(電子商務(wù)研究中心訊) 行情走勢(shì)
上周,滬深300指數(shù)漲幅為2.25%,計(jì)算機(jī)行業(yè)下跌3.20%,行業(yè)跑輸大盤5.45個(gè)百分點(diǎn),其中硬件板塊下跌3.81%,軟件板塊下跌2.68%,IT服務(wù)板塊下跌3.66%。個(gè)股方面中科創(chuàng)達(dá)、浪潮信息、東華軟件漲幅居前;恒泰實(shí)達(dá)、博思軟件、優(yōu)博訊跌幅居前。
國(guó)際市場(chǎng)
日本勞動(dòng)力資源緊缺,鼓勵(lì)無(wú)人機(jī)和自動(dòng)駕駛汽車送貨;報(bào)告稱去年勒索病毒類型暴漲8倍斂財(cái)近10億美元;ARM發(fā)布全新移動(dòng)處理器,VR性能大提升。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)
網(wǎng)絡(luò)安全法:買賣個(gè)人信息屬侵權(quán),販賣50條可入罪;京東研發(fā)配送無(wú)人機(jī),計(jì)劃將食物從農(nóng)場(chǎng)送往城市;一季度華為OV全球份額再升,緊追三星蘋果。
A股上市公司重要?jiǎng)討B(tài)信息
遠(yuǎn)光軟件:擬6047萬(wàn)收購(gòu)杭州昊美67%的股權(quán);東軟集團(tuán):與哈爾濱市人民政府簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》;同有科技:擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)8000萬(wàn)股投資云計(jì)算架構(gòu)和閃存技術(shù)研發(fā)等項(xiàng)目;延華智能:中標(biāo)4067萬(wàn)仁懷市城市報(bào)警與監(jiān)控系統(tǒng)項(xiàng)目;信息發(fā)展:擬2.96億元收購(gòu)航星永志100%股權(quán)。
投資策略
上周,上證指數(shù)震蕩上漲,中小板和創(chuàng)業(yè)板全周收跌弱于大盤。計(jì)算機(jī)大幅下跌,行業(yè)內(nèi)個(gè)股大多數(shù)全周收跌,行業(yè)內(nèi)概念板塊全部下跌,其中次新股、智能穿戴、區(qū)塊鏈指數(shù)等板塊跌幅居前。估值層面,行業(yè)目前的市盈率(中信,TTM)為52.5倍,相對(duì)于滬深300的估值溢價(jià)率為306.98%,行業(yè)估值距離近三年歷史區(qū)間下限(3年下限為38倍,10年下限為32倍)仍有一定距離,估值仍有調(diào)整空間。上周國(guó)家網(wǎng)信辦發(fā)布新的《互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)管理規(guī)定》,網(wǎng)絡(luò)安全法正式實(shí)施有利于網(wǎng)絡(luò)信息傳播的規(guī)范,也為網(wǎng)絡(luò)安全的檢測(cè)和監(jiān)控提出了更高的要求;趨勢(shì)科技最新報(bào)告顯示2016年勒索病毒類型暴漲8倍,斂財(cái)近10億,再一次向人們展示了日趨嚴(yán)峻的網(wǎng)絡(luò)安全情況。從第三方行業(yè)咨詢報(bào)告統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)看,全球在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的投入持續(xù)提升,我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)安全投入相較于全球仍顯不足,未來(lái)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的投入增速預(yù)計(jì)將保持在25%以上。根據(jù)CBinsights的數(shù)據(jù),2016年網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投資交易量超過(guò)400宗,并誕生了新的獨(dú)角獸公司,我們認(rèn)為,隨著網(wǎng)絡(luò)安全形勢(shì)不斷嚴(yán)峻,國(guó)內(nèi)在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的投入將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng),安全類企業(yè)有望迎來(lái)業(yè)績(jī)爆發(fā)。日本政府鼓勵(lì)無(wú)人機(jī)和自動(dòng)駕駛送貨,以緩解勞動(dòng)力資源緊缺,同時(shí)京東也在研發(fā)無(wú)人機(jī)配送。預(yù)計(jì)人工智能將給快遞以及物流行業(yè)帶來(lái)翻天覆地的變化,而政府的支持和互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加碼為這一預(yù)期的落地提供了強(qiáng)大的助力。正如我們之前的判斷,人工智能應(yīng)用領(lǐng)域在加速落地,有望推動(dòng)人工智能相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)。建議投資者關(guān)注人工智能應(yīng)用領(lǐng)域的長(zhǎng)期投資價(jià)值。從行業(yè)整體投資思路看,目前仍以基本面和業(yè)績(jī)強(qiáng)支撐的低估值個(gè)股為主要選股思路,建議投資者重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高、估值低的品種。綜上,我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評(píng)級(jí),板塊方面,建議積極關(guān)注軌道交通信息化、人工智能、存儲(chǔ)與信息安全板塊,股票池繼續(xù)推薦科大訊飛、啟明星辰、中科曙光、新大陸、美亞柏科。
風(fēng)險(xiǎn)提示:人工智能技術(shù)突破受阻、政策落地低于預(yù)期。（來(lái)源：渤海證券 文/王洪磊 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
