(電子商務研究中心訊) 本周觀點：上周計算機板塊漲幅領跑大盤，互聯(lián)網(wǎng)金融概念股表現(xiàn)尤為搶眼，多股漲停，原因是繼總理視察前海微眾銀行、個人征信牌照發(fā)放后，上周人行又印發(fā)促進移動金融技術創(chuàng)新健康發(fā)展的指導意見，互聯(lián)網(wǎng)金融概念股受到市場一致追捧。而周末消息稱，證監(jiān)會肖主席表示推進注冊制是2015年頭等大事以及提出有些股票估值過高的看法。我們認為，短期可能會導致板塊小幅調整，調整即買入良機，繼續(xù)看好計算機板塊表現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)將是最大投資機會，尤其看好移動醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)金融和企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等細分領域。近期，大市值公司我們重點推薦航天信息，看好公司向企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉型；細分子行業(yè)重點推薦移動醫(yī)療，2015年將是醫(yī)改大年，政策松綁將給全行業(yè)帶來機遇，醫(yī)藥電商、慢性病管理以及醫(yī)保控費值得重點關注。
從全年來看，我們認為，2015年是互聯(lián)網(wǎng)模式從消費級向企業(yè)級延伸的一年，計算機行業(yè)內(nèi)大市值白馬股面臨價值重估。在產(chǎn)業(yè)升級、萬物互聯(lián)大背景下，計算機行業(yè)許多公司正從軟件工具與應用服務提供商轉型為平臺入口、服務運營商，依靠行業(yè)化應用深耕形成的壁壘，進而提升估值的邏輯依然不變。在國產(chǎn)化替代、商業(yè)模式升級、并購預期等多重驅動下，行業(yè)趨勢依然向好。我們建議投資者優(yōu)選泛互聯(lián)網(wǎng)化(尤其是移動醫(yī)療和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng))、互聯(lián)網(wǎng)金融IT、自主可控信息安全和智慧城市四大領域，兼顧潛在并購機遇，尤其是跨界并購以及有助商業(yè)模式升級的并購預期事件！
大市值公司，我們重點推薦航天信息、萬達信息、金證股份、四維圖新、用友軟件、浪潮信息、太極股份等公司；中小市值公司，我們重點推薦長亮科技、捷順科技、漢鼎股份、佳都科技、飛利信、東方國信等公司。
上周行業(yè)動態(tài)：
人民銀行印發(fā)指導意見促進移動金融技術創(chuàng)新健康發(fā)展
點評：
互聯(lián)網(wǎng)金融2015年將加速爆發(fā)
上周重點覆蓋公司更新：
衛(wèi)寧軟件與亳州市人社局等5方共同簽署了《合作協(xié)議》，以亳州市人民醫(yī)院為標桿，打造具有亳州特色的醫(yī)保基金運營和醫(yī)療健康服務模式。
本周關注——互聯(lián)網(wǎng)保險進入加速沖刺期
互聯(lián)網(wǎng)保險市場空間廣闊、政策助力發(fā)展；官方網(wǎng)站、第三方電子商務平臺、網(wǎng)絡兼業(yè)代理、專業(yè)中介代理、專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司等五大商業(yè)模式并駕齊驅；大數(shù)據(jù)分析是核心，互聯(lián)網(wǎng)保險效率、成本優(yōu)勢明顯；資本市場競相角逐，紛紛致力于構建互聯(lián)網(wǎng)保險領域生態(tài)體系，行業(yè)進入加速沖刺期；互聯(lián)網(wǎng)保險領域的BAT或將產(chǎn)生，IT企業(yè)將大有作為。 （來源：銀河證券）
