(電子商務(wù)研究中心訊) 支付寶推AR紅包是紅包大戰(zhàn)的前奏、移動(dòng)支付交易端PK的開(kāi)始。我們認(rèn)為:1)紅包和社交是渾然天成的;2)關(guān)系鏈決定了產(chǎn)品屬性粘性?？偨Y(jié)一下微信社交鏈的兩大優(yōu)勢(shì),第一,QQ主要面向年輕客戶;第二,沉淀關(guān)系鏈?,有線上走向線下,由陌生走向熟悉,微信沉淀下來(lái)的關(guān)系鏈在關(guān)鍵營(yíng)銷(xiāo)事件中能激活使用頻率;3)企業(yè)強(qiáng)勢(shì)基因決定的。
依托AR紅包的商戶營(yíng)銷(xiāo)將受追捧,技術(shù)融合場(chǎng)景創(chuàng)新成為未來(lái)趨勢(shì):支付寶AR實(shí)景紅包首批接入的商家包括可口可樂(lè)、寶潔、優(yōu)衣庫(kù)、餓了么等,由于其較高的轉(zhuǎn)化率以及對(duì)流量的聚集效應(yīng)使得商家與支付寶均會(huì)極力借助AR紅包實(shí)現(xiàn)客戶推廣,所以我們預(yù)計(jì)短期支付寶AR紅包將接入更多商戶。
今年除夕微信會(huì)出什么招?微信紅包猜想:很期待微信紅包玩法的推出,按照過(guò)去的思路,微信團(tuán)隊(duì)對(duì)于一種新功能起碼有兩種以上的儲(chǔ)備,更別說(shuō)還有QQ這個(gè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)者,我們認(rèn)為有兩種情形,一種策略是不接招,繼續(xù)強(qiáng)化長(zhǎng)板推出基于社交的新的營(yíng)銷(xiāo)方式,如結(jié)合人工智能的衍生;另外一種就是直接PK,在線下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)上導(dǎo)流,打打優(yōu)惠牌;期待今年的紅包大戰(zhàn)。紅包大戰(zhàn)只是前戲,接下來(lái)阿里和騰訊在交易上的較量,牽扯到的是各自的整個(gè)生態(tài),包括電商、服務(wù)、金融等等各方面,那才將是真正的大戲。
不免俗的分析一下產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì):首先,我們認(rèn)為最受益的是消費(fèi)金融和第三方支付,不管是線上線下,這個(gè)數(shù)據(jù)都會(huì)非常好看,彈性也非常大,重點(diǎn)關(guān)注華峰超纖(收單),海立美達(dá)(第三方支付)奧馬電器。我們?cè)诓呗?a target="_blank" href="http://www.qjkhjx.com/zt/bgk/">報(bào)告中也重點(diǎn)提示推薦。其次,關(guān)注下基于圖商的超圖軟件(集采)、四維圖新(精度地圖),基于定位通訊的合眾思?jí)?最后,AR/VR產(chǎn)業(yè)鏈,基于圖像識(shí)別的,佳都科技和東方網(wǎng)力。以及網(wǎng)絡(luò)安全的美亞柏科(位置定位追蹤)
周觀點(diǎn)
本周我們重點(diǎn)推薦智慧醫(yī)療板塊。首先,經(jīng)過(guò)前期較大幅地的下跌板塊公司已處于階段性低點(diǎn);其次,本周醫(yī)改(供給側(cè)改革)政策頻頻,十三五衛(wèi)生與健康規(guī)劃指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái),明確指出了公立醫(yī)院改革,分級(jí)診療,醫(yī)保支付體系改革等主要的關(guān)鍵詞;接著衛(wèi)計(jì)委出臺(tái)遠(yuǎn)程醫(yī)療技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),護(hù)理科獨(dú)立運(yùn)營(yíng)改革,央視新聞爆料醫(yī)院醫(yī)藥回扣達(dá)30%-40%,國(guó)家衛(wèi)計(jì)委連夜督查,一系列政策出臺(tái)。我們認(rèn)為,明年是十三五規(guī)劃第一年,關(guān)注民生的醫(yī)改政策推動(dòng)力度會(huì)超預(yù)期,作為市場(chǎng)最堅(jiān)定的看好醫(yī)改的賣(mài)方,我們看好產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)帶來(lái)的增量投資機(jī)會(huì),醫(yī)療信息化做為產(chǎn)業(yè)鏈中游的供應(yīng)商,之前只是跟下游的公立醫(yī)院,第三方體檢,醫(yī)保、商報(bào)等環(huán)節(jié)構(gòu)成業(yè)務(wù)關(guān)系,未來(lái)基于三大數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)的三醫(yī)聯(lián)動(dòng)平臺(tái),通過(guò)GPO平臺(tái)串聯(lián)起上游的藥廠、器械廠、耗材廠,有望介入到2萬(wàn)億醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的醫(yī)藥(1.2萬(wàn)億),器械、耗材(5000-6000億)的大市場(chǎng)中,過(guò)去基于大數(shù)據(jù)變現(xiàn)的商業(yè)邏輯有望回歸到正確的戰(zhàn)略方向上來(lái)。建議圍繞三條主線:1)平臺(tái)型公司,圍繞三醫(yī)聯(lián)動(dòng)、分級(jí)診療鏈條布局的,有望成為平臺(tái)型公司的,推薦易聯(lián)眾,東華軟件,關(guān)注東軟集團(tuán)、萬(wàn)達(dá)信息;2)聚焦垂直細(xì)分領(lǐng)域,推薦院內(nèi)解決方案商思創(chuàng)醫(yī)慧;3)工具類(lèi)公司,關(guān)注海虹控股(保險(xiǎn)智能審核),久遠(yuǎn)銀海(三保合一)。
重點(diǎn)推薦標(biāo)的:易聯(lián)眾、創(chuàng)意信息以及東華軟件
易聯(lián)眾:公司中標(biāo)福建省級(jí)及地市級(jí)所有的醫(yī)療保障信息系統(tǒng)與廣西的省級(jí)區(qū)域醫(yī)療信息化平臺(tái),“三明模式”得到驗(yàn)證并快速向廣西、山西、廣東等多省推廣,同時(shí)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務(wù)也將跟隨項(xiàng)目版圖推進(jìn),公司擁有了7大省級(jí)人社運(yùn)營(yíng)平臺(tái)和幾大醫(yī)保省級(jí)平臺(tái),大健康平臺(tái)的卡位優(yōu)勢(shì)明顯,具備了平臺(tái)型公司的潛力。我們長(zhǎng)期看好公司以大數(shù)據(jù)為核心,通過(guò)征信、醫(yī)療服務(wù)、保險(xiǎn)、消費(fèi)金融等多種業(yè)務(wù),結(jié)合醫(yī)療健康、第三方服務(wù)和政務(wù)服務(wù)為一體的多渠道、全方位的進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合,增量市場(chǎng)空間巨大。
創(chuàng)意信息:小市值(99市值,20億流通市值),低估值(考慮增發(fā)攤薄16年55倍,17年35倍)。圍繞“IDC+網(wǎng)格計(jì)算+運(yùn)營(yíng)”的布局包含了基礎(chǔ)設(shè)施,運(yùn)維軟硬件一體化解決方案,數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。未來(lái)公司一方面繼續(xù)整合資源完善自身整體解決方案,另一方面繼續(xù)通過(guò)外延與合作的方式切入更多領(lǐng)域,從信息化到云化再再到數(shù)據(jù)分析提供一整套的解決方案,從而圍繞核心技術(shù)打造平臺(tái)型公司,保證公司未來(lái)業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長(zhǎng)。
東華軟件:公司是國(guó)內(nèi)頂級(jí)信息技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商,醫(yī)療金融行業(yè)應(yīng)用已成為公司核心業(yè)務(wù);政策密集出臺(tái)推動(dòng)分級(jí)診療制度,DRG有望成為醫(yī)?？刭M(fèi)主流支付模式,同時(shí)北京的DRGs成功經(jīng)驗(yàn)有望向全國(guó)推廣;公司作為北京DRGs課題組在信息系統(tǒng)建設(shè)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的唯一技術(shù)合作方,將在DRGs全國(guó)范圍推廣的過(guò)程中,區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)長(zhǎng)期受益;引入中海海盛險(xiǎn)資,進(jìn)軍保險(xiǎn)行業(yè),未來(lái)將形成互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院、商業(yè)保險(xiǎn)、居民健康管理、遠(yuǎn)程醫(yī)療、個(gè)性化醫(yī)療相結(jié)合的商業(yè)模式。（來(lái)源：國(guó)金證券股份有限公司 文/魏立；編選：網(wǎng)經(jīng)社）
