(電子商務(wù)研究中心訊) 微信6.1體現(xiàn)營銷增強的三種方式。根據(jù)1月21日媒體新聞,微信6.1近日發(fā)布。發(fā)紅包便捷、搜索和朋友圈廣告是三種重大更新。這三種改變均增強微信的營銷屬性:利益營銷、線下營銷和熟人廣告營銷。商戶更傾向于將傳統(tǒng)線下營銷(傳單、物理優(yōu)惠券等方式)遷移至低成本、高轉(zhuǎn)化率的微信平臺。
微信服務(wù)商科匠價值提升。微信與其營銷服務(wù)商的關(guān)系可能類似ERP軟件開發(fā)商與其服務(wù)實施商的關(guān)系:更多的軟件伴隨更多服務(wù)與實施。信雅達(dá)擬購買的科匠信息是微信重要的營銷服務(wù)商,看好其受益于微信6.1營銷屬性的增強,2015年商戶資源數(shù)量達(dá)到10萬。
數(shù)個公開資料體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融全面布局。經(jīng)過風(fēng)險控制處理后的商戶數(shù)據(jù),實質(zhì)可接入銀行信貸系統(tǒng),提供商戶信貸和其它增值服務(wù)。為此信雅達(dá)需要獲得商戶數(shù)據(jù)、增強風(fēng)險控制、擁有互聯(lián)網(wǎng)金融案例和大數(shù)據(jù)處理能力。1)商戶數(shù)據(jù)來自并購科匠。2)風(fēng)險控制方面,市場既未注意2014年半年報披露2014年5月15日收編的北京融點匯通科技團隊具備銀行柜員操作風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)等三種風(fēng)控產(chǎn)品,也未注意官網(wǎng)2015年1月4日披露風(fēng)控產(chǎn)品的重要案例平安國際融資租賃。3)互聯(lián)網(wǎng)金融案例方面,子公司南京友田網(wǎng)站披露渤海銀行和平安銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)訂單。4)大數(shù)據(jù)方面,市場未注意2014年半年報披露增資開源Hadoop分析服務(wù)公司星環(huán)信息科技。
銀行側(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融壁壘在客戶信任。對于較多立志從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的金融IT競爭對手,銀行IT決策部門的業(yè)務(wù)信任是重大制約因素。這與2012-2014年推廣流程銀行解決方案的狀況非常類似。
暫不考慮科匠并表和未來新收購,維持盈利預(yù)測和“增持”評級。預(yù)計公司2014-2016年收入分別為11.6、14.0和16.3億元,凈利潤分別為1.2、1.6和2.0億元,每股收益分別為0.61、0.78和0.96元。在金融IT公司中偏低的市盈率、市值和高行業(yè)地位襯托投資機會。（來源：申萬宏源；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
