(電子商務(wù)研究中心訊) 跨境通寶電子商務(wù)股份有限公司
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本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
特別提示：
公司提醒投資者注意：本次交易尚需公司股東大會(huì)審議通過(guò)，因此存在不確定性。盡管在本次交易前，公司已在相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行了前期布局，具備了一定的經(jīng)營(yíng)及管理經(jīng)驗(yàn)，但本次交易后仍面臨企業(yè)整合等經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，特提請(qǐng)投資者關(guān)注本公告“五、收購(gòu)資產(chǎn)的目的、對(duì)公司的影響及風(fēng)險(xiǎn)”，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
一、交易概述
1、本次交易基本情況
2015年12月14日，跨境通寶電子商務(wù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)與深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“帕拓遜”或“標(biāo)的公司”)及其股東鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、姚雪玲、孫亮亭、敖訪記、深圳帕拓投資管理企業(yè)(有限合伙)、珠海安賜創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金管理企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“安賜創(chuàng)投”)簽訂了《增資擴(kuò)股及股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，約定公司通過(guò)增資及受讓股權(quán)方式于交易后合計(jì)持有帕拓遜51%的股權(quán)，且在經(jīng)公司聘請(qǐng)的具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)帕拓遜2015年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并確認(rèn)帕拓遜基本完成2015年承諾的凈利潤(rùn)后，鄧少煒、劉永成有權(quán)在2016年12月31日前要求公司收購(gòu)帕拓遜39%的股權(quán)。
2016年5月31日，公司聘請(qǐng)的廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)對(duì)帕拓遜2015年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行審計(jì)后并出具了廣會(huì)審字［2016］G16022760011號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，確認(rèn)帕拓遜已完成2015年承諾的凈利潤(rùn)。據(jù)此，公司于2016年10月8日，與帕拓遜股東樟樹(shù)市韋拓投資管理中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“韋拓投資”)、樟樹(shù)市永拓投資管理中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“永拓投
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資”)、樟樹(shù)市帕拓投資管理中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“帕拓投資”)、安賜創(chuàng)投(上述四名股東以下簡(jiǎn)稱“資產(chǎn)出售方”)簽訂了《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱“該協(xié)議”或“本協(xié)議”)，擬以44,928.0016萬(wàn)元的價(jià)格以現(xiàn)金方式收購(gòu)資產(chǎn)出售方合計(jì)持有的帕拓遜39%的股權(quán)(以下簡(jiǎn)稱“本次收購(gòu)”或“本次交易”)。本公司在本次交易前持有帕拓遜51%的股權(quán)(詳情請(qǐng)見(jiàn)公司于2015年12月15日發(fā)布的《關(guān)于對(duì)深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司增資并收購(gòu)其股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》)，本次交易完成后公司將持有帕拓遜90%的股權(quán)。
2、本次交易資金來(lái)源均為公司自有資金，本次交易不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，亦不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
3、2016年10月8日，公司召開(kāi)第三屆董事會(huì)第十六次會(huì)議，會(huì)議以9票同意、0票反對(duì)、0票棄權(quán)的結(jié)果審議通過(guò)了《關(guān)于公司對(duì)深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司收購(gòu)股權(quán)的議案》。
根據(jù)《公司章程》及相關(guān)規(guī)定，本次交易需提交公司股東大會(huì)審議。
二、交易對(duì)方的基本情況
(一)樟樹(shù)市韋拓投資管理中心(有限合伙)
1、基本情況
(1)名稱：樟樹(shù)市韋拓投資管理中心(有限合伙)
(2)注冊(cè)地：江西省宜春市樟樹(shù)市中藥城E1棟25號(hào)樓224號(hào)
(3)企業(yè)類型：有限合伙企業(yè)
(4)執(zhí)行事務(wù)合伙人：鄧少煒
(5)出資額：245.3035萬(wàn)元
(6)營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：91360982MA35H20489
(7)主營(yíng)業(yè)務(wù)：企業(yè)投資管理，資產(chǎn)管理。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目,經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))
(8)主要股東及實(shí)際控制人：鄧少煒為其實(shí)際控制人
2、關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明
韋拓投資與本公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他可能或已經(jīng)造成本公司對(duì)其利益傾斜的關(guān)系。
(二)樟樹(shù)市永拓投資管理中心(有限合伙)
1、基本情況
(1)名稱：樟樹(shù)市永拓投資管理中心(有限合伙)
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(2)注冊(cè)地：江西省宜春市樟樹(shù)市中藥城E1棟25號(hào)樓225號(hào)
(3)企業(yè)類型：有限合伙企業(yè)
(4)執(zhí)行事務(wù)合伙人：劉永成
(5)出資額：132.5898萬(wàn)元
(6)營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：91360982MA35H21015
(7)主營(yíng)業(yè)務(wù)：企業(yè)投資管理，資產(chǎn)管理。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目,經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))
(8)主要股東及實(shí)際控制人：劉永成為其實(shí)際控制人
2、關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明
永拓投資與本公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他可能或已經(jīng)造成本公司對(duì)其利益傾斜的關(guān)系。
(三)樟樹(shù)市帕拓投資管理中心(有限合伙)
1、基本情況
(1)名稱：樟樹(shù)市帕拓投資管理中心(有限合伙)
(2)注冊(cè)地：江西省宜春市樟樹(shù)市中藥城E1棟25號(hào)樓226號(hào)
(3)企業(yè)類型：有限合伙企業(yè)
(4)執(zhí)行事務(wù)合伙人：鄧少煒
(5)出資額：208.5318萬(wàn)元
(6)營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：91360982MA35H1XP77
(7)主營(yíng)業(yè)務(wù)：企業(yè)投資管理，資產(chǎn)管理。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目,經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))
(8)主要股東及實(shí)際控制人：鄧少煒為其實(shí)際控制人
2、關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明
帕拓投資與本公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他可能或已經(jīng)造成本公司對(duì)其利益傾斜的關(guān)系。
(四)珠海安賜創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金管理企業(yè)(有限合伙)1、基本情況
(1)名稱：珠海安賜創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金管理企業(yè)(有限合伙)
(2)注冊(cè)地：珠海市橫琴新區(qū)寶華路6號(hào)105室-675
(3)企業(yè)類型：有限合伙企業(yè)
(4)執(zhí)行事務(wù)合伙人：安賜資產(chǎn)管理有限公司(委派代表：陳長(zhǎng)潔)
(5)出資額：500萬(wàn)元
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(6)營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：91440400304057831B
(7)主營(yíng)業(yè)務(wù)：受托管理股權(quán)投資基金企業(yè)，從事投資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)，管理私
募證券投資基金(法律、法規(guī)限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營(yíng))
(8)實(shí)際控制人：殷敏、陳長(zhǎng)潔為其實(shí)際控制人
2、關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明
安賜創(chuàng)投為安賜資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“安賜資產(chǎn)”)旗下的基金管理平臺(tái)，珠海橫琴安賜文化互聯(lián)叁號(hào)股權(quán)投資基金企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“安賜文化互聯(lián)叁號(hào)”)為安賜資產(chǎn)旗下的基金，兩者均為安賜資產(chǎn)控制的企業(yè)。安賜文化互聯(lián)叁號(hào)為本公司的股東，持有本公司41,958,036股，持股比例為2.94%，為本公司前十名股東之一。但是，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《公司章程》等相關(guān)規(guī)定，安賜創(chuàng)投并不構(gòu)成本公司的關(guān)聯(lián)方。
安賜創(chuàng)投與本公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他可能或已經(jīng)造成本公司對(duì)其利益傾斜的關(guān)系。
三、交易標(biāo)的基本情況
本次交易涉及的標(biāo)的公司為帕拓遜，其股權(quán)權(quán)屬清晰。帕拓遜的基本情況如下：
(一)基本情況
1、名稱：深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司
2、住所：深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號(hào)A棟201室
3、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91440300326481596H
4、企業(yè)類型：有限責(zé)任公司
5、法定代表人：鄧少煒
6、注冊(cè)資本：1221.7197萬(wàn)元(人民幣)
7、成立日期：2015年1月23日
8、經(jīng)營(yíng)范圍：大數(shù)據(jù)、電子產(chǎn)品、電子元器件、通信產(chǎn)品、數(shù)碼產(chǎn)品、
計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟
件的技術(shù)開(kāi)發(fā)與銷售;國(guó)內(nèi)貿(mào)易(不含專營(yíng)、專賣、專控商品)；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)(法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止的項(xiàng)目除外，限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營(yíng))。
9、現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東名稱/姓名 出資額(萬(wàn)元) 持股比例(%)
跨境通寶電子商務(wù)股份有限公司 623.0770
樟樹(shù)市韋拓投資管理中心(有限合伙) 245.3035 20.08
樟樹(shù)市永拓投資管理中心(有限合伙) 132.5898 10.85
樟樹(shù)市帕拓投資管理中心(有限合伙) 208.5318 17.07
珠海安賜創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金管理企業(yè)(有限合伙) 12.2176合計(jì) 1221.7197
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10、主營(yíng)業(yè)務(wù)：
帕拓遜是一家跨境電子商務(wù)公司，致力于將中國(guó)高品質(zhì)的產(chǎn)品(各類基于無(wú)線和藍(lán)牙電子產(chǎn)品，包括但不限于手機(jī)配件、汽車配件等)銷售到全世界各地。公司已經(jīng)孵化三個(gè)基于歐美電商網(wǎng)絡(luò)的品牌，如mpow，以高品質(zhì)高性價(jià)比建立了一定的影響力；并已經(jīng)建立多個(gè)基于歐美本土的營(yíng)銷模式(如基于社交網(wǎng)絡(luò)的粉絲集群轉(zhuǎn)化)，同時(shí)將會(huì)朝著以本土化、品牌化、粉絲化的方向進(jìn)一步深入發(fā)展；市場(chǎng)已經(jīng)覆蓋到美、英、德、法、日等11個(gè)國(guó)家，現(xiàn)已在美國(guó)和歐洲部分國(guó)家建立獨(dú)立的倉(cāng)庫(kù)體系。
11、審計(jì)情況及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
帕拓遜最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)具有證券、期貨從業(yè)資格的廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“正中珠江”)審計(jì)，并分別出具無(wú)保留意見(jiàn)的廣會(huì)審字[2016］G16022760011號(hào)和廣會(huì)專字[2016］G16039450015號(hào)的審計(jì)報(bào)告，具體合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
截至2015年12月31日，帕拓遜的資產(chǎn)總額171,134,229.28元，負(fù)債總額89,610,516.20元，應(yīng)收賬款16,497,308.99元，凈資產(chǎn)81,523,713.08元，營(yíng)業(yè)收入465,895,620.65元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)52,989,848.64元，凈利潤(rùn)44,176,626.89元。
截至2016年7月31日，帕拓遜的資產(chǎn)總額239,834,515.36元，負(fù)債總額86,175,615.06元，應(yīng)收賬款37,763,722.76元，凈資產(chǎn)153,658,900.30元，營(yíng)業(yè)收入511,515,271.10元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)51,170,214.89元，凈利潤(rùn)42,630,933.49元。
12、評(píng)估情況
本次交易標(biāo)的公司100%股權(quán)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)廣東中聯(lián)羊城資產(chǎn)評(píng)估有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中聯(lián)評(píng)估”)按照必要的評(píng)估程序，分別采取收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估，并出具了中聯(lián)羊城評(píng)字【2016】第VYMQB0372號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，具體情況如下：
(1)不同評(píng)估方法的評(píng)估結(jié)果
A.采用收益法評(píng)估結(jié)果
采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法(DCF)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果如下：
賬面值為6,180.59萬(wàn)元；評(píng)估值為115,600.00萬(wàn)元；評(píng)估增值109,419.41萬(wàn)元，增值率
1770.37%。
B.采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果
采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果如下：
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資產(chǎn)總計(jì)：賬面值為7,061.39萬(wàn)元，評(píng)估值為22,555.27萬(wàn)元，評(píng)估增值15,493.88萬(wàn)元，增值率219.42%；
負(fù)債總計(jì)：賬面值為880.80萬(wàn)元，評(píng)估值為880.80萬(wàn)元，沒(méi)有發(fā)生評(píng)估增減值；
所有者權(quán)益：賬面值為6,180.59萬(wàn)元，評(píng)估值為21,674.47萬(wàn)元，評(píng)估增值15,493.88萬(wàn)元，增值率250.69%。
(2)評(píng)估結(jié)論的分析、確定和應(yīng)用
采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種評(píng)估方法評(píng)估，結(jié)果相差93,925.53萬(wàn)元，差異率為81.25%。兩種評(píng)估方法產(chǎn)生差異的主要原因是：A.兩種評(píng)估方法反映的價(jià)值內(nèi)涵不同引起的差異。
收益法評(píng)估是以資產(chǎn)的預(yù)期收益為價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，反映的是資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)能力(獲利能力)的大小，這種獲利能力通常將受到宏觀經(jīng)濟(jì)、政府控制、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理以及資產(chǎn)的有效使用等多種條件的影響。由于深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司屬于跨境電子商務(wù)行業(yè)，其收入主要來(lái)自于在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的產(chǎn)品銷售，收益法評(píng)估結(jié)果不僅與企業(yè)賬面實(shí)物資產(chǎn)存在一定關(guān)聯(lián)，亦能反映企業(yè)所具備的技術(shù)先進(jìn)水平、市場(chǎng)開(kāi)拓能力、客戶保有狀況、人才集聚效應(yīng)、行業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)等表外因素的價(jià)值貢獻(xiàn)。
市場(chǎng)法評(píng)估是從企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及整體市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)評(píng)定企業(yè)的價(jià)值，既反映了企業(yè)擁有的實(shí)物資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，也是企業(yè)本身的獲利能力的市場(chǎng)表現(xiàn)，但會(huì)受到市場(chǎng)逐利因素的影響。
資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估是以資產(chǎn)的成本重置為價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，反映的是對(duì)資產(chǎn)的投入所耗費(fèi)的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)(購(gòu)建成本)，這種購(gòu)建成本通常將隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化而變化。深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司實(shí)物資產(chǎn)主要包括電子設(shè)備類資產(chǎn)，資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果與該等資產(chǎn)的重置價(jià)值，以及截至基準(zhǔn)日賬面結(jié)存的流動(dòng)資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值具有較大關(guān)聯(lián)。
B.被評(píng)估單位核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯
?、偈袌?chǎng)與客戶的廣泛覆蓋與滲透
被評(píng)估單位在行業(yè)內(nèi)具有較高地位，部分產(chǎn)品處于行業(yè)前沿，具有領(lǐng)頭羊的作用，在市場(chǎng)和客戶群中享有較高聲譽(yù)。
?、趯I(yè)的管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)
被評(píng)估單位的主要產(chǎn)品銷售、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、市場(chǎng)開(kāi)拓是依靠銷售團(tuán)隊(duì)在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)特別是亞馬遜平臺(tái)上進(jìn)行，對(duì)被評(píng)估單位的收益大小起著至關(guān)重要的作用。
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被評(píng)估單位在為各行各業(yè)客戶提供產(chǎn)品過(guò)程中，贏得了客戶的認(rèn)可，其MPOW品牌的消費(fèi)類電子商品具有較高的品牌知名度和認(rèn)知度。被評(píng)估單位屬于跨境電子商務(wù)行業(yè)，具有較顯著的銷售渠道型特性，其價(jià)值不僅體現(xiàn)在評(píng)估基準(zhǔn)日存量實(shí)物資產(chǎn)及可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)上，更多體現(xiàn)于評(píng)估對(duì)象所具備的市場(chǎng)地位、客戶資源、團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)等方面。在行業(yè)政策及市場(chǎng)趨勢(shì)支持被評(píng)估單位市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)的大趨勢(shì)下，收益法評(píng)估從整體資產(chǎn)預(yù)期收益出發(fā)，結(jié)果能夠較全面地反映其依托并利用上述資源所形成的整體組合價(jià)值，相對(duì)資產(chǎn)基礎(chǔ)法而言，能夠更加充分、全面地反映評(píng)估對(duì)象的整體價(jià)值。故評(píng)估機(jī)構(gòu)選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。即
在本次評(píng)估目的下，深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值于評(píng)估基準(zhǔn)日二○一六年七月三十一日的市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估結(jié)論為：賬面值為6,180.59萬(wàn)元；評(píng)估值為115,600.00萬(wàn)元；評(píng)估增值109,419.41萬(wàn)元，增值率1770.37%。
四、交易協(xié)議的主要內(nèi)容
(一)股權(quán)收購(gòu)
1、收購(gòu)標(biāo)的
公司收購(gòu)的標(biāo)的為帕拓遜39%的股權(quán)，對(duì)應(yīng)的出資額為476.4707萬(wàn)元。
2、交易價(jià)格
中聯(lián)評(píng)估以2016年7月31日為基準(zhǔn)日對(duì)帕拓遜100%股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估值為115,600萬(wàn)元，參考前述評(píng)估結(jié)果并經(jīng)協(xié)議各方協(xié)商確認(rèn)，收購(gòu)標(biāo)的的價(jià)格為44,928.0016萬(wàn)元。具體情況如下：股東姓 轉(zhuǎn)讓出資額 對(duì)價(jià) 轉(zhuǎn)讓后出資轉(zhuǎn)讓的股比 轉(zhuǎn)讓后股比名/名稱 (萬(wàn)元) (萬(wàn)元) 額(萬(wàn)元)跨境通寶電子商務(wù)股份有限0 0 0 1099.5477 90.0000%公司樟樹(shù)市韋拓投資管理中心215.8503 17.6677% 20,353.2402 29.4532 2.4108%(有限合伙)樟樹(shù)市永拓投資管理中心116.6700 9.5497% 11,001.2010 15.9198 1.3031%(有限合伙)樟樹(shù)市帕拓投資管理中心131.7328 10.7826% 12,421.5224 76.7990 6.2861%(有限合伙)珠海安賜創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金12.2176 1.0000% 1,152.0380 0.0000 0.0000%管理企業(yè)(有限合伙)合計(jì) 476.4707 39.0000% 44,928.0016 1221.7197 100.0000%
3、收購(gòu)股權(quán)對(duì)價(jià)支付方式及支付安排
公司擬以自有資金出資對(duì)帕拓遜進(jìn)行收購(gòu)。共分三期進(jìn)行支付對(duì)價(jià)：
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第一期：在本協(xié)議生效后10個(gè)工作日內(nèi)，公司向韋拓投資、永拓投資、帕拓投資支付其因本次轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)得交易對(duì)價(jià)的60%，向安賜創(chuàng)投支付其因本次轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)得交易對(duì)價(jià)的100%；
第二期：在經(jīng)本公司聘請(qǐng)的具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)帕拓遜2016年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)后10個(gè)工作日內(nèi)，公司向韋拓投資、永拓投資、樟樹(shù)帕拓支付其因本次轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)得交易對(duì)價(jià)的20%；
第三期：在經(jīng)本公司聘請(qǐng)的具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)帕拓遜2017年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)后10個(gè)工作日內(nèi)，公司向韋拓投資、永拓投資、帕拓投資支付其因本次轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)得交易對(duì)價(jià)的20%。
(二)本次交易實(shí)施的先決條件
依照法律及公司《公司章程》規(guī)定，由公司的股東大會(huì)審議通過(guò)本次交易，及各方簽署該協(xié)議。(三)交割
本協(xié)議生效之日起10個(gè)工作日內(nèi)，完成向工商行政管理部門提交本協(xié)議項(xiàng)下股權(quán)收購(gòu)
的工商變更登記申請(qǐng)。
(四)期間損益歸屬
股權(quán)收購(gòu)的基準(zhǔn)日至交割日止，帕拓遜在此期間產(chǎn)生的損益由股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的帕拓遜全體股東享有。
(五)未分配利潤(rùn)安排
股權(quán)收購(gòu)的基準(zhǔn)日前，帕拓遜的賬面未分配利潤(rùn)以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓基準(zhǔn)日后帕拓遜的凈利潤(rùn)由轉(zhuǎn)讓后的股東共同享有。
(六)稅費(fèi)承擔(dān)
本次交易發(fā)生的各項(xiàng)稅費(fèi)由各方根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定各自承擔(dān)。(七)過(guò)渡性安排
交割完成前，資產(chǎn)出售方應(yīng)保證持續(xù)擁有帕拓遜合法、完整的股權(quán)以使其權(quán)屬清晰、完整；確保帕拓遜不存在司法凍結(jié)、為任何其他第三方設(shè)定質(zhì)押或其他權(quán)益；合理、謹(jǐn)慎地運(yùn)營(yíng)、管理帕拓遜；不從事任何非正常的導(dǎo)致帕拓遜價(jià)值減損的行為，亦不從事任何導(dǎo)致帕拓遜的無(wú)形資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)資質(zhì)無(wú)效、失效或喪失權(quán)利保護(hù)的行為；保證帕拓遜的經(jīng)營(yíng)狀況將不會(huì)發(fā)生重大不利變化。
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股權(quán)收購(gòu)交割日前，帕拓遜如實(shí)施日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以外可能引發(fā)帕拓遜發(fā)生重大不利變化的決策，應(yīng)征得公司的書(shū)面同意。
本協(xié)議簽署后，未經(jīng)公司書(shū)面同意，資產(chǎn)出售方不得對(duì)帕拓遜的股權(quán)進(jìn)行再次出售、抵押、質(zhì)押、托管或設(shè)置任何形式的權(quán)利負(fù)擔(dān)或第三方權(quán)利(包括優(yōu)先購(gòu)買權(quán)或購(gòu)股權(quán)等)，亦不就帕拓遜的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押、托管或設(shè)置任何形式的權(quán)利負(fù)擔(dān)或第三方權(quán)利等事宜與其它任何第三方進(jìn)行交易性接觸，簽訂備忘錄、合同書(shū)、諒解備忘錄，或與帕拓遜股權(quán)轉(zhuǎn)讓相沖突、或包含禁止或限制帕拓遜股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款的合同或備忘錄等各種形式的法律文件。
(八)盈利承諾及補(bǔ)償
各方同意，本次交易涉及的盈利承諾之承諾期及補(bǔ)償期為2016年度、2017年度及2018年度。
(1)韋拓投資、永拓投資、帕拓投資承諾，帕拓遜在2016年度、2017年度及2018年度分別可實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于7,000萬(wàn)元、8,800萬(wàn)元及11,200萬(wàn)元。
(2)補(bǔ)償期內(nèi)，如帕拓遜截至當(dāng)期期末累積實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)低于截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)，則韋拓投資、永拓投資、帕拓投資應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金=(截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)-截至當(dāng)期期末累積實(shí)際凈利潤(rùn))÷ 承諾期限內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)總和×韋拓投資、永拓投資、帕拓投資在本次交易中取得的交易對(duì)價(jià)-已補(bǔ)償現(xiàn)金。
帕拓遜的凈利潤(rùn)以具有證券從業(yè)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)的結(jié)果為準(zhǔn)。
(3)如發(fā)生上述第(2)條約定的補(bǔ)償責(zé)任，則由韋拓投資、永拓投資、帕拓投資在收到公司關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)耐ㄖ蟮?0個(gè)工作日內(nèi)，以現(xiàn)金方式向公司實(shí)施補(bǔ)償。如屆時(shí)公司尚有未向韋拓投資、永拓投資、帕拓投資付清的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的，公司有權(quán)從中抵扣。
(4)韋拓投資、永拓投資、帕拓投資對(duì)上述補(bǔ)償責(zé)任的內(nèi)部承擔(dān)比例按照其各自在本次股權(quán)收購(gòu)中出售的股權(quán)比例占韋拓投資、永拓投資、帕拓投資合計(jì)在本次股權(quán)收購(gòu)中出售的股權(quán)比例計(jì)算。
(5)鄧少煒對(duì)韋拓投資應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任；劉永成對(duì)永拓投資應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任；鄧少煒、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉按照其各自在本次交易前持有帕拓投資的出資比例對(duì)帕拓投資應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任。
(九)協(xié)議生效條件
該協(xié)議自各方簽字蓋章成立，滿足上述第(二)點(diǎn)交易實(shí)施的先決條件之日起生效。
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(十)獎(jiǎng)勵(lì)措施
如帕拓遜在2015年、2016年、2017年、2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額超過(guò)2015年、2016年、2017年、2018年承諾的凈利潤(rùn)之和(每年承諾的凈利潤(rùn)數(shù)以《增資擴(kuò)股及股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》及本協(xié)議約定的孰高者計(jì)算)，對(duì)于超過(guò)的部分，公司將在帕拓遜2018年度審計(jì)報(bào)告出具后的60天內(nèi)將超出部分全額獎(jiǎng)勵(lì)給韋拓投資、永拓投資確定的核心管理人員，但最高不得超過(guò)10,000萬(wàn)元。
(十一)任職承諾與禁業(yè)競(jìng)止承諾
(1)鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉作出任職承諾如下：
在本次股權(quán)收購(gòu)交割完成后，鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉至少在帕拓遜或公司任職滿36個(gè)月。
在本次收購(gòu)交割完成后，鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉如違反上述任職期限承諾，則應(yīng)向公司支付補(bǔ)償，具體補(bǔ)償方式如下：
自股權(quán)收購(gòu)交割日起任職期限不滿12個(gè)月的，應(yīng)將其于本次交易中所獲對(duì)價(jià)的50%作為賠償金返還給公司；
自股權(quán)收購(gòu)交割日起任職期限已滿12個(gè)月不滿24個(gè)月的，應(yīng)將其于本次交易中所獲對(duì)價(jià)的40%作為賠償金支付給公司；
自股權(quán)收購(gòu)交割日起任職期限已滿24個(gè)月不滿36個(gè)月的，應(yīng)將其于本次交易中所獲對(duì)價(jià)的30%作為賠償金支付給公司。
(2)鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉作為關(guān)鍵管理人員作出競(jìng)業(yè)禁止承諾如下：
在本次交易完成后，鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉作為關(guān)鍵管理人員自其從拓遜離職后兩年內(nèi)，未經(jīng)公司同意，不得以自己名義或他人名義在帕拓遜或其控股子公司以外，從事與帕拓遜或其控股子公司相同或類似的業(yè)務(wù)或通過(guò)直接或間接控制的其他經(jīng)營(yíng)主體從事該等業(yè)務(wù)；不得在帕拓遜或其控股子公司以外，在其他與帕拓遜或其控股子公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司任職或領(lǐng)薪；不得以帕拓遜或其控股子公司以外的名義為帕拓遜現(xiàn)有客戶或合作伙伴提供與帕拓遜或其控股子公司相同或類似的業(yè)務(wù)服務(wù)。鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉中任何一方作為關(guān)鍵管理人員違反本項(xiàng)承諾的所得歸帕拓遜所有，且應(yīng)當(dāng)就其每次違反承諾的行為另行向帕拓遜支付300萬(wàn)違約金。
(十二)其他約定交易各方同意，在經(jīng)本公司聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)帕拓遜2016年財(cái)
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務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并確認(rèn)帕拓遜完成2016年承諾的凈利潤(rùn)后，韋拓投資、永拓投資、帕拓投資有權(quán)于2017年12月31日前要求公司向韋拓投資、永拓投資、帕拓投資收購(gòu)帕拓遜剩余的10%的股權(quán)，屆時(shí)將由各當(dāng)事方另行簽訂股權(quán)收購(gòu)協(xié)議，收購(gòu)時(shí)對(duì)帕拓遜的整體估值按照屆時(shí)韋拓投資、永拓投資、帕拓投資承諾的收購(gòu)當(dāng)年凈利潤(rùn)的14倍確定，相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序按照相關(guān)規(guī)定的程序辦理(如韋拓投資、永拓投資、帕拓投資對(duì)可實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)做出其他承諾的，以孰高者為準(zhǔn))。
該協(xié)議還對(duì)本次交易各方的承諾和保證、不可抗力、保密、違約責(zé)任、適用的法律和爭(zhēng)議解決、該協(xié)議生效前各方責(zé)任的特別約定等做了約定。
五、收購(gòu)資產(chǎn)的目的、對(duì)公司的影響及風(fēng)險(xiǎn)
1、本次交易的目的公司本次對(duì)帕拓遜進(jìn)行收購(gòu)可進(jìn)一步增強(qiáng)公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿Γ岣吖镜馁Y產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，以實(shí)現(xiàn)上市公司股東的利益最大化，切實(shí)保護(hù)本公司及全體股東特別是中小股東的利益。
2、對(duì)公司的影響
本次交易目前對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較小影響，未來(lái)如帕拓遜未達(dá)成業(yè)績(jī)承諾，則會(huì)影響到公司的整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利規(guī)模。
3、風(fēng)險(xiǎn)因素
(1)行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家為促進(jìn)跨境電商行業(yè)的加速發(fā)展，接連頒布利好政策，并提出具體措施以解決跨境電商在通關(guān)、支付、結(jié)匯、稅務(wù)等方面存在的問(wèn)題。盡管如此，目前國(guó)家相關(guān)政策，特別是各試點(diǎn)城市的相關(guān)政策尚處于探索階段，部分實(shí)施細(xì)則尚未明確，因此，企業(yè)需及時(shí)應(yīng)對(duì)政策更新，相應(yīng)進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，存在一定的行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
公司進(jìn)入領(lǐng)域?yàn)?a href='http://www.qjkhjx.com/zt/wmds/' target='_blank'>跨境出口零售電商，該行業(yè)在技術(shù)、業(yè)務(wù)服務(wù)模式上仍處于快速發(fā)展階段，產(chǎn)品和模式創(chuàng)新更替較快，競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司除了應(yīng)對(duì)行業(yè)已上市跨境出口零售電商如蘭亭集勢(shì)、DX控股的競(jìng)爭(zhēng)外，市場(chǎng)份額也面臨如EBAY、Amazon、速賣通等綜合門戶類跨境出口零售電商的擠壓，同時(shí)未來(lái)行業(yè)的新進(jìn)入者也會(huì)對(duì)行業(yè)造成沖擊。如公司未來(lái)不能準(zhǔn)確把握市場(chǎng)和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)進(jìn)行技術(shù)引進(jìn)升級(jí)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，則存在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)減弱、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(3)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
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未來(lái)帕拓遜若不能準(zhǔn)確把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，及時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，則存在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)減弱、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(4)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)
作為互聯(lián)網(wǎng)電商運(yùn)營(yíng)企業(yè)，核心技術(shù)和管理人員是其未來(lái)技術(shù)、業(yè)務(wù)模式、持續(xù)創(chuàng)新、持續(xù)盈利的重要因素。如果帕拓遜核心技術(shù)和管理人員流失，將對(duì)帕拓遜的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利，影響其實(shí)現(xiàn)未來(lái)的盈利目標(biāo)。
(5)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
帕拓遜通過(guò)多渠道銷售方式將產(chǎn)品銷售到全球諸多國(guó)家及地區(qū)，主要采用美元、加元、歐元、英鎊等貨幣進(jìn)行結(jié)算。未來(lái)如果人民幣對(duì)美元等主要幣種升值趨勢(shì)加大，將影響帕拓遜商品的銷售價(jià)格，削弱商品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)還可能產(chǎn)生匯兌損失。
(6)交易實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)公司本次交易協(xié)議簽署后，公司尚需履行必要的決策審批程序，因此本次交易存在不確定性。
(7)承諾業(yè)績(jī)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)該協(xié)議，韋拓投資、永拓投資、帕拓投資承諾，帕拓遜在2016年度、2017年度及2018年度分別可實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于7,000萬(wàn)元、8,800萬(wàn)元及11,200萬(wàn)元。公司提請(qǐng)投資者關(guān)注，由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、行業(yè)景氣度的波動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、技術(shù)更新較快等原因可能出現(xiàn)業(yè)績(jī)無(wú)法達(dá)到預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。盡管該協(xié)議約定的業(yè)績(jī)補(bǔ)償方案可以較大程度地保障公司及廣大股東的利益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但如果帕拓遜未來(lái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)未達(dá)預(yù)期的情況，則會(huì)影響到公司的投資目標(biāo)。
(8)無(wú)法履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)
如帕拓遜未達(dá)到相應(yīng)的業(yè)績(jī)承諾，相關(guān)股東需根據(jù)該協(xié)議承擔(dān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任。如拓遜承諾股東無(wú)法根據(jù)該協(xié)議的約定支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額，且其持有的帕拓遜的剩余股權(quán)等資產(chǎn)不足以抵付該等補(bǔ)償，則存在帕拓遜承諾股東無(wú)法履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。
六、備查文件
1.第三屆董事會(huì)第十六次會(huì)議決議；
2.第三屆監(jiān)事會(huì)第十一次會(huì)議決議；
3.《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》；
4.審計(jì)報(bào)告；
5.評(píng)估報(bào)告。關(guān)于對(duì)深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司收購(gòu)股權(quán)的公告特此公告。
跨境通寶電子商務(wù)股份有限公司董事會(huì)
二〇一六年十月十日（編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
