(電子商務(wù)研究中心訊) 日前,人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于改進個人銀行賬戶服務(wù)加強賬戶管理的通知》(以下簡稱《通知》)。《通知》中強調(diào)了要進一步落實個人銀行賬戶實名制,并首次提出對于銀行賬戶將實施分類管理,同時鼓勵銀行減免存款人與支付結(jié)算、轉(zhuǎn)賬相關(guān)的手續(xù)費。
平安觀點:
遠程開戶小步放開,互聯(lián)網(wǎng)銀行利好有限
遠程開戶是否能夠放開是市場最為關(guān)注的問題,但從此次發(fā)布的《通知》來看,雖然其中提到了銀行可以通過遠程視頻柜員機、智能柜員機等自助機具、網(wǎng)上銀行和手機銀行等電子渠道為客戶進行開戶,但僅通過自助渠道或線上渠道開立而未經(jīng)現(xiàn)場驗證的個人賬戶在功能上仍不支持支取現(xiàn)金及轉(zhuǎn)賬,并不是真實意義上的全功能賬戶。因此對于像微眾銀行、網(wǎng)商銀行等無物理網(wǎng)點、純線上運營的互聯(lián)網(wǎng)銀行來說,其賬戶功能依然受限。不過央行在《通知》中仍保留了對于非現(xiàn)場驗證賬戶功能進行優(yōu)化和調(diào)整的可能性,我們相信隨著技術(shù)改進和市場選擇的逐步放松,未來對于遠程開戶標(biāo)準(zhǔn)進一步降低的可能仍可期待。
實施賬戶分類管理,直銷銀行功能擴展
賬戶分類管理是此次人民幣賬戶管理新規(guī)中的重要變化,按開戶方式和功能的不同將銀行個人賬戶分為三類,簡單來說Ⅰ類戶開就是我們傳統(tǒng)意義上全功能銀行賬戶,但開戶需要柜面驗證,而Ⅱ類戶和III類戶的開立僅通過遠程或電子渠道就能實現(xiàn),開戶更為便捷(II類戶綁定個人同名I類戶即可,III類戶只需同名I類戶轉(zhuǎn)入任意金額激活),但賬戶功能受限,II類戶較I類戶少了支取現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬的功能,同時支付業(yè)務(wù)有額度限制(單日1萬元),III類戶的功能進一步限制為消費支付,且賬戶限額1000元。我們認為通過非現(xiàn)場渠道就能夠開戶的II、III類戶與原來弱實名電子賬戶在功能上有明顯豐富,尤其是增加了支付功能,這將大大擴展直銷銀行的業(yè)務(wù)范圍,使直銷銀行的服務(wù)能力得到提升。
生物識別仍僅為輔助手段,刷臉時代尚未到來
《通知》中鼓勵有條件的銀行可探索將生物特征識別技術(shù)作為核驗開戶申請人身份信息的輔助手段,而并非主要手段,這也是遠程全功能賬戶開戶未能放開的主要障礙。我們認為生物識別技術(shù)目前應(yīng)用時間較短,在核實開戶人開戶意愿的真實性上也有不足,因此目前尚無法承擔(dān)獨立成為銀行核實客戶身份的工具,但隨著未來技術(shù)的進步和應(yīng)用經(jīng)驗的逐步積累,未來仍有進一步放開的可能。
跨行轉(zhuǎn)賬費用減免,小幅影響銀行手續(xù)費收入
此次《通知》還明確提到鼓勵銀行對一定金額以下網(wǎng)上銀行、手機銀行辦理的轉(zhuǎn)賬匯款免收手續(xù)費,我們認為這將對手續(xù)費收入比重中傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比較高的大行產(chǎn)生一定負面影響,從上市銀行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費的收費情況來看,除大行外,股份銀行和城商行對線上渠道的轉(zhuǎn)賬費用都已經(jīng)有了不同程度的減免,受影響程度較小。
投資建議:
我們認為此次銀行賬戶新規(guī)的出臺對于非現(xiàn)場開戶賬戶的功能有了一定的擴展,有利于推動直銷銀行的發(fā)展,但由于遠程開戶目前仍無法開立全功能賬戶,因此對于互聯(lián)網(wǎng)銀行的利好有限,個股方面我們推薦利好在直銷銀行的打造上更有亮點的中信銀行(百信銀行的落地可能加快)、北京銀行(戰(zhàn)略伙伴ING在直銷銀行有豐富經(jīng)驗,未來可能分拆),興業(yè)銀行(依托銀銀平臺,錢大掌柜產(chǎn)品線更為豐富)。
風(fēng)險提示:資產(chǎn)質(zhì)量下滑超預(yù)期。（來源：平安證券 編選：中國電子商務(wù)研究中心）
