(電子商務研究中心訊) 神州信息(000555)
業(yè)績符合預期。公司2016年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入35.58億元，同比增長23.96%；歸母凈利潤7,942.10萬元，同比下降28.76%，主要因業(yè)務規(guī)模增長資金成本增加所致，EPS 0.09元，符合預期。
升級移動網(wǎng)絡服務，完善通信大數(shù)據(jù)業(yè)務。上半年公司并購移動網(wǎng)絡優(yōu)化及通信大數(shù)據(jù)服務企業(yè)華蘇科技，由IT技術服務進入CT技術服務領域，推動移動網(wǎng)絡優(yōu)化的服務模式升級，積極拓展通信大數(shù)據(jù)的跨行業(yè)應用機會，在移動互聯(lián)網(wǎng)時代為用戶提供ICT融合創(chuàng)新服務，強化技術服務業(yè)務板塊，進一步完善公司通信大數(shù)據(jù)業(yè)務布局。
農(nóng)業(yè)信息化借勢農(nóng)村改革發(fā)展迅猛。上半年，國家《“互聯(lián)網(wǎng)+”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)三年行動實施方案》出臺，明確推動現(xiàn)代信息技術在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理、服務各環(huán)節(jié)和農(nóng)村經(jīng)濟社會各領域的深度融合，大力發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)。上半年公司農(nóng)業(yè)信息化業(yè)務借勢農(nóng)村改革機遇，繼續(xù)保持快速增長，實現(xiàn)收入9,053.67萬元，較上年度同期增長106.89%。公司農(nóng)地確權的市場份額進一步擴展，新增甘肅省級確權平臺合作，并實現(xiàn)了確權登記數(shù)據(jù)的質量檢測服務。迄今，公司已累計為全國28個省市的近500個縣提供了農(nóng)村土地確權服務。此外，公司積極探索智慧農(nóng)業(yè)領域的應用創(chuàng)新，投入研發(fā)農(nóng)村不動產(chǎn)管理、農(nóng)村股權量化等應用，并取得突破。
云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)方面均取得顯著突破。上半年公司發(fā)布了“新一代分布式銀行核心系統(tǒng)”，推出首款云上企業(yè)服務總線產(chǎn)品Sm@rtESC，全面支持企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉型和業(yè)務快速創(chuàng)新。公司加強了金融大數(shù)據(jù)研發(fā)和應用，支持銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和征信，同時，研發(fā)推出稅務大數(shù)據(jù)平臺。公司的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務板塊逐步形成，旗碩科技業(yè)務覆蓋農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)智能終端及云服務，華蘇科技為物聯(lián)網(wǎng)基礎設施建設和運營提供專業(yè)化網(wǎng)絡優(yōu)化和數(shù)據(jù)管理服務。
投資建議：公司由專業(yè)技術服務提供商向產(chǎn)業(yè)鏈整合者邁進，通過資本運作進入CT技術服務領域，升級移動網(wǎng)絡服務，完善通信大數(shù)據(jù)業(yè)務。農(nóng)業(yè)信息化業(yè)務借勢農(nóng)村改革機遇，上半年收入保持快速增長，公司農(nóng)地確權的市場份額進一步擴展，并不斷創(chuàng)新智慧農(nóng)業(yè)領域的應用，預計2016-2017年備考EPS分別為0.54、0.63元，維持買入-A評級，6個月目標價40元。
風險提示：新業(yè)務發(fā)展不及預期。（來源：安信證券 文/胡又文 編選：中國電子商務研究中心）
