(電子商務(wù)研究中心訊) 上周，大盤震蕩下行，中小板及創(chuàng)業(yè)板均有不同程度的調(diào)整，全周收跌。計算機(jī)行業(yè)震蕩上行強(qiáng)于大盤，各概念板塊均有不同程度的上漲。
我們認(rèn)為，市場短期仍缺乏熱點，個股上漲持續(xù)性不強(qiáng)，板塊熱點輪動過快。大盤目前點位已接近今年二月以來的高點，資金較為謹(jǐn)慎，存量資金博弈明顯，場外資金觀望氛圍較強(qiáng)。
從行情層面看，計算機(jī)板塊由于前期上漲較多，短期呈現(xiàn)震蕩整理走勢。此外，隨著通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的逐步完善，以及云計算技術(shù)不斷成熟，云計算服務(wù)業(yè)漸入佳境。其中，云計算基礎(chǔ)設(shè)施的IDC已經(jīng)初步顯現(xiàn)優(yōu)勢，有望持續(xù)得到市場關(guān)注。國產(chǎn)軟件行業(yè)在本周呈現(xiàn)強(qiáng)勢，隨著中報行情推進(jìn)，業(yè)績較好的軟件公司可以重點關(guān)注。
而從估值層面看，計算機(jī)板塊的估值已落入近三年估值中樞的下方，長期投資價值開始顯現(xiàn)。短期個股分化明顯，前期上漲較多個股有回調(diào)壓力。在后期操作建議層面，我們?nèi)跃S持此前的判斷，即認(rèn)為短期內(nèi)難有明顯的利好政策或事件刺激，行情大概率仍將維持震蕩，因此建議投資者應(yīng)謹(jǐn)慎應(yīng)對，多做左側(cè)布局而避免追漲殺跌。
對于下半年，我們對行業(yè)謹(jǐn)慎偏樂觀。配置方面，我們建議短線投資者逢低布局跌幅較深短期有補(bǔ)漲需求的板塊及個股以博反彈收益，另外重點關(guān)注中報業(yè)績預(yù)期翻轉(zhuǎn)的公司；建議中長線投資者仍從基本面出發(fā)進(jìn)行選股，建議投資者重點關(guān)注業(yè)績成長質(zhì)量高(內(nèi)生增速高)且持續(xù)性強(qiáng)的個股。我們堅持看好人工智能和計算機(jī)視覺板塊的持續(xù)性主題投資機(jī)會，計算機(jī)視覺是人工智能領(lǐng)域中發(fā)展最為迅速的一個重要分支，其應(yīng)用融合度高，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的布局必將引起國內(nèi)資本層面的關(guān)注，投資者可積極關(guān)注。
綜上，我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評級，股票池推薦多倫科技、恒華科技、東方網(wǎng)力、華宇軟件、四維圖新。(來源：渤海證券 文/王洪磊 編選：中國電子商務(wù)研究中心）
