(電子商務(wù)研究中心訊) 近期推薦組合:英維克(002837)、美利云(000815)、寶信軟件(600845)、中際裝備(300308)、光迅科技(002281)、東信和平(002017)、永鼎股份(600105)、動力源(600405)。
市場回顧:上周通信(申萬)指數(shù)上漲1.23%;滬深300指數(shù)下跌0.3%;行業(yè)跑贏大盤1.26個百分點。
策略觀點:通信板塊上周表現(xiàn)強于大盤,總體走勢良好,通信板塊上漲拉動力呈現(xiàn)一定的變化。白馬股漲勢有所緩和,而此前跌幅較多的中小盤股呈現(xiàn)明顯上漲趨勢。一方面,中報期臨近,一些2016年業(yè)績不佳的中小盤股在股價長期低迷之后可能迎來中報超預(yù)期有利因素,尤其超跌個股在市場信心支持下穩(wěn)步上升。另一方面,通信行業(yè)未來主要增長核心5G和物聯(lián)網(wǎng)均處于快速推進和逐步落地中,電信運營商陸續(xù)公布NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃,MWC上各運營商和設(shè)備商公布5G技術(shù)發(fā)展動態(tài),百度在AI開發(fā)者大會首次提出自動駕駛生態(tài)和長期AI、車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)方面布局。在行業(yè)發(fā)展積極向上刺激下,相關(guān)標(biāo)的受到市場關(guān)注并產(chǎn)生明顯的向上動力。在5G蓬勃發(fā)展的大背景下,AI、車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)平臺等業(yè)務(wù)板塊的崛起速度有望超預(yù)期,建議關(guān)注相關(guān)投資機會。
百度AI開發(fā)者大會召開,百度產(chǎn)業(yè)鏈概念逐漸形成:2017年7月5日,“百度AI開發(fā)者大會”舉辦,百度宣布將推出DuerOS和Apollo兩大開放平臺,為多個行業(yè)提供一流的開發(fā)工具和有效的AI行業(yè)解決方案。1、在技術(shù)儲備方面,百度已開放60項AI核心能力,含此次首次開放的14項新能力。其對話式人工智能系統(tǒng)DuerOS擁有目前最容易上手的設(shè)備開放平臺、真正能聽清聽懂的對話核心系統(tǒng)以及豐富優(yōu)質(zhì)的技能平臺,以技術(shù)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢領(lǐng)跑國內(nèi)市場。Apollo開放平臺方面,百度除了宣布首期將開放Apollo1.0封閉園區(qū)自動駕駛能力,還完整披露了Apollo開放平臺的具體開放細節(jié)和路徑圖。2、在合作進展方面,奇瑞、一汽、英偉達、TomTom等多家企業(yè)都將作為百度的生態(tài)合作伙伴。對話式人工智能系統(tǒng)DuerOS已經(jīng)與國內(nèi)外百余家家電、芯片和服務(wù)提供商建立了生態(tài)合作關(guān)系,“Apollo”計劃也迎來眾多廠商的積極響應(yīng)和參與。3、在技術(shù)拓展方面,百度宣布將全資收購KITT.AI,未來更大限度地開放技術(shù)能力滿足智能語音設(shè)備開發(fā)者的需求。我們關(guān)注到:一方面,國內(nèi)以百度為代表的AI戰(zhàn)略規(guī)劃已相當(dāng)完備,核心技術(shù)儲備也逐漸成熟,Apollo是全球范圍內(nèi)自動駕駛技術(shù)的第一次系統(tǒng)級開放,百度此次成功攻占領(lǐng)跑高地。另一方面,大數(shù)據(jù)、汽車、車聯(lián)網(wǎng)、通信設(shè)備等領(lǐng)域廠商對AI、車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展表現(xiàn)出十足的興趣與信心,廠商間的緊密合作將加速核心技術(shù)與平臺發(fā)展,協(xié)同5G的順利部署,AI、車聯(lián)網(wǎng)崛起速度有望超預(yù)期。圍繞在百度周圍,一些具備長期合作實力和發(fā)展能力的公司將顯著受益,成為百度概念股。
風(fēng)險提示:行業(yè)增速放緩風(fēng)險,資費下滑加速風(fēng)險。（來源：東吳證券 文/徐力 編選：中國電子商務(wù)研究中心）
