(電子商務研究中心訊) 行業(yè)觀點。
滬指震蕩收跌,汽車板塊表現(xiàn)略有分化。上周上證指數(shù)收于3012.82點,滬深300下跌1.5%。中信汽車指數(shù)下跌0.3%,跑贏大盤1.2個百分點,乘用車、汽車銷售及服務子板塊分別上漲0.4%、0.3%,商用車、零部件子板塊分別下跌1.6%、0.4%。
工信部8月將發(fā)布智能汽車技術發(fā)展路線圖。智能網(wǎng)聯(lián)汽車作為實現(xiàn)自動駕駛和信息互聯(lián)的新一代汽車,將成為汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展新的戰(zhàn)略制高點,其發(fā)展和應用是世界主要汽車大國解決道路交通安全、環(huán)境和效率問題的重要途徑,對汽車及其關聯(lián)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)智能轉型、提升汽車生態(tài)發(fā)展水平具有重要意義。美國、歐洲、日本等智能汽車技術的發(fā)展主要由政府推動,尤其是與網(wǎng)聯(lián)化相關的領域,政府為智能汽車發(fā)展和快速應用建立良好的環(huán)境,布局智慧交通產(chǎn)業(yè)升級。國內(nèi)道路狀況復雜,在示范園區(qū)內(nèi)模擬了各種場景后,更加能使業(yè)內(nèi)達成一致,推動國家有關部門制定出更加符合中國道路實情的無人駕駛標準。工信部智能汽車技術發(fā)展路線圖即將出爐,表明了國家對這項技術的重視,將有效地促進國內(nèi)智能網(wǎng)聯(lián)汽車的發(fā)展。2016年是智能汽車元年,我們將繼續(xù)戰(zhàn)略性看好今年智能汽車的投資機會。
中國自貿(mào)區(qū)允許外商獨資生產(chǎn)動力電池。電池在新能源汽車發(fā)展中的地位舉足輕重,車輛的續(xù)航、壽命、價格都與電池有著緊密的關系。
新能源汽車續(xù)航里程是影響消費者選擇的關鍵因素,也是各個廠家力求突破的技術重點。據(jù)資料顯示,去年新能源汽車市場銷售車輛中,搭載外資企業(yè)的動力電池車輛占據(jù)了總銷量的72%。目前我國電池技術較為落后,政府為了保證國產(chǎn)電池企業(yè)的良好發(fā)展,至今未將外資電池企業(yè)納入目錄。本次僅在自貿(mào)區(qū)允許外商獨資生產(chǎn)動力電池,整體政策趨向仍然偏嚴。加上七月初成立的國家動力電池創(chuàng)新中心,這一系列的政策和風向無疑表明了政府對推動國內(nèi)電池技術的革命與發(fā)展的決心。我們持續(xù)看好新能源汽車的發(fā)展,建議關注電動物流車產(chǎn)業(yè)鏈及其上游三元電池材料。
“智行家”啟動五百輛新能源車將駛入上海自貿(mào)區(qū)。“智行家”項目響應了上海市政府今年推出的相關新能源汽車分時租賃業(yè)務和充電基礎設施的政策,使用全智能化系統(tǒng)采集用戶信息數(shù)據(jù)樣本。車聯(lián)網(wǎng)是智能交通與智能汽車的必由途徑,能為智能汽車提供智能化的基礎設施、道路及網(wǎng)絡環(huán)境,汽車聯(lián)網(wǎng)化、智能化成為大勢所趨。隨著企業(yè)用車大數(shù)據(jù)的積累,企業(yè)用車服務、車輛配置還將更加精準,從而使園區(qū)車輛出行更加智能環(huán)保,發(fā)揮出示范效應,推廣新能源汽車的運用,我們也將繼續(xù)看好新能源汽車未來持續(xù)增長趨勢。
主要風險:1)宏觀經(jīng)濟大幅下行,汽車消費需求不足;2)行業(yè)利好政策不達預期;3)更多城市實施汽車限購。
重點推薦:
智能汽車方向:重點推薦智能汽車新龍頭中鼎股份與前期龍頭標的萬安科技,建議關注亞太股份、歐菲光等。
電動物流車方向:我們重點推薦京威股份、東風汽車。東風汽車擁有完整的物流車整車及底盤生產(chǎn)資質(zhì),具有三大類物流車產(chǎn)品;京威股份參股的深圳五洲龍和江蘇卡威也具備整車及底盤生產(chǎn)資質(zhì)。
低估值高增長:我們重點推薦萬里揚,公司即將收購奇瑞變速器業(yè)務,未來其自動變速器業(yè)務有望取得持續(xù)增長,并建議關注銀輪股份。(來源：中銀國際 文/彭勇 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
