(電子商務研究中心訊) 最新周觀點
自4.18以來，計算機行業(yè)下跌-16%，本周下挫-7.7%，全線回調(diào)明顯。估值方面，當前計算機硬件、軟件、服務TTM市盈率分別為39、90、54倍。本周我們對計算機板塊持中性觀點，短期內(nèi)市場對估值較高風險的擔憂，有可能進一步殺低估值。同時，我們建議關注如下符合IT重要產(chǎn)業(yè)趨勢的板塊中，部分龍頭個股已接近中長期建倉的區(qū)間：
投資組合推薦
【云計算、大數(shù)據(jù)、安全】美亞柏科(政務大數(shù)據(jù)龍頭)、天源迪科(優(yōu)秀的電信、公安、金融大數(shù)據(jù)平臺商)、華宇軟件(法檢食安云高景氣)、太極股份(打造政務云第一品牌)、南威軟件(電子政務)；
【交通地理】捷順科技(停車020落地年，員工持股彰顯信心)；
【人工智能】東方網(wǎng)力、中科創(chuàng)達、佳都科技(軌交+人臉識別)o
市場回顧
全周來看，計算機板塊變動-7.7%，跌幅居全行業(yè)第三(同期創(chuàng)業(yè)板-4.9%，計算機-7.7%)o本周子版塊中，人工智能、安防監(jiān)控、智慧城市、金融IT、企業(yè)IT跌幅居前(一8.9%-7.1%)，交通地理、大數(shù)據(jù)與云計算、教育IT、醫(yī)療IT、移動支付、硬件跌幅居后(一6.5%~-2.9%)。
行業(yè)資訊
阿里與軟銀合資成立“SB Cloud Corporation“，將在日本設立一個數(shù)據(jù)中心，向日本的初創(chuàng)公司和跨國公司，提供阿里云的公共云計算服務。
SAP SE計劃通過和蘋果合作軟件開發(fā)工具，推出約100款企業(yè)應用。
京東智能發(fā)布AIUI語音交互，實現(xiàn)連續(xù)語音對話。
風險提示：國產(chǎn)化替代進程不及預期、創(chuàng)新運營等業(yè)務進展低于預期、系統(tǒng)性風險。(來源：中投證券 文/張鐳 雷靂 李辻 編選：中國電子商務研究中心）
