(電子商務(wù)研究中心訊) 投資建議
上周板塊行情回顧:上周計算機上漲0.23%,上證綜指下跌1.12%,深證成指本周上漲0.48%,滬深300指數(shù)下跌1.61%,中小板指上漲0.14%,創(chuàng)業(yè)板指上漲0.77%。在28個行業(yè)中漲幅排名第12位。
本周觀點與投資建議:成長板塊經(jīng)過前期較大幅度調(diào)整以后估值已進入安全區(qū)間,近期藍(lán)籌上漲乏力風(fēng)格開始向成長板塊切換,我們認(rèn)為短期來看計算機板塊將繼續(xù)延續(xù)上周反彈行情,建議繼續(xù)配置超跌個股與低估值高成長細(xì)分龍頭標(biāo)的?；貧w到國內(nèi)計算機行業(yè)本身,整體來看,在客觀外部環(huán)境(并購重組限制、IPO發(fā)行、流動性收窄等),依然缺乏板塊性的投資主線,市場偏好估值相對合理、技術(shù)或業(yè)務(wù)絕對壁壘高、業(yè)績確定性高的標(biāo)的。中長期看,我們看好人工智能(技術(shù)不斷創(chuàng)新落地,行業(yè)前景向好)、網(wǎng)絡(luò)安全(行業(yè)景氣度高)、消費金融(業(yè)績高增長確定性高,短期重點關(guān)注銀監(jiān)會的監(jiān)管執(zhí)行)、云計算&大數(shù)據(jù)(業(yè)績高增長確定性高)等板塊。
產(chǎn)業(yè)趨勢看好三條主線:從信息化、數(shù)據(jù)化、智能化,技術(shù)創(chuàng)新和實踐帶來的產(chǎn)業(yè)變革,人工智能在底層芯片、算法、應(yīng)用等方面的成熟,將會帶來全新的產(chǎn)業(yè)機會,已經(jīng)進入深度的布局時期;消費金融板塊,業(yè)績高增長確定性高,短期需關(guān)注銀監(jiān)會對現(xiàn)金貸等監(jiān)管執(zhí)行;云計算&大數(shù)據(jù),大數(shù)據(jù)支撐決策,互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展逐漸深化數(shù)據(jù)逐漸豐富,進而通過大數(shù)據(jù)支持生產(chǎn)生活科學(xué)與精準(zhǔn)決策。行業(yè)點評工信部全面推進NB-IoT建設(shè),物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用加速落地
工信部近日下發(fā)了《關(guān)于全面推進移動物聯(lián)網(wǎng)(NB-IoT)建設(shè)發(fā)展的通知》,要求加快NB-IoT在國內(nèi)落地,到今年年底建成基站規(guī)模40萬個,到2020年建成基站規(guī)模150萬個,實現(xiàn)對于全國的普遍覆蓋和深度覆蓋。中國物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將隨著專用網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)完成,全面助力網(wǎng)絡(luò)強國和制造強國的建設(shè),逐步臨近行業(yè)爆發(fā)的關(guān)鍵節(jié)點。
推廣進程:從工信部與三大運營商的推廣進程上來看,16年進行區(qū)域試點,17年運營商開始大規(guī)模組網(wǎng),18年整個應(yīng)用層面開始大規(guī)模普及,工信部近期發(fā)文要求今年年底建成基站規(guī)模40萬個,到2020年建成基站規(guī)模150萬個,加速了NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)步伐,為18年物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用大規(guī)模普及奠定了基礎(chǔ)。三大運營商的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進程方面,中國聯(lián)通在2016年在7個城市的NB-IoT外場規(guī)模組網(wǎng)試驗,2018年將開始全面推進國家范圍內(nèi)的NB-IoT商用部署。中國移動計劃于2017年開啟NB-IoT商用化進程。中國電信也將計劃于2017上半年部署NB-IoT網(wǎng)絡(luò)。
應(yīng)用領(lǐng)域:NB-IoT依托其低功耗、長待機、深覆蓋、大容量等優(yōu)勢,使得遠(yuǎn)程設(shè)備監(jiān)控能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化,將逐步應(yīng)用到智慧城市、公共事業(yè)、消費電子、智能建筑與智慧物流等眾多應(yīng)用領(lǐng)域,實現(xiàn)遠(yuǎn)程設(shè)備操作的制動化,提升系統(tǒng)智能化水平降低成本。
市場空間:預(yù)計流量資費整體上低于GPRS費用,在4-5元/每年左右,芯片價格低于2G主芯片,5-7元左右,模塊價格在12-16元之間,這樣測算到2020年物聯(lián)網(wǎng)資費是空間將達250億,硬件市場空間將達750億,發(fā)展空間廣闊。
推薦標(biāo)的:思創(chuàng)醫(yī)惠、科大訊飛、啟明星辰、恒生電子、創(chuàng)意信息、華峰超纖、路暢科技等。
物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)標(biāo)的:中科創(chuàng)達、思創(chuàng)醫(yī)惠、東軟載波、全志科技、宜通世紀(jì)。數(shù)據(jù)點評
上周市場回顧:上周計算機上漲0.23%,上證綜指下跌1.12%,深證成指本周上漲0.48%,滬深300指數(shù)下跌1.61%,中小板指上漲0.14%,創(chuàng)業(yè)板指上漲0.77%。在28個行業(yè)中漲幅排名第12位。本周計算機板塊成交金額206.62億元,較上周相比降低2.47%,周換手率1.42%,活躍度與上周下降0.09個百分點。
重點推薦公司
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重點跟蹤標(biāo)的:人工智能(科大訊飛、思創(chuàng)醫(yī)惠、浙大網(wǎng)新、東方網(wǎng)力、工大高新、遠(yuǎn)方光電等),網(wǎng)絡(luò)安全(啟明星辰、綠盟科技、南洋股份、東方通、北信源、美亞柏科等)、車聯(lián)網(wǎng)及車載終端(索菱股份、路暢科技、四維圖新)。
風(fēng)險提示
1、行業(yè)增速不達預(yù)期,2、技術(shù)創(chuàng)新不達預(yù)期。（來源：國金證券 文/周德生 編選:網(wǎng)經(jīng)社）
