(電子商務(wù)研究中心訊) 本周行業(yè)觀點(diǎn):
近日,中國(guó)移動(dòng)發(fā)布了2017-2018年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)(主要為NB-IoT和eMTC)工程無(wú)線和核心網(wǎng)設(shè)備設(shè)計(jì)與可行性研究集中采購(gòu)招標(biāo)公告,預(yù)估工程費(fèi)高達(dá)395億元。此外,中國(guó)移動(dòng)還在當(dāng)日發(fā)布了2017-2018年窄帶物聯(lián)網(wǎng)(NB-IoT)天線集中采購(gòu)項(xiàng)目招標(biāo)公告,預(yù)估采購(gòu)NB-IoT天線總量111萬(wàn)面。我們認(rèn)為,此次中國(guó)移動(dòng)在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的招標(biāo)規(guī)模超出市場(chǎng)預(yù)期,結(jié)合近期中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)關(guān)于2017年底中國(guó)移動(dòng)將啟動(dòng)346個(gè)城市的移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)(NB-IoT)建設(shè)的表態(tài),表明中國(guó)移動(dòng)將在物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上發(fā)力。目前,三大電信運(yùn)營(yíng)商均將物聯(lián)網(wǎng)作為未來(lái)的重點(diǎn)發(fā)展方向,今年5月,中國(guó)電信已建成由31萬(wàn)個(gè)NB-IoT組成的物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò),工信部也在今年6月發(fā)布了《關(guān)于全面推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)(NB-IoT)建設(shè)發(fā)展的通知》,到2017年末,實(shí)現(xiàn)NB-IoT網(wǎng)絡(luò)覆蓋直轄市、省會(huì)城市等主要城市,基站規(guī)模達(dá)到40萬(wàn)個(gè)。到2020年,NB-IoT網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全國(guó)普遍覆蓋,面向室內(nèi)、交通路網(wǎng)、地下管網(wǎng)等應(yīng)用場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)深度覆蓋,基站規(guī)模達(dá)到150萬(wàn)個(gè)。按此預(yù)計(jì)2017-2020年將成為我國(guó)NB-IoT網(wǎng)絡(luò)的重要建設(shè)期,將對(duì)基站、天線、綜合解決方案等網(wǎng)絡(luò)軟硬件設(shè)備產(chǎn)生大量的采購(gòu)需求,在NB-IoT領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品線豐富、研發(fā)實(shí)力強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)軟硬件設(shè)備供應(yīng)商將率先受益。
投資建議:建議重點(diǎn)關(guān)注在NB-IoT領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品線豐富、研發(fā)實(shí)力強(qiáng)大的龍頭上市公司:中興通訊。
上周市場(chǎng)回顧:
上周通信行業(yè)(申萬(wàn))漲幅為-1.07%,跑輸滬深300(-0.38%)和創(chuàng)業(yè)板指(-0.83%),在行業(yè)漲幅排行榜中排名靠后。上周行業(yè)內(nèi)漲幅前五的個(gè)股為航天發(fā)展(8.08%)、恒寶股份(5.72%)、神宇股份(5.29%)、波導(dǎo)股份(5.15%)、烽火通信(4.75%),跌幅前五的個(gè)股為三元達(dá)(-23.23%)、中通國(guó)脈(-8.66%)、鼎信通訊(-7.84%)、路暢科技(-7.48%)、海能達(dá)(-7.04%)。
行業(yè)新聞動(dòng)態(tài):
第40次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展報(bào)告:互聯(lián)網(wǎng)普及率54.3%;中國(guó)聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)重構(gòu)思路:構(gòu)建以DC為核心的新型網(wǎng)絡(luò)架構(gòu);中國(guó)移動(dòng)啟動(dòng)2017-2018年美化、小型化等天線集采:共46萬(wàn)面;中國(guó)電信發(fā)布NFVI及MANO企業(yè)規(guī)范:加速網(wǎng)絡(luò)重構(gòu)進(jìn)程;工信部:固定寬帶家庭和移動(dòng)寬帶用戶(hù)普及率提前完成年度目標(biāo);6月中國(guó)大陸線下市場(chǎng)銷(xiāo)售3273萬(wàn)部手機(jī),占整體出貨量的80%;李克強(qiáng)考察基礎(chǔ)電信企業(yè)并主持召開(kāi)座談會(huì);CTR報(bào)告:搜狗搜索穩(wěn)居市場(chǎng)第二,技術(shù)創(chuàng)新和領(lǐng)域精耕顯成效;最高檢將建數(shù)據(jù)中心打造“智慧檢務(wù)”。
行業(yè)公司重點(diǎn)公告:
亨通光電、中利集團(tuán)、海格通信、路通視信、富春股份、亨通光電、通鼎互聯(lián)、東信和平:項(xiàng)目中標(biāo);三維通信:公司簽署附生效條件的對(duì)外投資協(xié)議;邦訊技術(shù):控股股東增持公司股票;碩貝德、三元達(dá):終止重大資產(chǎn)重組;華訊方舟:終止籌劃重大事項(xiàng)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:政策落實(shí)低于預(yù)期,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,需求放緩。（來(lái)源：宏信證券 文/楊文為 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
