(電子商務研究中心訊) P2P網(wǎng)貸平臺綜合收益率周度排行報告是由知名互聯(lián)網(wǎng)金融研究機構易P2P網(wǎng)貸研究院發(fā)布的，針對國內主要P2P網(wǎng)貸平臺的一份綜合排名報告。通過對各個平臺的安全性、收益性、流動性等方面的綜合分析評價后，最終得出的一份綜合排名，為投資者在選擇P2P網(wǎng)貸平臺時提供一個重要參考。
一、P2P網(wǎng)貸平臺綜合收益率排行榜的背景及意義
近年來P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅速，成交量和用戶數(shù)量都經(jīng)歷了爆發(fā)式增長。從行業(yè)發(fā)展至今，可查的P2P機構有1438多家，每月新增平臺接近100家，截止2014年9月底，全國問題平臺共193家。因此，如何選擇一家安全放心又有合理收益的P2P網(wǎng)貸平臺，成為投資者關注的主要目標。但普通投資者由于專業(yè)知識和時間的限制，很難從中辨別出哪些是值得放心投資的平臺。針對這種情況，易P2P網(wǎng)貸研究院利用自己海量數(shù)據(jù)以及專業(yè)人員的優(yōu)勢，綜合考慮各個平臺的安全性、收益率、流動性等因素，對國內一些較知名的網(wǎng)貸平臺做出客觀評價，推出這一專業(yè)性較強的網(wǎng)貸平臺綜合收益率排行榜。在做出綜合排名時，力求做到客觀，真實，為投資者提供有意義的參考。
二、模型的構建與指標的分解
與其他單純考慮收益率的排行不同，易P2P網(wǎng)貸研究總院從“三性”方面對平臺進行綜合分析，即安全性、收益性、流動性。而每個一級指標又分解為更加具體的二級指標，如安全性又分解為股東背景、抵押、擔保、合規(guī)及風險控制等進一步細分的指標。在模型計分方面，我們采用百分制，即滿分為100分。由于我們更重視投資者本金的安全，在分配權重方面，安全性的權重占50%，收益性占35%，流動性占15%。模型具體指標體系構建如下表所示。
三、數(shù)據(jù)來源及研究原則
數(shù)據(jù)來源方面，主要依托于易P2P網(wǎng)貸研究院自身每天處理的海量數(shù)據(jù)及合作伙伴提供的數(shù)據(jù)，以及各政府機構發(fā)部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)等。在研究時，我們力求做到：
1、全面性。綜合收益率力求全面反映各網(wǎng)貸平臺的各項因素，反映平臺整體狀況，而不是某一單一指標。
2、客觀公正。綜合收益率指標體系的建立，要符合客觀事實，反映各網(wǎng)貸平臺的真實面貌，決定不因個人愛好，任意改變指標項目，計算方法和評級標準。
四、本周排行榜
五、Top5平臺點評
1.人人貸：大數(shù)據(jù)風控+小額貸
本周，人人貸繼續(xù)占據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺綜合收益率排行榜第一名的位置。人人貸主要采用借款項目點對點的運營模式：借款人與出借人資金一一對應。同時，平臺采用“優(yōu)選理財計劃”歸結資金，為投資者提供12-14%的固定年化收益。風控方面，人人貸采用線上線下相結合的信審方式。除運用傳統(tǒng)的信審方式，線上大數(shù)據(jù)風控是人人貸的一大特色。平臺通過分析借款人的信用習慣、收入資產(chǎn)狀況、以及社交習慣等數(shù)據(jù)，對借款人的信用狀況進行綜合評估，判定其信用級別并限定借款額度。此外，平臺要求借款人按月還本付息，降低還款風險。
推薦星級：★★★★★
2.陸金所：資金背景+流動性
陸金所平臺隸屬于上海陸家嘴金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司，是中國平安保險(集團)旗下的P2P網(wǎng)貸平臺。平臺采取融資性擔保機構擔保模式，由平安融資擔保(天津)有限公司提供擔保，承保金額為20000萬元。強大的資金背景和較高的商譽，使陸金所成為投資者心目中的“正規(guī)軍”。平臺幾乎所有標的期限均在6個月以上，平均借款期限為33.25月，屬于借款期限較長項目集中的平臺。盡管如此，平臺債券轉讓交易活動頻繁。近3個月以來，債權轉讓占平臺資金交易活動總量的63%，平臺資金的流動性得以加強。
平臺產(chǎn)品主要分為4種：(1)富盈人生：借款期限為1年，起投金額為1000元，到期一次性還本付息，預計年化收益為7%;(2)穩(wěn)盈-安e貸：借款期限為1-3年，每月等額本息還款，起投金額為10000元，預計年化收益為8.5%;(3)穩(wěn)盈-安業(yè)貸：借款期限一般為3-12個月，最低投資額為25萬元，預計年化收益為7.5%;(4)V8理財：最低投資金額為30萬元，中長期資產(chǎn)配置，到期一次還本付息，預期年化收益為8%。本周，陸金所成交總量達29115.61萬，投資人數(shù)為910人，平均收益率為8.60%。盡管陸金所整體收益率屬行業(yè)較低水平，但較高的安全性和流動性吸引了眾多投資者。
推薦星級：★★★★☆
3.91旺財：一線城市房產(chǎn)足額抵押+銀行項目對接
91旺財是91金融旗下的P2P網(wǎng)貸平臺。平臺采用房產(chǎn)抵押貸款模式，全部標的類型為一線城市房產(chǎn)足額抵押。借款人除需出具基本征信信息資料外，還需出具企業(yè)注冊證明。房產(chǎn)足額抵押是較為傳統(tǒng)的風控方式，由于一線城市房產(chǎn)價值波動較小，變現(xiàn)較易，該模式與融資機構/平臺擔保貸、動產(chǎn)抵押貸模式相比，更為安全。此外，91旺財平臺運營模式的一大特點是：平臺與銀行進行項目對接，為已獲得銀行批準發(fā)放貸款，但尚未收到資金的企業(yè)貸款項目，提供資金空檔期內的融資支持。因此，平臺自2014年3月上線至今，尚未出現(xiàn)任何壞賬。平臺上的標的期限周期較短，超過90%的標的期限在3個月以下;標的金額通常較高，58%的標的金額在10-100萬之間，42%的項目標的金額在100-1000萬之間。2014年7月，平臺獲得海通開元、寬帶資本、經(jīng)緯創(chuàng)投2億元B輪投資，營業(yè)規(guī)模進一步擴大規(guī)模。本周，平臺平均收益率為9.7%，盡管平臺收益率表現(xiàn)一般，但“一線城市足額房產(chǎn)抵押+銀行項目對接”的模式為投資者提供非常高的安全保障。
推薦星級：★★★★☆
4.有利網(wǎng)：消費貸+高人氣
有利網(wǎng)是一家專注于小額消費貸款的平臺。2013年6月上線至今，累計投資金額超過33億元。平臺采用與線下小貸公司合作的模式，由平臺篩選出較為優(yōu)質且已經(jīng)通過小貸公司審核的的借款項目，推薦給投資者。此類借款項目通常有一定資質的融資擔保機構提供擔保，當借款項目出現(xiàn)問題時，擔保機構將對投資者進行本息償付。目前與平臺合作的小貸機構包括：中安信業(yè)、正大速貸、金融聯(lián)，承保金額為12000萬。平臺目前主要提供2種產(chǎn)品：(1)定存寶：起投金額為1000元，最高10萬元，借款期限為1-12個月不等，根據(jù)不同期限，年化利率為6.5%~11%;(2)月息通：借款期限一般較長(36個月)，起投金額為50元以上，年化利率一般是12.5%。近3個月以來，月息通類型的借款項目成為平臺主體項目，占平臺總量的58%。
推薦星級：★★★★
5.溫州貸：區(qū)域性+中小微企業(yè)
總部位于浙江省溫州市的P2P網(wǎng)貸平臺溫州貸，在收益率和交易數(shù)據(jù)量上比較搶眼。溫州是民間借貸的起源地，是資本集散的“資本之都”，是中國民間資本的集散中心。溫州貸為溫州本土民間借貸向線上轉移的產(chǎn)物，平均收益率14.5%，依靠平臺的風險準備金保障投資人利益，而且僅為VIP會員代償，非VIP不墊付。VIP會員費用每年150元。溫州貸沒有公開具體風控模式的更多信息，其風險不言而喻。如果網(wǎng)站上公布的交易規(guī)模數(shù)據(jù)是真實的，則形成巨大累計交易規(guī)模的原因為極短期項目的復投頻率高所致。據(jù)其他媒體點評，溫州貸之所以有很大的交易量，和凈值標、黃牛標有很大關系。投資者如果將溫州貸作為投資的選擇，安全性與當?shù)刂行∥⑵髽I(yè)運行情況及標的有很大關系。
推薦星級：★★★★（來源：易P2P）
