(電子商務研究中心訊) 受互聯(lián)網(wǎng)+計劃廣泛的實施所驅動,中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將：
(1)與傳統(tǒng)行業(yè)縱向融通并促進產(chǎn)業(yè)升級;
(2)聯(lián)通智能設備開啟互聯(lián)生活時代。
第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(WIC)于12月16-18日在浙江烏鎮(zhèn)舉行。本次峰會中,用量攀升的移動互聯(lián)以及軟件應用行業(yè)將吸引投資者的關注。
我們認為這個發(fā)展趨勢的主要受惠者是騰訊(700.HK)及金山軟件(3888.HK)。
全球聚焦互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。
2015上半年,中國互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng)用戶分別增加1,900萬/2,700萬人,截至2015年6月底總用戶人數(shù)分別達6.68億(滲透率約49%)/5.27億,總用戶量冠絶全球?；ヂ?lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展使得各國聯(lián)通更為緊密。第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(烏鎮(zhèn)峰會)將于2015年12月16-18日舉行,國家主席習近平將與超過1,200名政界、IT領域及國際組織領導人共同出席此次會議,討論有關(1)互聯(lián)網(wǎng)安全、(2)IT技術標準化、(3)知識產(chǎn)權維護及(4)創(chuàng)新等重要議題。
互聯(lián)網(wǎng)革新傳統(tǒng)行業(yè)。
盡管中國互聯(lián)網(wǎng)用戶增速放緩,但受惠與國家持續(xù)大力的政策支持,互聯(lián)網(wǎng)+改造傳統(tǒng)行業(yè)的應用實施將為互聯(lián)網(wǎng)領域提供極大的收益增長機會。國家發(fā)改委認為,(1)中國未來3年的網(wǎng)絡信息基建投資有望超過人民幣1.2萬億;(2)2015年全國范圍內信息消費達人民幣3.2萬億;及(3)互聯(lián)網(wǎng)+計劃將于11個重點地區(qū)開展實施行動。
移動網(wǎng)絡應用程序增加。
我們相信,這次峰會的關注焦點將落于包括軟件解決方案及移動互聯(lián)網(wǎng)在內的相關企業(yè)和專業(yè)領域。正如我們在11月20日的報告中提及,互聯(lián)網(wǎng)+現(xiàn)已與眾多傳統(tǒng)行業(yè)實現(xiàn)跨界融合,包括能源、運輸及制造業(yè)等,而跨界融合能否提升效益及節(jié)省成本,很大程度取決于此類改造能夠提供有效的軟件系統(tǒng)開發(fā)支持。
另一方面,移動互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn),讓個人用戶可方便快捷地瀏覽信息及媒體資訊。通過移動互聯(lián)的智能設備日漸普及、移動應用程序數(shù)目增加,使得移動設備、移動軟件開發(fā)商的未來增長潛力相當可觀。根據(jù)Analysysy預測,移動互聯(lián)網(wǎng)市場于2015/2016年分別增長72.2%/49.5%,截至2017年市場規(guī)模將達人民幣4.7萬億。
看好騰訊及金山軟件。
我們認為投資者將基于烏鎮(zhèn)峰會期間的研討對相關港股提高關注,預料受惠的港股包括:
(1)騰訊(700 HK,未評級),基于其在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)+跨界融合方面領導同業(yè);
(2)金山軟件(3888 HK,未評級),其正進行移動互聯(lián)轉型,旗下獵豹移動開發(fā)的移動互聯(lián)安全類產(chǎn)品占有領導地位;
(3)科通芯城(400 HK,未評級),其在IC電商領域的領導地位及在物聯(lián)網(wǎng)方面構建的硬蛋平臺;
(4)網(wǎng)龍(777 HK,未評級),其在線教育領域線上平臺與線下智能設備相結合的戰(zhàn)略布局;
及(5)金蝶國際(268 HK,未評級),其在線ERP軟件產(chǎn)品支持企業(yè)互聯(lián)轉型升級。(來源：國信證券 文/姜正浩 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
