(電子商務研究中心訊) 摘要：近日，電子商務研究中心主任曹磊在接受《上海證券報》采訪時表示，外賣市場乃至整個生活本地服務正在進化出一個全新格局，在阿里收購餓了么之后，美團點評需要面對的是餓了么、百度外賣、口碑與阿里的協(xié)同作戰(zhàn)。
以下為報道全文《阿里洽購餓了么尚未定局未來雙寡頭對決幾無懸念》
外賣配送業(yè)務對于零售業(yè)變革“最后一公里”的作用日益凸顯，這也從一定程度上解釋了阿里急于收購餓了么的原因。阿里系資本對餓了么的持股比例達到32.94%，超過了餓了么管理團隊。餓了么歸于阿里麾下只是時間問題。如果收購順利，餓了么將大概率并入口碑，并助力后者對戰(zhàn)美團點評。生活服務類平臺的兩強格局，再度淪為阿里與騰訊對壘的戰(zhàn)場。
華聯(lián)股份(3.400, 0.31, 10.03%)一紙公告透露了阿里收購餓了么的最新進展：阿里的確已經(jīng)接觸餓了么股東，但轉(zhuǎn)讓價格等細節(jié)尚未談攏。業(yè)界認為，一旦收購成功，餓了么將大概率并入口碑，在生活服務類平臺形成與美團點評兩強并立的格局。
收購勢在必行
華聯(lián)股份28日公告稱，阿里巴巴近期已接觸Rajax(餓了么運營方)全體股東并表達收購意向，但公司目前未與阿里巴巴就Rajax股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項簽署任何協(xié)議，涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格、時間、數(shù)量及交易方式等核心條款尚在磋商中。
根據(jù)公告，華聯(lián)股份通過全資子公司對Rajax的持股比例從最初4.83%降為2.04%。值得注意的是，這一比例變化正是阿里系資本兩次增資后的結(jié)果，也暗示餓了么發(fā)展路徑的微妙變化。
當市場糾結(jié)于餓了么95億美元估值是否真實，殊不知價格已經(jīng)不是影響交易的最終因素。在美團點評以300億美元的最新融資估值沖刺IPO時，阿里收購餓了么以夯實口碑在本地生活服務領(lǐng)域的“話語權(quán)”勢在必行，關(guān)鍵在于接下去雙寡頭的仗該怎么打。
公開資料顯示，餓了么是2008年創(chuàng)立的本地生活平臺，主營在線外賣、新零售、即時配送和餐飲供應鏈等業(yè)務。截至2017年7月，餓了么已獲融資總額達23.4億美元，投資方包括阿里巴巴、螞蟻金服、中信產(chǎn)業(yè)基金、華人文化產(chǎn)業(yè)基金和紅杉資本等。2015年前后，O2O大熱，餓了么以強勁的拓展能力飛速崛起，并吸引了騰訊、京東、大眾點評和滴滴的投資。
事態(tài)的轉(zhuǎn)機源自2015年底餓了么獲得阿里巴巴12.5億美元投資。與此同時，阿里與螞蟻金服分別注資30億元成立口碑，大眾點評與美團合并。資本的整合改變了整個生活服務類平臺的競爭格局，也打破了餓了么獨立發(fā)展成為獨角獸的預期。
此后，阿里攜螞蟻金服分別在2016年和2017年兩次向餓了么進行投資，其中阿里的投資總額接近12億美元。完成投資后，阿里系資本對餓了么的持股比例達到32.94%，超過了餓了么管理團隊。餓了么歸于阿里麾下只是時間問題。有投資界人士告訴記者，當時已經(jīng)有餓了么老股東持股觀望，待價而沽。
值得一提的是，2017年8月，在阿里的融資支持下，餓了么合并百度外賣，百度通過換股方式成為餓了么股東，并承諾給予新平臺流量入口、智能技術(shù)、金融保險等支持。此次阿里全面收購餓了么，百度將以何種形式退出也是一大關(guān)鍵。
雙寡頭直面開戰(zhàn)
事實上，餓了么外賣業(yè)務已經(jīng)接入口碑，從業(yè)務層面成為口碑本地生活服務的重要一環(huán)?？诒瓹EO范馳此前透露，口碑已于今年1月被納入阿里新零售體系，成為阿里新零售四路大軍之一，主要負責在本地生活服務領(lǐng)域尤其是餐飲行業(yè)探索與實踐新零售模式?；诳诒诎⒗镄铝闶郯鎴D中的定位，其與美團點評必將正面開戰(zhàn)。
目前，美團點評合并后已完成兩輪融資，融資額分別高達33億美元和40億美元，獲得騰訊持續(xù)增資。更重要的是，公司已在2017年5月實現(xiàn)盈虧平衡，正在謀劃獨立上市。業(yè)務層面，美團外賣已經(jīng)接入騰訊旗下微信第三方服務，與滴滴、京東、摩拜并列。無論從線上引流還是智慧零售等技術(shù)輸出上，騰訊對于美團的支持都在加大。
美團點評CEO王興在最新內(nèi)部信中透露，2017年美團點評公司整體收入增長實現(xiàn)翻番，超過330億元；GMV交易額突破3600億元，線上日訂單量峰值超過2700萬，額外的還有線下超過700萬單的交易。
不僅如此，美團點評配送業(yè)務也在積極拓展品類。日前，騰訊25億入股海瀾之家(12.340, -0.13, -1.04%)后，海瀾之家與美團點評購物頻道合作的“海瀾之家品牌館”上線，海瀾之家的配送業(yè)務將由美團騎手在1小時內(nèi)完成配送。未來，美團點評配送業(yè)務還計劃向生鮮、零售等更多品類拓展，并已經(jīng)有品牌商拋來橄欖枝。
如此一來，外賣配送業(yè)務對于零售業(yè)變革“最后一公里”的作用日益凸顯，特別是針對天貓超市和盒馬鮮生正著力打造的“三公里生活圈”概念，這也從一定程度上解釋了阿里急于收購餓了么的原因。如果收購順利，餓了么將大概率并入口碑，并助力后者對戰(zhàn)美團點評。生活服務類平臺的兩強格局，再度淪為阿里與騰訊對壘的戰(zhàn)場。
對于此次阿里收購餓了么，“互聯(lián)網(wǎng)+”智庫電子商務研究中心主任曹磊認為，外賣市場乃至整個生活本地服務正在進化出一個全新格局，在阿里收購餓了么之后，美團點評需要面對的是餓了么、百度外賣、口碑與阿里的協(xié)同作戰(zhàn)。（來源：上海證券報 文/溫婷）
