(電子商務研究中心訊) 計算機投資策略不變,持續(xù)關注有卡位、有格局的AI龍頭及云應用、互金等各細分子板塊龍頭:上周大盤略微下降,計算機板塊大跌5個點。與上周策略觀點保持相同,中短期我們仍然看好新興板塊反彈。薦股策略仍建議關注三個方向的邏輯:1.卡位優(yōu)勢明顯,具有行業(yè)格局的標的;2.前沿科技發(fā)展,有望落地的標的;3.與國家政策高度相關,或因國家投資直接受益的標的。因此,我們建議關注AI板塊具有良好卡位優(yōu)勢的四維圖新(002405);直接受益于第三次國土調查的GIS行業(yè)龍頭超圖軟件(300036);轉型云平臺服務商的建筑信息化--BIM龍頭廣聯(lián)達(002410);前期超跌的高成長低估值個股創(chuàng)意信息(300366);CID龍頭,布局ADAS的索菱股份(002766)。
上周大盤略微下跌,計算機板塊大跌5個點:上周大盤略微下跌,上證綜指略降0.35%,滬深300微漲0.15%,申萬計算機指數(shù)大跌5.14%。板塊估值(TTM)為64.8倍。漲幅居前的板塊有互聯(lián)網(wǎng)營銷(0.55%),智能交通(-0.51%),虛擬現(xiàn)實(-1.02%),在線旅游(-1.04%),智慧城市(-1.20%);跌幅較大的板塊有,在線教育(-6.26%),區(qū)塊鏈(-5.76%),移動互聯(lián)網(wǎng)入口(-5.61%),網(wǎng)絡安全(-5.60%),小程序(-4.54%)。海聯(lián)訊,維宏股份等領漲。
智能芯片,人工智能新時代的第一站。如上周的推薦邏輯,我們推薦持續(xù)關注AI行業(yè),云服務商以及互金行業(yè)標的。AI板塊主要包括目前已經(jīng)落地的語音識別相關領域應用和圖像識別的部分領域應用,以及明年或將落地的無人駕駛相關應用。隨著高清攝像頭的進一步普及和無人駕駛的逐漸落地,我們認為計算任務前移將成為人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的下一階段,而智能芯片作為計算任務的承載,將具有重大投資機會。所謂智能芯片,即將機器學習算法以硬件的方式實現(xiàn),從而達到高性能、低功耗、高穩(wěn)定、低延遲的目的。目前主流的智能芯片主要分為兩大陣營:以賽靈思為首的,完全可編程的FPGA以及以google的TPU、寒武紀的NPU為代表的,性能更高、能耗更低的ASIC芯片。麒麟970的發(fā)布,意味著移動端智能芯片時代被開啟,人工智能的發(fā)展進入了新時代,智能芯片或將在自動駕駛領域以及視頻處理領域得到進一步的普及與發(fā)展。推薦關注與無人駕駛及芯片相關的計算機標的四維圖新。
風險提示:相關個股季報或低于預期,相關行業(yè)政策推行不及預期的風險,小市值成長股交易量或持續(xù)收縮的風險等。（來源：西南證券 文/熊莉 常瀟雅 編選：中國電子商務研究中心）
