(電子商務研究中心訊)據證券日報網報道,御家匯正式對外發(fā)布獨立開放平臺“水羊國際”。公司將開放積累12年的電商人才、資本、運營、物流以及傳媒經驗,賦能優(yōu)秀品牌與消費者;計劃在未來5年時間,鏈接3億核心人群,服務5000萬核心消費者。
御家匯背書助平臺“贏在起點”。“水羊國際”定位全美業(yè)開放平臺,為優(yōu)秀品牌提供中國市場的全套解決方案,具有五大優(yōu)勢:①團隊代運營經驗豐富。過去12年中,曾代運營品牌覆蓋OGX、城野醫(yī)生、麗得姿等國際知名品牌;②管理能力出眾?？偨浝砟鞠髶碛?a href="http://www.qjkhjx.com/zt/world/" target="_blank">全球第一家線上10億營收美妝品牌管理經驗,團隊成員均為御家匯員工組成,經過12年相關工作沉淀,經驗豐富;③依托御家匯背書,與同業(yè)平臺相比具有較大優(yōu)勢。作為A股IPO電商第一股,御家匯所具有的法務、運營、財務、業(yè)務優(yōu)勢都將在平臺的運營管理、品牌聲譽等方面助力其發(fā)展;④具備領先全渠道擴張能力。御家匯線上渠道覆蓋率達100%,線下?lián)碛芯W點6000個以上。御家匯在渠道運營方面的經驗也將促進平臺進行渠道擴張;⑤營銷傳播能力業(yè)內領先。平臺設有150人傳媒事業(yè)部,專攻營銷。御家匯12年來積累的美妝KOL資源庫、跨界營銷、熱點事件營銷經驗都將成為“水羊國際”發(fā)展的重要保障。
成立開放平臺,深耕“擴品類+多品牌+全渠道”戰(zhàn)略。①通過平臺輸送管理運營能力,御家匯全面打通“產品鏈接、物流鏈接、渠道鏈接、品牌鏈接、服務鏈接”五大價值;②通過獨家代理等模式,公司得以在全新品類快速布局;③為眾多國外品牌提供中國市場全套解決方案,并以此吸引更多品牌入駐,擴充品牌矩陣;④代運營模式或將演變?yōu)樯钊牒献麝P系,助力公司的全渠道建設。我們認為開放平臺是御家匯從品牌公司轉向“品牌+服務”公司的重要一步,看好未來該模式長期盈利能力。預計18-20業(yè)績分別為2.4億/3.2億/4.0億,對應PE34x/25x/20x,維持買入評級。
風險提示:線下渠道發(fā)展不達預期,新品推廣不達預期（來源：天風證券 文/劉章明；編選：電子商務研究中心）
