(電子商務(wù)研究中心訊)
報告顯示，2015年上半年，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)迅速興起，參與主體不斷增加，其中，2014年中國P2P網(wǎng)貸交易規(guī)模為2598億元，同比增長175.1%;預(yù)計2015年中國P2P網(wǎng)貸交易規(guī)模將超過5000億元。在中國網(wǎng)民對各類型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品(服務(wù))的認知度方面，第三方支付在網(wǎng)民中認知度最高，占為81.2%;其次是互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售貨幣基金，認知度占比為57.9%;P2P與眾籌融資認知度也有較大提升。
一、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”產(chǎn)業(yè)鏈分析互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實現(xiàn)資源的跨時空配置的一種新型金融服務(wù)模式，既包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)，也包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)。
互聯(lián)網(wǎng)金融以服務(wù)的形式而言可以分為三種模式：傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)(第三方支付平臺、P2P網(wǎng)貸、眾籌)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題
1、行業(yè)發(fā)展“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)督”
2、客戶資金安全在特定平臺上存在一定隱患
3、信用體系和金融消費者保護機制不健全
4、從業(yè)機構(gòu)內(nèi)控制度不健全,信息安全水平有待提高
5、因互聯(lián)網(wǎng)金融電子化交易程度高、不間斷交易和受眾廣的特點，已成為洗錢犯罪的新方式
金融政策解讀
二、用戶行為分析：網(wǎng)民滲透率近七成
iiMedia Research(艾媒咨詢)數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品(服務(wù))的網(wǎng)民滲透率為68.1%。艾媒咨詢分析師認為，拉升互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品(服務(wù))滲透率的動力主要來自于快速發(fā)展的P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售貨幣基金以及眾籌融資，上半年股市的良好發(fā)展也起到了一定的拉動作用。
iiMedia Research(艾媒咨詢)數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年中國網(wǎng)民對各類型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品(服務(wù))的認知度方面，第三方支付在網(wǎng)民中認知度最高，占為81.2%;其次是互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售貨幣基金，認知度占比為57.9%;P2P與眾籌融資認知度也有較大提升。
2015上半年中國網(wǎng)民接觸互聯(lián)網(wǎng)金融渠道方面，社交應(yīng)用成為中國網(wǎng)民接觸互聯(lián)網(wǎng)金融的最重要渠道，52.8%的網(wǎng)民通過社交網(wǎng)絡(luò)了解到互聯(lián)網(wǎng)金融。
艾媒咨詢分析師認為，以微信微博等社交應(yīng)用為代表的社交網(wǎng)絡(luò)正逐漸挑戰(zhàn)傳統(tǒng)媒介的地位，成為互聯(lián)網(wǎng)金融在移動互聯(lián)網(wǎng)時代最主要的傳播介質(zhì)。
與2014年相比，2015年用戶投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的資金，已顯示出從傳統(tǒng)理財產(chǎn)品流出的跡象。
艾媒咨詢分析師認為，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品已對傳統(tǒng)投資理財產(chǎn)品產(chǎn)生一定的威脅，并且在獲取互聯(lián)網(wǎng)金融金融原生用戶上更具有優(yōu)勢。
2015上半年中國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融投資收益的期望值方面，31.5%的用戶期望互聯(lián)網(wǎng)金融投資收益率在5%-10%，6.4%的用戶期望互聯(lián)網(wǎng)金融投資收益率在20%以上。
iiMedia Research(艾媒咨詢)數(shù)據(jù)顯示，2015上半年中國網(wǎng)民對于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的前景判斷方面，47.8%的中國網(wǎng)民對“互聯(lián)網(wǎng)+金融”前景表示非?？春?，僅有5.4%的中國網(wǎng)民表示不看好“互聯(lián)網(wǎng)+金融”。從國家決策層釋放的政策利好信息無疑將對整個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生極大的推動作用，也增強了普通用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的信心。
三、典型行業(yè)案例分析
1、P2P網(wǎng)貸
iiMedia Research(艾媒咨詢)數(shù)據(jù)顯示，2014年中國P2P網(wǎng)貸交易規(guī)模為2598億元，同比增長175.1%;預(yù)計2015年中國P2P網(wǎng)貸交易規(guī)模將超過5000億元。
P2P網(wǎng)貸四大運營模式
P2P網(wǎng)貸典型企業(yè)——人人貸
人人貸成立于2010年5月，為北京人人友信投資有限公司旗下的全資子公司。截止至2014年6月，人人貸的注冊資金為10000萬元，員工規(guī)模超過100人，擁有45家線下門店，共覆蓋30多個省、2000多個地區(qū)。2015年第一季度：成交金額超15.85億元，成交筆數(shù)達25，325筆，成交金額同比增長223%。2015年第二季度：人人貸累計成交量已超90億元，平臺注冊用戶數(shù)突破200萬人，累計交易775萬人次。
當前人人貸的運作模式為，借款人通過人人貸上傳資料、獲得信用評級、發(fā)布借款請求，滿足個人的工薪貸款、生意貸款、網(wǎng)商貸款等資金需要。投資人通過人人貸，以“加入優(yōu)選”“投資散標”“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”等形式把自己的閑余資金出借給信用良好有資金需求的個人。
2015年7月3日，人人貸與民生銀行就風險備用金托管達成協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，民生銀行將對人人貸的風險備用金進行獨立的托管，并針對風險備用金專戶資金的實際進出情況每月出具托管報告。人人貸將于每月10日前公布上月底的風險備用金余額情況并提供民生銀行出具的資金托管報告，以供用戶監(jiān)督。
艾媒分析師點評：人人貸和民生銀行的合作，不僅有效解決了一直困擾網(wǎng)貸平臺的資金風險問題，同時更有利于傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的優(yōu)勢互補，達到1+1>2的效果。
P2P網(wǎng)貸典型企業(yè)——易九金融
易九金融服務(wù)有限公司由重慶博恩科技集團投資創(chuàng)立，經(jīng)營范圍包括：投融資咨詢服務(wù)、信用管理、資產(chǎn)管理，企業(yè)信用管理，商務(wù)信息咨詢服務(wù)等。借款人通過平臺申請獲得擔保資格，公示融資需求；投資人通過易九平臺查看擔保信息并進行放貸；擔保公司負責評估借款人的還款能力、擔保借款人的還款能力；第三方支付平臺負責資金托管。易九平臺主要負責信息的提供與交換。
易九金融的主營業(yè)務(wù)是“投融保”。”投融保”參照CDO模式，由國有擔保公司進行擔保，第三方支付機構(gòu)易極付完成資金清結(jié)算。
風險控制：國有擔保機構(gòu)擔保。易九金融與大型國有融資性擔保公司建立了深度合作關(guān)系，擔保方綜合實力強，風控能力強。第三方資金托管：采用獲央行頒發(fā)互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的第三方支付機構(gòu)進行賬戶托管，由支付公司對資金進行封閉托管及定向結(jié)轉(zhuǎn)平臺。系統(tǒng)安全與風險控制均達到央行官方認可。
2、眾籌融資
截止2015年6月底，全國共有接近250家各種類型眾籌平臺。
目前正常運營眾籌平臺中，股權(quán)類眾籌平臺數(shù)量最多，占全國總運營平臺數(shù)量的39.8%，其次為獎勵眾籌平臺，占28.2%。
眾籌融資流程
申請人將項目提交眾籌平臺審核;眾籌平臺審核通過后，在平臺上展示項目詳細內(nèi)容和融資金額和回報;如果項目成功融資，則平臺對項目后期經(jīng)營進行監(jiān)督確保投資人利益;如果融資失敗，則退回投資人資金。
眾籌融資典型企業(yè)——無憂籌
無憂籌是易天行金服旗下的專業(yè)眾籌公司，針對師出有名的項目方與精準契合的投資方而設(shè)的全方位多元眾籌平臺。根植于可靠的精品品牌項目，通過穩(wěn)健的價值經(jīng)營，令客戶享受安心無憂的財富人生。
眾籌融資典型企業(yè)——VChello微投網(wǎng)
VChello微投網(wǎng)成立于2014年3月31日，是中國版的Wefunder，互聯(lián)網(wǎng)+創(chuàng)投模式(募投管退的互聯(lián)網(wǎng)化)，運用領(lǐng)投+跟投方式為創(chuàng)業(yè)項目融資，提供投前、投中、投后的完整服務(wù)。公司總部設(shè)在廣州，在北京、上海等有設(shè)立分部。
3、金融安全
互聯(lián)網(wǎng)金融安全概況
隨著國家對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)政策的出臺，移動金融在近兩年迎來了高速發(fā)展。然而信息泄露、手機詐騙、手機釣魚等案件頻發(fā)，導(dǎo)致移動安全形勢嚴峻。移動金融因其特殊性，對安全性要求更高。
手機惡意軟件不斷攀升，竊取隱私、惡意盜版以及支付類惡意軟件給用戶帶來極大危害。特別是移動金融相關(guān)惡意軟件會給用戶造成了直接經(jīng)濟損失，移動安全形勢嚴峻。
移動金融安全典型企業(yè)——愛加密
北京智游網(wǎng)安科技有限公司成立于2012年底，是一家專注于移動應(yīng)用安全的技術(shù)型公司。愛加密是智游網(wǎng)安旗下產(chǎn)品，是國際一流的移動信息安全智能服務(wù)提供商。
——安全檢測：制定《移動應(yīng)用安全檢測基準》包含如下內(nèi)容：應(yīng)用安全、源碼安全、數(shù)據(jù)安全(3大類、13項、120多個風險弱點)
——應(yīng)用保護服務(wù)：DEX加殼保護，DEX加花保護，資源文件指紋簽名保護，防調(diào)試器保護，SO文件保護，本地數(shù)據(jù)文件保護，鍵盤監(jiān)聽保護，源碼優(yōu)化，防止腳本，協(xié)議加密等
——渠道監(jiān)測：一站式監(jiān)控國內(nèi)外600家渠道，實時監(jiān)控各渠道相關(guān)數(shù)據(jù)信息。提供正版盜版APP信息精準對比，并反饋詳細數(shù)據(jù)信息到用戶后臺。分析項目涵蓋APK所有路徑文件及代碼，清晰查看修改項目或第三方代碼。
移動金融安全典型企業(yè)——梆梆安全
梆梆安全是全球最大的移動應(yīng)用安全服務(wù)提供商，通過技術(shù)領(lǐng)先的專業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)，為政府、企業(yè)、開發(fā)者和消費者打造可信的移動應(yīng)用生態(tài)環(huán)境。
4、傳統(tǒng)銀行
傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型
直銷銀行——中國民生銀行
直銷銀行概述：于2014年2月上線，突破了傳統(tǒng)實體網(wǎng)點經(jīng)營模式，主要通過互聯(lián)網(wǎng)渠道拓展客戶，具有客群清晰、產(chǎn)品簡單、渠道便捷等特點。
客戶群體：定位于“忙，潮，精”的80、90后群體
渠道體系：微信服務(wù)，手機客戶端，專屬網(wǎng)站
優(yōu)勢：全程互聯(lián)化，實行網(wǎng)上開戶，構(gòu)建電子賬戶體系;拓寬了銀行獲取增量客戶的渠道;大大降低了客戶投資門檻;降低了銀行運營成本，提升了銀行產(chǎn)品競爭力。
劣勢：電子賬戶屬于弱實名制，不具備轉(zhuǎn)賬和支付功能;直銷銀行產(chǎn)品相對比較單一;各行推出的產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴重。
社區(qū)金融O2O——平安銀行口袋社區(qū)
在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，平安銀行積極踐行傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，借助移動終端，將社區(qū)周邊的商戶和產(chǎn)品服務(wù)信息通過手機平臺向居民展示，并通過技術(shù)手段支持其消費。而承載平安銀行社區(qū)金融服務(wù)的核心平臺即為“口袋社區(qū)”截止至2015Q1，“口袋社區(qū)”已在全國8個城市的大21個社區(qū)支行展開首輪試點，入駐商戶共計198家，待簽商戶數(shù)百家，“口袋社區(qū)”登錄客戶近16萬人。
5、跨界金融
跨界金融——中國聯(lián)通沃百富
中國聯(lián)通沃百富是廣東聯(lián)通攜手百度、富國等金融機構(gòu)，于2014年推出的全球首款互聯(lián)網(wǎng)通信理財綜合服務(wù)平臺，打通理財、話費、流量、購機四大板塊，為用戶帶來全新通信消費體驗和理財投資收益新方式。
在產(chǎn)品上線一年的時間里，中國聯(lián)通沃百富已擁有數(shù)量達120萬的高知核心用戶群，理財交易超過23億;榮獲“2014互聯(lián)網(wǎng)金融十大牛氣產(chǎn)品”、“3C創(chuàng)新傳媒大獎”、“中國最佳手機理財APP”等獎項，贏得市場和行業(yè)的高度好評和一致認可。
跨界金融——蘇寧金融
蘇寧金融集團，是蘇寧云商集團中重要的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元。依靠蘇寧線上線下海量的用戶群體、特有的O2O零售模式和從采購到物流的全價值鏈經(jīng)營模式。以下為蘇寧金融的業(yè)務(wù)構(gòu)成：
蘇寧金融易付寶
蘇寧金融易付寶成立于2011年1月24日，是由蘇寧云商集團股份有限公司全資成立的一家獨立第三方支付公司，注冊資金1億元。一直致力于為中國電子商務(wù)提供“安全、簡單、便捷”的專業(yè)電子支付解決方案和服務(wù)。
優(yōu)勢：
蘇寧在線下?lián)碛?700家實體店，是易支付戰(zhàn)略布局的用戶基礎(chǔ)。蘇寧云商集團旗下金融板塊，涵蓋支付、信貸、保理、保險、理財、眾籌、P2P網(wǎng)貸及股權(quán)投資等多元業(yè)態(tài)，為打通移動支付實現(xiàn)O2O閉環(huán)建立了有利條件。蘇寧已經(jīng)建立并不斷升級的“蘇寧云”，可為合作伙伴提供蘇寧云存儲、云計算等各類云服務(wù)。
蘇寧眾籌
蘇寧眾籌是蘇寧金融集團旗下的眾籌平臺，也是國內(nèi)唯一一個實現(xiàn)同時在線上平臺、線下實體門店同步開展眾籌產(chǎn)品體驗的全渠道平臺，將涵蓋實物、公益、地產(chǎn)、娛樂、影視、文化、農(nóng)業(yè)等多個領(lǐng)域。
蘇寧眾籌于2015年4月16日正式上線，首期上線推出了24個項目，上線至今3個月時間一共推出了130多個項目，銷售規(guī)模達到5500多萬，引發(fā)了100多萬人次的支持及關(guān)注。項目籌款的資金由第三方支付平臺“易付寶”進行托管。
優(yōu)勢：配合蘇寧線下門店，首創(chuàng)O2O模式，一些眾籌產(chǎn)品可以進入門店進行展示，消費者可以在此切身體驗;蘇寧眾籌還將打造全產(chǎn)業(yè)鏈模式，結(jié)合蘇寧眾包、蘇寧易購等自身資源，完成項目從前期籌資、設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、推廣、銷售、售后服務(wù)等一系列產(chǎn)業(yè)鏈的全程服務(wù)。
商業(yè)鏈的全面合作
蘇寧眾籌將根據(jù)項目眾籌成果攜手蘇寧眾籌為項目定制后期營銷策略，匹配最合適的營銷渠道，從眾籌-預(yù)售-新發(fā)現(xiàn)-閃拍-大聚惠-OTO銷售一站式的商業(yè)合作。
四、“互聯(lián)網(wǎng)+”金融發(fā)展趨勢
1、用戶需求個性化趨勢
隨著以“余額寶”為代表的貨幣基金以及其他形式的眾籌產(chǎn)品的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的門檻正逐步降低。因此能夠覆蓋更多的中低端用戶群體，使金融服務(wù)更具普惠性。
隨著80、90后成長為消費市場的主流人群。年輕人消費觀念更加多樣開放，加上居民收入的不斷增加、社保體系的逐步健全，社會主流消費偏向于超前消費和信用消費，因此與之匹配的靈活多樣的理財產(chǎn)品將更受消費者青睞。
互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年的飛速發(fā)展，政府相關(guān)政策的出臺，在某種程度上規(guī)范了這個行業(yè)的健康發(fā)展，但是同時由于金融企業(yè)的界限不斷模糊，企業(yè)之間的競爭更加白熱化，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。企業(yè)獲取用戶成本和用戶沉淀成本不斷上升。
2、業(yè)務(wù)生態(tài)化趨勢
3、融合化趨勢：線上線下不斷融合
4、移動化趨勢：移動金融將成為主流
無論是第三方支付領(lǐng)域的支付寶錢包、微信支付，還是P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域的手機貸、積木盒子、宜人貸等，都將移動端視為未來發(fā)展的主要方向。在智能手機硬件提升、應(yīng)用程序交互改善以及各種消費金融習(xí)慣開始由PC端向移動端遷移的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融正加速移動化的進程，移動端將為成為互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的重要動力。
5、智慧化趨勢：大數(shù)據(jù)和云計算的進步將使金融更具普惠性
互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了大數(shù)據(jù)分析運用基礎(chǔ)上的小微授信模式，產(chǎn)生了大數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)上的客戶分析和營銷方式。在大數(shù)據(jù)金融下，通過大數(shù)據(jù)分析建立風險收益模型，對客戶做出分類，根據(jù)客戶類別建立授信機制，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計，從整體上形成風險模型，按風險概率建立風險補償資金，從整體上對沖風險。
五、互聯(lián)網(wǎng)+金融未來趨勢預(yù)測
總體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢主要存在個性化、生態(tài)化、融合化以及智慧化的特點。國家層面倡導(dǎo)“互聯(lián)網(wǎng)+”的政策出臺，在某種程度上使傳統(tǒng)的金融企業(yè)甚至是傳統(tǒng)企業(yè)開始成為互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的興起，參與主體的不斷增加，將使這一行業(yè)的競爭程度加強，同時也刺激了金融市場的產(chǎn)品創(chuàng)新和監(jiān)管制度的不斷完善。相信未來在中國，互聯(lián)網(wǎng)渠道的開拓，金融市場的焦點將從融資方向向資產(chǎn)管理方向轉(zhuǎn)移，整個國民的資產(chǎn)配置能力將得到提升，財富管理效率將得到最大的發(fā)揮。（來源：iimedia）
