(網(wǎng)經(jīng)社訊)上周行情回顧:上周申萬(wàn)計(jì)算機(jī)指數(shù)收于3291.86點(diǎn),下跌2.68%,滬深300指數(shù)下跌0.49%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌2.28%,中小板指數(shù)下跌2.22%。上周申萬(wàn)計(jì)算機(jī)指數(shù)漲跌幅在所有申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第二十六(26/28)。分版塊來(lái)看,上周各主題板塊指數(shù)普遍下跌,智慧醫(yī)療指數(shù)、第三方支付指數(shù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)表現(xiàn)位居前列,安防監(jiān)控指數(shù)、在線(xiàn)教育指數(shù)、智能穿戴指數(shù)表現(xiàn)最差。上周計(jì)算機(jī)板塊有25家公司上漲,0家公司持平,175家公司下跌。其中漲幅比較大的公司有榮科科技(+8.84%)、和仁科技(+6.71%)、匯納科技(+6.66%)、創(chuàng)業(yè)軟件(+5.21%)、銀之杰(+3.88%)。
本周行業(yè)觀(guān)點(diǎn):1)《上海市推進(jìn)"智城計(jì)劃"實(shí)施方案》近日由上海市經(jīng)信委印發(fā)。方案提出,聚焦人工智能+制造、醫(yī)療、交通、教育、金融、政務(wù)、安防等重點(diǎn)領(lǐng)域,為人工智能企業(yè)提供廣闊應(yīng)用場(chǎng)景,推動(dòng)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新模式在上海率先運(yùn)用。目標(biāo)到2020年,打造6個(gè)人工智能創(chuàng)新應(yīng)用示范區(qū),形成60個(gè)人工智能深度應(yīng)用場(chǎng)景,全力打造國(guó)家人工智能發(fā)展高地。此次實(shí)施方案以具體應(yīng)用場(chǎng)景為基礎(chǔ),著力于利用人工智能技術(shù)解決具體需求,并提供專(zhuān)項(xiàng)資金進(jìn)行支持。我們認(rèn)為,在人工智能技術(shù)發(fā)展?jié)u趨成熟的情況下,應(yīng)用場(chǎng)景的尋找以及落地成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)及難點(diǎn)?，F(xiàn)階段,人工智能在安防、金融、交通等領(lǐng)域應(yīng)用相對(duì)較多,但尚未產(chǎn)生較多具有影響力的拳頭應(yīng)用或產(chǎn)品。考慮到政府部門(mén)以及醫(yī)療、交通、教育、安防等重點(diǎn)領(lǐng)域沉淀了大量有價(jià)值的數(shù)據(jù),由政府牽頭的人工智能場(chǎng)景應(yīng)用探索或?qū)⑦M(jìn)一步帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi),在技術(shù)能力、產(chǎn)品能力等方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將擁有明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。2)12月14日,中移(雄安)產(chǎn)業(yè)研究院、中移物聯(lián)網(wǎng)公司和光啟集團(tuán)在雄安新區(qū)舉辦"雄安新區(qū)智能感知"論壇,探討智能城市全域感知體系的建設(shè)思路。雄安新區(qū)管委會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,雄安新區(qū)的智能感知與空間、交通等同步規(guī)劃、同步建設(shè),將在建設(shè)伊始就實(shí)現(xiàn)數(shù)字化,這在世界上屬于首次,雄安新區(qū)規(guī)劃適度超前布局基礎(chǔ)通信設(shè)施,將適度超前建設(shè)全域覆蓋的智能感知網(wǎng)絡(luò),構(gòu)建城市大腦,注重信息安全。論壇期間,中國(guó)移動(dòng)發(fā)布了中移城市超腦行動(dòng)計(jì)劃,基于中國(guó)移動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)、邊緣計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等核心優(yōu)勢(shì)能力,助力城市管理數(shù)據(jù)協(xié)調(diào),打造完善的城市神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和大腦系統(tǒng)。我們認(rèn)為,雄安新區(qū)的城市建設(shè)模式將成為未來(lái)各地智慧城市建設(shè)的模板,其核心在于通過(guò)完善的基礎(chǔ)通信設(shè)施以及領(lǐng)先的信息技術(shù)能力解決此前城市管理中存在的諸多問(wèn)題,實(shí)現(xiàn)城市管理精細(xì)化和政府決策科學(xué)化。智慧城市建設(shè)雖已啟動(dòng)多年,但一方面城市管理還存在提升空間,另一方面物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的運(yùn)用有望帶來(lái)新的增長(zhǎng)空間,未來(lái)潛力顯著。2019年1月1日,國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委發(fā)布的《智慧城市頂層設(shè)計(jì)指南》將正式開(kāi)始實(shí)施,標(biāo)準(zhǔn)的確定將成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力。
重點(diǎn)推薦公司:(1)恒華科技:“十三五”期間電網(wǎng)建設(shè)投入依舊可觀(guān),配電網(wǎng)側(cè)建設(shè)是重點(diǎn),智能化投入比例也有望提升。公司也在積極推進(jìn)電力信息化領(lǐng)域的SaaS服務(wù),云平臺(tái)業(yè)務(wù)進(jìn)展順利,2018年三季度末總注冊(cè)用戶(hù)數(shù)達(dá)到61,200家,其中企業(yè)用戶(hù)數(shù)為4,820個(gè),個(gè)人注冊(cè)用戶(hù)數(shù)為56,380個(gè)。新一輪電改的核心是售電側(cè)市場(chǎng)的放開(kāi),公司可以為新興售電公司提供從業(yè)務(wù)培訓(xùn)、投融資、配網(wǎng)建設(shè)到信息系統(tǒng)建設(shè)的售電側(cè)一體化服務(wù),公司有望受益于電改的深入推進(jìn);(2)啟明星辰:啟明星辰長(zhǎng)期以來(lái)始終專(zhuān)注于信息安全領(lǐng)域,以安全產(chǎn)品和安全服務(wù)兩條主線(xiàn),較為完備的覆蓋客戶(hù)的網(wǎng)絡(luò)安全需求。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)及公司年報(bào),公司近些年在安全管理平臺(tái)(SOC)、統(tǒng)一威脅管理平臺(tái)(UTM)、入侵檢測(cè)/入侵防御(IDS/IPS)、防火墻、VPN等主流信息安全產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率保持領(lǐng)先,綜合實(shí)力突出。公司一直以來(lái)注重公司的研發(fā)及技術(shù)儲(chǔ)備,研發(fā)投入占營(yíng)收的比重始終保持在行業(yè)內(nèi)的較高水平。(3)中海達(dá):公司是國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)覆蓋全面的衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)先企業(yè)。公司產(chǎn)品在主流的RTK產(chǎn)品、GIS數(shù)據(jù)采集器、海洋探測(cè)設(shè)備市場(chǎng)均占據(jù)重要的市場(chǎng)地位。在技術(shù)領(lǐng)域,公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家擁有自主板卡技術(shù)的公司之一。2017年,公司北斗高精度板卡產(chǎn)品性能獲得客戶(hù)廣泛認(rèn)可,并在自產(chǎn)RTK設(shè)備上實(shí)現(xiàn)了超過(guò)30%的進(jìn)口替代。作為行業(yè)龍頭的中海達(dá)將受益于衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展以及北斗建設(shè)的日趨完善。(4)廣聯(lián)達(dá):公司是國(guó)內(nèi)建筑信息化龍頭,以工程造價(jià)和工程施工類(lèi)軟件為業(yè)務(wù)核心。在工程造價(jià)軟件領(lǐng)域,2015年公司開(kāi)始在傳統(tǒng)軟件收費(fèi)方式的基礎(chǔ)上推廣“云+端”的產(chǎn)品架構(gòu),并正式發(fā)布采用新型的云計(jì)價(jià)產(chǎn)品。2017年,云計(jì)價(jià)業(yè)務(wù)試點(diǎn)順利推行,并開(kāi)始在全國(guó)6個(gè)試點(diǎn)地區(qū)穩(wěn)步推行,試點(diǎn)區(qū)域的用戶(hù)轉(zhuǎn)化率平均達(dá)到80%,用戶(hù)續(xù)費(fèi)率約85%,云轉(zhuǎn)型效果初顯。施工類(lèi)軟件是公司相對(duì)較新的業(yè)務(wù)方向。2017年公司工程施工類(lèi)業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.58億元,同比增長(zhǎng)61.17%。未來(lái)施工類(lèi)業(yè)務(wù)將為公司成長(zhǎng)提供新的動(dòng)力。(5)潤(rùn)和軟件:公司是國(guó)內(nèi)金融信息化領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè),其中銀行客戶(hù)為主要的服務(wù)對(duì)象。2017年公司在中國(guó)銀行IT解決方案市場(chǎng)占有率排名第8,其中在業(yè)務(wù)類(lèi)解決方案市場(chǎng)排名第4,并在核心業(yè)務(wù)解決方案子市場(chǎng)排名第2,市場(chǎng)占有率達(dá)5.7%。公司與螞蟻金服有著深入的戰(zhàn)略合作,雙方以中小銀行為共同的目標(biāo)客戶(hù),以科技賦能的方式助其在服務(wù)中小企業(yè)的過(guò)程中提高競(jìng)爭(zhēng)力。目前,公司與螞蟻金服的各項(xiàng)合作進(jìn)展順利?！靶乱淮植际浇鹑诤诵南到y(tǒng)”研發(fā)順利,預(yù)計(jì)今年12月份將完成第一個(gè)版本的研發(fā)和發(fā)布。在智能終端信息化業(yè)務(wù)領(lǐng)域,公司擁有包括“芯片、平臺(tái)、應(yīng)用”的整體生態(tài)能力,以“一站式的交付模式”幫助客戶(hù)快速研發(fā)產(chǎn)品、提高用戶(hù)體驗(yàn)。公司攜手華為hikey970人工智能芯片推出新一代AI邊緣計(jì)算平臺(tái),助力終端信息化業(yè)務(wù)快速突破。
風(fēng)險(xiǎn)因素:宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大變化風(fēng)險(xiǎn);政策不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn);商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。（來(lái)源：信達(dá)證券 文/蔡靖 邊鐵城 袁海宇 編選：電子商務(wù)研究中心）
