(電子商務(wù)研究中心訊) TMT板塊表現(xiàn)領(lǐng)跑新三板,高成長受資本關(guān)注。掛牌企業(yè)數(shù)量方面,截至2016年6月15日,新三板累計(jì)掛牌TMT企業(yè)數(shù)達(dá)到2070家,其中做市轉(zhuǎn)讓企業(yè)數(shù)達(dá)到482家,在新三板各行業(yè)板塊中位列第一;在企業(yè)股本方面,新三板TMT相關(guān)企業(yè)發(fā)行股本856.1億股,可交易股本總量為285.7億股,位居第三。
從掛牌企業(yè)數(shù)量、股份數(shù)量等維度,TMT板塊繼續(xù)保持為新三板最為重要的板塊之一。322家信息技術(shù)行業(yè)公司進(jìn)入創(chuàng)新層,創(chuàng)新層信息技術(shù)行業(yè)公司營收增速74%,歸屬母公司股東的凈利潤增速57%。
硬件行業(yè)增速持續(xù)放緩,軟件行業(yè)漸入存量博弈。2015年電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)11.3萬億元,規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值增長10.1%,高于同期工業(yè)平均水平。與過去的產(chǎn)量普漲不同,硬件產(chǎn)業(yè)兩極分化已經(jīng)顯現(xiàn),微型計(jì)算機(jī)等行業(yè)拐點(diǎn)已經(jīng)顯現(xiàn),而在重點(diǎn)核心技術(shù)領(lǐng)域有所突破或符合的集成電路、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
發(fā)展趨勢(shì):發(fā)展由虛入實(shí),“效率”時(shí)代到來。中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場進(jìn)入快速發(fā)展階段,云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)不斷迭代升級(jí),相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局及商業(yè)模式逐漸清晰,中國SaaS市場將迎來需求井噴時(shí)代,預(yù)計(jì)2015年,企業(yè)級(jí)SaaS市場規(guī)模將達(dá)到199.3億元人民幣,建議投資者積極關(guān)注龍盛世紀(jì)、海頤軟件、玄武科技、藍(lán)凌軟件、遠(yuǎn)傳技術(shù)、元年科技等公司。
網(wǎng)絡(luò)信息安全:行業(yè)高速發(fā)展,需求政策齊發(fā)力。信息安全產(chǎn)業(yè)處以硬件為主的快速成長階段,2014年市場規(guī)模達(dá)到331.95億元,年增速保持在20%以上,今年網(wǎng)絡(luò)安全法草案出臺(tái)也意味著網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)正式進(jìn)入政策紅利期,覆蓋行業(yè)超過14個(gè)國家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施,重點(diǎn)建議關(guān)注:優(yōu)炫軟件、天大清源、海鑫科金等公司。
大數(shù)據(jù):“數(shù)據(jù)中心+云計(jì)算”模式進(jìn)一步強(qiáng)化,多行業(yè)應(yīng)用廣泛滲透。數(shù)據(jù)中心(IDC)建設(shè)數(shù)量迅速增多,能耗問題受關(guān)注,粗放式的增長方式受到限制,IDC行業(yè)向規(guī)?；较虬l(fā)展,數(shù)據(jù)中心與云計(jì)算深度結(jié)合,我們看好已經(jīng)具有一定規(guī)模并且在云計(jì)算領(lǐng)域具有一定業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)積累的IDC提供商。云計(jì)算向傳統(tǒng)行業(yè)廣泛滲透,參考美國云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程,IaaS(基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù))模式將率先爆發(fā),我們看好專注垂直領(lǐng)域的行業(yè)云計(jì)算,可以依托原有行業(yè)資源、技術(shù)和先發(fā)優(yōu)勢(shì)迅速擴(kuò)大市場,如政務(wù)云、金融云等。另外,專注云計(jì)算的技術(shù)型公司,可以通過與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心供應(yīng)商合作,租用其機(jī)房和寬帶提供IaaS服務(wù)。
數(shù)據(jù)的價(jià)值被充分認(rèn)識(shí),傳統(tǒng)企業(yè)基于已經(jīng)積累的數(shù)據(jù)資源,積極開發(fā)大數(shù)據(jù)應(yīng)用促進(jìn)數(shù)據(jù)變現(xiàn),國內(nèi)“數(shù)據(jù)孤島”困境未打破,在數(shù)據(jù)資源方面占有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)享有較高估值。建議關(guān)注:首都在線、帝聯(lián)科技、云宏信息、易訊通、安暢網(wǎng)絡(luò)、云創(chuàng)數(shù)據(jù)、道有道、光音網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)堂、奧維云網(wǎng)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:1.互聯(lián)網(wǎng)和信息系統(tǒng)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。2.市場競爭風(fēng)險(xiǎn)。3.人才流失風(fēng)險(xiǎn)。4.新產(chǎn)品研發(fā)和新業(yè)務(wù)推廣不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。（來源：中泰證券；文/馬路萌）
