(電子商務研究中心訊) 共同投資設立巨安財產(chǎn)保險股份有限公司,巨安保險注冊資本擬定為10億元,公司出資1億元,占總股本的10%。公司擬通過本次投資涉足保險業(yè)務,逐步建立互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務板塊,是其向建立互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈目標邁出的關鍵的一步。
實際控制人變更,轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)金融。10月28日,趙國棟與蔡拾貳、王濟云等公司原股東簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,斥資12.13億元現(xiàn)金受讓公司33,697,239股股份,股權轉(zhuǎn)讓后,趙國棟將持有公司20.38%股權,為公司控股股東及實際控制人。10月30日,公司公告非公開發(fā)行擬募集資金總額不超過260,816.90萬元用于互聯(lián)網(wǎng)金融云服務平臺項目、智能POS項目和供應鏈金融項目建設;11月7日,公司公告擬以現(xiàn)金方式6.12億元收購中融金51%股權,公司通過更換實際控制人,內(nèi)生外延并舉積極轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)金融。
中融金是國內(nèi)知名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,潛力巨大。中融金定位于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺+運營服務提供商,擁有自主運營的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺“好貸寶”,并與銀行聯(lián)合開發(fā)和運營互聯(lián)網(wǎng)理財平臺。特色產(chǎn)品“日息寶”主要為第三方支付機構提供借款撮合服務,實現(xiàn)支付機構與優(yōu)質(zhì)POS商戶交易實時結(jié)算T+0服務,打破了傳統(tǒng)傳T+1到帳模式,解決了小微商戶1天的墊資痛點。目前好貸寶注冊用戶已超過40萬,累計理財金額已達到40多億元,是國內(nèi)少有的已成規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。2015年1-9月實現(xiàn)營業(yè)收入5,623.68萬元,凈利潤2,369.44萬元。中融金原股東承諾2015年度凈利潤不低于6,200萬元,2015年和2016年度凈利潤累積不低于20,200萬元,2015年、2016年和2017年度凈利潤累積不低于44,200萬元。
投資建議:公司大刀闊斧轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)金融,實際控制人趙國棟擁有豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)經(jīng)歷,收購的中融金則是國內(nèi)出色的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,從細分領域切入積累用戶和資源,將往一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進軍,前景向好。預計2015-2017年EPS分別為1.51、2.19、2.93元,維持“買入-A”投資評級,6個月目標價145元。（來源：安信證券；文/胡又文 蔡雯娟 湯旸玚）
