(網(wǎng)經(jīng)社訊)網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心生活服務(wù)電商分析師陳禮騰對《中國經(jīng)營報》記者表示
1.美團(tuán)的國際化戰(zhàn)略展現(xiàn)出清晰的漸進(jìn)式擴(kuò)張邏輯，從中國香港試水到沙特突破，再進(jìn)軍巴西，逐步驗證并復(fù)制其商業(yè)模式。
2.美團(tuán)重視海外外賣市場的發(fā)展，還有來自利潤方面的考慮。美團(tuán)選擇中東的沙特作為第二站，瞄準(zhǔn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇和外賣市場的高增長潛力。數(shù)據(jù)顯示，沙特及海灣地區(qū)的外賣滲透率僅為5%～10%，但客單價高達(dá)20～30美元，疊加較低的運營成本，為美團(tuán)提供了高利潤空間。巴西作為拉美最大經(jīng)濟(jì)體，擁有2.1億人口和17.6%的外賣市場年復(fù)合增長率，但本土平臺iFood壟斷80%的份額，且配送效率低下。美團(tuán)計劃5年投入10億美元，意在通過技術(shù)賦能和基礎(chǔ)設(shè)施升級打破壟斷。
3.這個投資額也顯示出美團(tuán)對巴西市場的戰(zhàn)略重視程度，10億美元投資規(guī)模相當(dāng)于美團(tuán)2024年凈利潤的20%。財報顯示，美團(tuán)2024年營收3375.9億元，全年凈利潤358.1億元。
4.但iFood的壟斷地位正面臨中國企業(yè)的雙重挑戰(zhàn)，美團(tuán)和滴滴的卷土重來會給巴西外賣市場帶來變量。
5.而美團(tuán)10億美元的高強(qiáng)度投入或引發(fā)補(bǔ)貼戰(zhàn)，迫使iFood母公司Prosus加大資本應(yīng)對，但其全球業(yè)務(wù)分散可能導(dǎo)致資源傾斜不足。此外，巴西反壟斷機(jī)構(gòu)對“二選一”政策的關(guān)注若轉(zhuǎn)化為實際限制，中小商家將加速流向新進(jìn)入者。
6.美團(tuán)與滴滴在巴西市場的競爭將聚焦于用戶補(bǔ)貼、商家爭奪和運力建設(shè)，但兩者的策略側(cè)重不同。美團(tuán)依托國內(nèi)積累的技術(shù)優(yōu)勢，并計劃通過高補(bǔ)貼搶占核心城市。而滴滴則依賴其在拉美的現(xiàn)有資源，包括70萬摩托車騎手可低成本轉(zhuǎn)型配送，覆蓋iFood未觸達(dá)的3300個城鎮(zhèn)，且旗下支付系統(tǒng)99Pay已滲透40%巴西移動用戶，降低交易摩擦。滴滴在墨西哥外賣市場的“農(nóng)村包圍城市”經(jīng)驗或為其提供差異化路徑。
