(電子商務(wù)研究中心訊) 公司注冊(cè)愛爾蘭分公司標(biāo)志著相關(guān)地區(qū)業(yè)務(wù)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
公司日前公告設(shè)立愛爾蘭全資三級(jí)子公司完成注冊(cè)手續(xù)。這標(biāo)示著公司在相關(guān)地區(qū)的海外業(yè)務(wù)拓展及實(shí)施“海外CDN”項(xiàng)目逐步展開。非公開增發(fā)募資的海外CDN項(xiàng)目將助力公司近兩年收入增速超100%的海外業(yè)務(wù)。
網(wǎng)宿二季度相比主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在高毛利政企業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)正在擴(kuò)大。
公司7月中標(biāo)央視海外傳輸CDN網(wǎng)絡(luò)覆蓋項(xiàng)目,金額2700余萬。比較網(wǎng)宿/藍(lán)汛/帝聯(lián)三家CDN廠商過去2個(gè)季度在中國招標(biāo)網(wǎng)中標(biāo)數(shù):網(wǎng)宿一/二季度分別為8/11項(xiàng);藍(lán)汛為7/3項(xiàng)、帝聯(lián)為2/1項(xiàng)。網(wǎng)宿在注重服務(wù)與安全的高毛利政企細(xì)分板塊正與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拉開差距。
直播業(yè)務(wù)高速增長,三季度將迎來全年旺季。
網(wǎng)宿官網(wǎng)報(bào)道其擁有80%以上的直播平臺(tái)客戶,16年5月直播流量同比大漲180%。行業(yè)邏輯上直播主要消費(fèi)群體在校學(xué)生將在7/8月份(暑假)顯著增加消費(fèi)頻次和時(shí)長,正比增加CDN用量,增厚網(wǎng)宿全年業(yè)績。
云安全平臺(tái)成功抵御帶寬峰值接近500Gbps級(jí)別DDoS攻擊.公司云安全平臺(tái)在6月末成功抵御了一次針對(duì)其客戶的高流量DDoS攻擊。防DDoS為信息安全廠商的傳統(tǒng)主業(yè),但在云計(jì)算時(shí)代,網(wǎng)宿憑借節(jié)點(diǎn)/帶寬天然優(yōu)勢(shì)躋身云安全水平的國際領(lǐng)先行列中。
16-18年EPS為1.888元/股、3.036元/股、4.748元/股。
上調(diào)2016-2018年?duì)I業(yè)收入增長率至56.64%、56.08%、54.21%,營業(yè)收入分別為45.9、71.6、110億元;凈利潤增長率分別為60.7%、60.8%、56.3%,凈利潤分別為13.3億、21.4億、33.6億元;維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示。
技術(shù)變化快,業(yè)務(wù)被資本市場(chǎng)曲解;社區(qū)云等新業(yè)務(wù)的推廣有一定挑戰(zhàn)和不確定性;海外業(yè)務(wù)的政策風(fēng)險(xiǎn)。(來源：廣發(fā)證券；文/劉雪峰；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
