(電子商務(wù)研究中心訊) 本周計(jì)算機(jī)板塊指數(shù)跌-1.79%,創(chuàng)業(yè)板藍(lán)籌代表東方財(cái)富、樂(lè)視網(wǎng)、網(wǎng)宿科技等回調(diào)。計(jì)算機(jī)板塊本周漲跌幅在29個(gè)板塊中排名第26位,計(jì)算機(jī)板塊在上周五大跌之后繼續(xù)有所回調(diào),圍繞2016年年初熔斷之后8230點(diǎn)(CS計(jì)算機(jī)指數(shù))中樞略有下行,創(chuàng)業(yè)板藍(lán)籌代表東方財(cái)富、樂(lè)視網(wǎng)、網(wǎng)宿科技等回調(diào)。
關(guān)注消費(fèi)金融的迅猛發(fā)展。我國(guó)持有牌照的消費(fèi)金融企業(yè)的總數(shù)已經(jīng)達(dá)到18家。我們看好銀行與新興的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的雙贏合作,銀行的資金成本優(yōu)勢(shì)與新興的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的先進(jìn)技術(shù)相結(jié)合,在資金、聯(lián)合貸款、技術(shù)、風(fēng)控、數(shù)據(jù)、資產(chǎn)證券化等多個(gè)方向產(chǎn)生共振。建議關(guān)注:二三四五(內(nèi)增長(zhǎng),外放量,與中銀消費(fèi)合作推出“貸款王”)、奧馬電器(收購(gòu)中融金,打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái))、康耐特(收購(gòu)旗計(jì)智能,拓展消費(fèi)金融)等。
關(guān)注亞馬遜從云計(jì)算到人工智能的進(jìn)化。亞馬遜在十年前推出云計(jì)算AWS之后推出免排隊(duì)商店Amazon Go,反映了IT從Information Technology到Intelligence Technology(“新IT”)進(jìn)化的趨勢(shì)。2006年,亞馬遜推出AmazonWeb Services(AWS)公有云服務(wù),已發(fā)展成世界上規(guī)模最大的公有云服務(wù)商。最近幾年,亞馬遜加快在零售行業(yè)的人工智能布局,從倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)器人Kiva,到飛行快遞機(jī)器人,再到免排隊(duì)商店Amazon Go,亞馬遜的“新IT”+零售不斷升級(jí),依靠與無(wú)人駕駛汽車類似的技術(shù)——計(jì)算機(jī)視覺(jué)、傳感器融合以及深度學(xué)習(xí)等識(shí)別動(dòng)作、識(shí)別物品、識(shí)別人,實(shí)現(xiàn)購(gòu)物后直接離開(kāi),不需要結(jié)賬,不需要用卡付款,智能化零售再一次升級(jí)。
計(jì)算機(jī)板塊行情降至冰點(diǎn),與此同時(shí)產(chǎn)業(yè)進(jìn)展如火如荼,我們相信行情不會(huì)長(zhǎng)期落后于產(chǎn)業(yè)進(jìn)展。過(guò)去幾次大的IT浪潮的基本規(guī)律是軟件硬件的核心技術(shù)的出現(xiàn)和整合,帶來(lái)全新的人機(jī)交互方式,在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生大量的商業(yè)應(yīng)用。標(biāo)的選擇上,建議自下而上的選擇真正具有成長(zhǎng)性的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。如果遇到快速下跌,則為投資者選擇質(zhì)地優(yōu)質(zhì)標(biāo)的提供了很好的機(jī)會(huì)。在標(biāo)的選擇上繼續(xù)建議投資者選擇:1、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高標(biāo)的(估值不一定低);2、業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)估值彈性較大的品種。行業(yè)整體來(lái)看,行業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)改善有望成為板塊反彈的重要因素。重點(diǎn)關(guān)注主題:云計(jì)算、人工智能、無(wú)人駕駛、互聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)塊鏈。
風(fēng)險(xiǎn)提示:政策支持力度低于預(yù)期;核心技術(shù)發(fā)展遭遇瓶頸。（來(lái)源：招商證券；編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
