(電子商務(wù)研究中心訊)公司為國內(nèi)企業(yè)信息化服務(wù)龍頭
公司自成立以來就專注于企業(yè)信息化服務(wù),發(fā)展經(jīng)歷了“1.0財務(wù)軟件時代”、“2.0企業(yè)管理軟件時代”以及“3.0企業(yè)數(shù)字化服務(wù)時代”。經(jīng)過近30年的發(fā)展,公司現(xiàn)已圍繞企業(yè)信息化服務(wù)形成了軟件、云服務(wù)及金融服務(wù)的業(yè)務(wù)布局,成為國內(nèi)企業(yè)信息化服務(wù)的領(lǐng)軍企業(yè)。
云服務(wù)市場欣欣向榮,公司云業(yè)務(wù)高歌猛進
根據(jù)艾瑞咨詢的報告,2017年中國云計算市場規(guī)模大約為693.1億元,未來將維持30%左右的增速在2019年達到1182.6億元。面對快速擴容的國內(nèi)云市場,公司在2017年內(nèi)發(fā)布了用友云平臺、U8cloud、“精智”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺等多款重磅云產(chǎn)品,同時還分別和江西省、湖北省、湖南省、上海市、浙江等省市簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議助力企業(yè)上云。隨著眾多優(yōu)秀云產(chǎn)品的發(fā)布、云業(yè)務(wù)領(lǐng)域的研發(fā)高投入以及傳統(tǒng)軟件領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗與云產(chǎn)品的深度融合,公司云業(yè)務(wù)有望迎來快速放量期。
生態(tài)融合戰(zhàn)略打造企業(yè)信息化航母
公司自提出“用友3.0”戰(zhàn)略以來,就朝著綜合型、融合型和生態(tài)型的方向發(fā)展。在綜合型和融合型方向上,公司通過布局金融領(lǐng)域并將云產(chǎn)品、軟件產(chǎn)品以及金融服務(wù)逐步融合為企業(yè)客戶提供一體化服務(wù);在生態(tài)型方向上,公司致力于打造PAAS用友云平臺,同時聯(lián)合云市場、云開發(fā)、咨詢實施服務(wù)、渠道分銷及戰(zhàn)略合作等生態(tài)伙伴共同為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
維持“推薦”評級
預(yù)計公司2018-2020年凈利潤分別為5.94億元、7.71億元、9.58億元,對應(yīng)EPS分別為0.31元、0.41元、0.51元。在“用友3.0”戰(zhàn)略推動下,我們看好云服務(wù)、軟件及金融業(yè)務(wù)融合化發(fā)展為公司帶來的綜合競爭力提升,維持“推薦”評級。
風(fēng)險提示:云拓展不及預(yù)期;金融政策風(fēng)險;軟件領(lǐng)域競爭加劇。（來源：國聯(lián)證券 文/吳金雅 編選：電子商務(wù)研究中心）
