等方面，能夠提供個(gè)性化服務(wù)的冷鏈物流企業(yè)將在行業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)中獲得更大的優(yōu)勢(shì)。
據(jù)中物聯(lián)冷鏈委不完全統(tǒng)計(jì)，2014年全國(guó)冷鏈物流百?gòu)?qiáng)企業(yè)，年收入在10億元以上的3家，5億以上的6家，收入、冷藏車(chē)保有量、冷庫(kù)容量等方面數(shù)據(jù)均顯示我國(guó)冷鏈物流企業(yè)集中度較低、大型企業(yè)數(shù)量有限，所提供的服務(wù)同質(zhì)化程度較高。
但是行業(yè)特征決定存在規(guī)模效應(yīng)，隨著冷鏈物流行業(yè)的快速發(fā)展，以及行業(yè)要求更加智能化、一體化、個(gè)性化的冷鏈服務(wù)，未來(lái)有望出現(xiàn)大型冷鏈設(shè)備企業(yè)、冷鏈物流增值服務(wù)提供商以及二者的結(jié)合性企業(yè)。（來(lái)源：中投證券；編選：網(wǎng)經(jīng)社-電子商務(wù)研究中心）
