(電子商務(wù)研究中心訊) 投資建議
上周板塊行情回顧:上周計(jì)算機(jī)上漲0.23%,上證綜指下跌1.12%,深證成指本周上漲0.48%,滬深300指數(shù)下跌1.61%,中小板指上漲0.14%,創(chuàng)業(yè)板指上漲0.77%。在28個(gè)行業(yè)中漲幅排名第12位。
本周觀點(diǎn)與投資建議:成長(zhǎng)板塊經(jīng)過(guò)前期較大幅度調(diào)整以后估值已進(jìn)入安全區(qū)間,近期藍(lán)籌上漲乏力風(fēng)格開始向成長(zhǎng)板塊切換,我們認(rèn)為短期來(lái)看計(jì)算機(jī)板塊將繼續(xù)延續(xù)上周反彈行情,建議繼續(xù)配置超跌個(gè)股與低估值高成長(zhǎng)細(xì)分龍頭標(biāo)的?；貧w到國(guó)內(nèi)計(jì)算機(jī)行業(yè)本身,整體來(lái)看,在客觀外部環(huán)境(并購(gòu)重組限制、IPO發(fā)行、流動(dòng)性收窄等),依然缺乏板塊性的投資主線,市場(chǎng)偏好估值相對(duì)合理、技術(shù)或業(yè)務(wù)絕對(duì)壁壘高、業(yè)績(jī)確定性高的標(biāo)的。中長(zhǎng)期看,我們看好人工智能(技術(shù)不斷創(chuàng)新落地,行業(yè)前景向好)、網(wǎng)絡(luò)安全(行業(yè)景氣度高)、消費(fèi)金融(業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)確定性高,短期重點(diǎn)關(guān)注銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管執(zhí)行)、云計(jì)算&大數(shù)據(jù)(業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)確定性高)等板塊。
產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)看好三條主線:從信息化、數(shù)據(jù)化、智能化,技術(shù)創(chuàng)新和實(shí)踐帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)變革,人工智能在底層芯片、算法、應(yīng)用等方面的成熟,將會(huì)帶來(lái)全新的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì),已經(jīng)進(jìn)入深度的布局時(shí)期;消費(fèi)金融板塊,業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)確定性高,短期需關(guān)注銀監(jiān)會(huì)對(duì)現(xiàn)金貸等監(jiān)管執(zhí)行;云計(jì)算&大數(shù)據(jù),大數(shù)據(jù)支撐決策,互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展逐漸深化數(shù)據(jù)逐漸豐富,進(jìn)而通過(guò)大數(shù)據(jù)支持生產(chǎn)生活科學(xué)與精準(zhǔn)決策。行業(yè)點(diǎn)評(píng)工信部全面推進(jìn)NB-IoT建設(shè),物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用加速落地
工信部近日下發(fā)了《關(guān)于全面推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)(NB-IoT)建設(shè)發(fā)展的通知》,要求加快NB-IoT在國(guó)內(nèi)落地,到今年年底建成基站規(guī)模40萬(wàn)個(gè),到2020年建成基站規(guī)模150萬(wàn)個(gè),實(shí)現(xiàn)對(duì)于全國(guó)的普遍覆蓋和深度覆蓋。中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將隨著專用網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)完成,全面助力網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)和制造強(qiáng)國(guó)的建設(shè),逐步臨近行業(yè)爆發(fā)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
推廣進(jìn)程:從工信部與三大運(yùn)營(yíng)商的推廣進(jìn)程上來(lái)看,16年進(jìn)行區(qū)域試點(diǎn),17年運(yùn)營(yíng)商開始大規(guī)模組網(wǎng),18年整個(gè)應(yīng)用層面開始大規(guī)模普及,工信部近期發(fā)文要求今年年底建成基站規(guī)模40萬(wàn)個(gè),到2020年建成基站規(guī)模150萬(wàn)個(gè),加速了NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)步伐,為18年物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用大規(guī)模普及奠定了基礎(chǔ)。三大運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)程方面,中國(guó)聯(lián)通在2016年在7個(gè)城市的NB-IoT外場(chǎng)規(guī)模組網(wǎng)試驗(yàn),2018年將開始全面推進(jìn)國(guó)家范圍內(nèi)的NB-IoT商用部署。中國(guó)移動(dòng)計(jì)劃于2017年開啟NB-IoT商用化進(jìn)程。中國(guó)電信也將計(jì)劃于2017上半年部署NB-IoT網(wǎng)絡(luò)。
應(yīng)用領(lǐng)域:NB-IoT依托其低功耗、長(zhǎng)待機(jī)、深覆蓋、大容量等優(yōu)勢(shì),使得遠(yuǎn)程設(shè)備監(jiān)控能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化,將逐步應(yīng)用到智慧城市、公共事業(yè)、消費(fèi)電子、智能建筑與智慧物流等眾多應(yīng)用領(lǐng)域,實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程設(shè)備操作的制動(dòng)化,提升系統(tǒng)智能化水平降低成本。
市場(chǎng)空間:預(yù)計(jì)流量資費(fèi)整體上低于GPRS費(fèi)用,在4-5元/每年左右,芯片價(jià)格低于2G主芯片,5-7元左右,模塊價(jià)格在12-16元之間,這樣測(cè)算到2020年物聯(lián)網(wǎng)資費(fèi)是空間將達(dá)250億,硬件市場(chǎng)空間將達(dá)750億,發(fā)展空間廣闊。
推薦標(biāo)的:思創(chuàng)醫(yī)惠、科大訊飛、啟明星辰、恒生電子、創(chuàng)意信息、華峰超纖、路暢科技等。
物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)標(biāo)的:中科創(chuàng)達(dá)、思創(chuàng)醫(yī)惠、東軟載波、全志科技、宜通世紀(jì)。數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng)
上周市場(chǎng)回顧:上周計(jì)算機(jī)上漲0.23%,上證綜指下跌1.12%,深證成指本周上漲0.48%,滬深300指數(shù)下跌1.61%,中小板指上漲0.14%,創(chuàng)業(yè)板指上漲0.77%。在28個(gè)行業(yè)中漲幅排名第12位。本周計(jì)算機(jī)板塊成交金額206.62億元,較上周相比降低2.47%,周換手率1.42%,活躍度與上周下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。
重點(diǎn)推薦公司
推薦標(biāo)的:思創(chuàng)醫(yī)惠、科大訊飛、啟明星辰、恒生電子、創(chuàng)意信息、華峰超纖、路暢科技等。
重點(diǎn)跟蹤標(biāo)的:人工智能(科大訊飛、思創(chuàng)醫(yī)惠、浙大網(wǎng)新、東方網(wǎng)力、工大高新、遠(yuǎn)方光電等),網(wǎng)絡(luò)安全(啟明星辰、綠盟科技、南洋股份、東方通、北信源、美亞柏科等)、車聯(lián)網(wǎng)及車載終端(索菱股份、路暢科技、四維圖新)。
風(fēng)險(xiǎn)提示
1、行業(yè)增速不達(dá)預(yù)期,2、技術(shù)創(chuàng)新不達(dá)預(yù)期。（來(lái)源：國(guó)金證券 文/周德生 編選:網(wǎng)經(jīng)社）
