(電子商務(wù)研究中心訊) 移動互聯(lián)網(wǎng)消費端應(yīng)用已非常普及：阿里雙11結(jié)束了，我們看到移動端支付比例占到近50%，去年這個數(shù)字是15%；京東雙11，移動端銷售占比40%。表明了什么呢？表明了移動互聯(lián)網(wǎng)在消費端已經(jīng)非常普及。毫無疑問，移動端收入比例將繼續(xù)上升到70%、80%。但對于投資來說，投資移動互聯(lián)網(wǎng)消費級應(yīng)用的最爽時段過去了(斜率最抖的時段)。我們要問，下一個移動互聯(lián)網(wǎng)市場爆發(fā)點在哪里？
移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)端應(yīng)用將是新爆發(fā)點：移動端將復(fù)制PC走過的路，從消費應(yīng)用到企業(yè)級應(yīng)用的跨越。騰訊、阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)公司也認(rèn)識到這一點，開始布局企業(yè)級應(yīng)用市場，但他們?nèi)鄙僭谄髽I(yè)級市場的經(jīng)驗，所以與企業(yè)級應(yīng)用企業(yè)的合作未來將是普遍現(xiàn)象。面對移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)級應(yīng)用的爆發(fā)，我們首推用友軟件。
PC的發(fā)展歷史告訴了我們一切：從PC的發(fā)展歷史中，我們可以看到，企業(yè)級PC的出貨量占比逐年升高。以致到現(xiàn)在，企業(yè)級PC出貨量占整體PC出貨量的73%。PC的發(fā)展歷史清楚表明了從消費端到企業(yè)端應(yīng)用的跨越。而智能手機的發(fā)展已經(jīng)表明了，其角色演變與PC類似，但時間卻將大幅度縮短。
企業(yè)信息化的發(fā)展到了新階段，需要與移動互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合：企業(yè)信息化發(fā)展的歷史階段，第一階段，電商化，企業(yè)借助IT來增加銷售。第二階段，信息化，即目前階段，企業(yè)通過IT來優(yōu)化流程、降低成本。第三階段，未來下一階段，移動化，企業(yè)在移動互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)背景下，結(jié)合云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，再次降低成本，進(jìn)行全社會資源配置。
用友伴隨企業(yè)信息化發(fā)展的大潮流：1988年成立的用友，伴隨了企業(yè)信息化發(fā)展的歷程。在電商化階段，用友做財務(wù)軟件；在信息化階段，用友做ERP，企業(yè)管理軟件；在移動化階段，用友通過云計算、數(shù)據(jù)管理、互聯(lián)網(wǎng)金融等，完整服務(wù)中國企業(yè)的移動互聯(lián)網(wǎng)化
用友軟件是移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)端應(yīng)用爆發(fā)的最受益標(biāo)的：1、用友擁有200多萬中小企業(yè)用戶，亞洲最大的企業(yè)用戶覆蓋量，這為公司構(gòu)筑了寬闊的護(hù)城河和挖掘空間。2、用友完成了包括數(shù)據(jù)、金融、支付、管理等企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的閉環(huán)，通過ERP系統(tǒng)掌控企業(yè)的核心數(shù)據(jù)，借助云計算、金融、支付等，一體化為企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型提供服務(wù)。3、如果友金所明后年業(yè)績達(dá)到目標(biāo)的話，公司業(yè)績有望迎來加速拐點。同時伴隨移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)級應(yīng)用的爆發(fā)，公司面臨業(yè)績估值雙提升機會。
風(fēng)險提示
轉(zhuǎn)型低于預(yù)期；企業(yè)級移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用爆發(fā)時點的不確定性。（來源：國金證券）
