(電子商務(wù)研究中心訊) 業(yè)內(nèi)在講到互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是P2P的時候，特別喜歡提到大數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)可以幫助投資人降低風(fēng)險，果真如此嗎？來自P2P Lending Advice的一篇文章認為，迷信大數(shù)據(jù)是一個誤區(qū)，因為P2P借貸中的很多問題大數(shù)據(jù)可能無法解決。
以下是這篇文章全文，由網(wǎng)貸之家翻譯。
大數(shù)據(jù)并非無所不能，你需要了解下面四個關(guān)于P2P借貸中大數(shù)據(jù)的重要因素。
要素1:大數(shù)據(jù)只能代表過去的表現(xiàn)
任何一個曾經(jīng)通過中間商出售過(或嘗試出售)共有基金，股票，債券或其他投資的人都聽到或看到過這樣一個主題“過去的表現(xiàn)不能代表將來的結(jié)果”，確實如此。我們從歷史記錄中獲得的借款人的重要信息，比如支付記錄，F(xiàn)ICO信用分和負面信息，只能代表他們過去的表現(xiàn)如何。如果他們曾經(jīng)按時償還了貸款，并不意味著他們也會按時將錢還給我們。但是這增加了償還的可能性，特別是如果沒有重大變故(如失業(yè)或生了重病等)的情況下。沒有人知道未來會發(fā)生什么，這些信息并不具有預(yù)見性，它們只能反映過去。
要素2:貸款資金池可利用數(shù)據(jù)少且有時間局限
拿Lending Club來說，從2006年一開始到2012年11月，他們發(fā)布的貸款總量第一次達到10億美元。僅6個月后，在2013年5月，他們的貸款總量上升到了20億美元。而在2013年11月，在他們首次達到10億美元貸款總量的一年以后，他們發(fā)布的貸款總量又攀升至30億美元。(相關(guān)文章)這意味著，在不到一年的時間里，他們完成了現(xiàn)在貸款總量的2/3。有些人會說，從這些歷史記錄中，我們并不能獲取有意義的信息，但更多人會認為我們獲取到的最有意義的信息是早期支付違約的可能性。貸款資金池的長期數(shù)據(jù)中我們真正能用得著的很少。
我們的貸款投資組合最大的敵人是早期支付違約(在支付期前6個月內(nèi)出現(xiàn)的違約)。我們現(xiàn)在有價值20億美元的貸款在至少6個月后才能看出誰支付晚了，誰早期支付違約了。另外，由于被發(fā)布的貸款時間限制，很難從中獲取所謂的有意義的數(shù)據(jù)。
要素3:大數(shù)據(jù)各個孤立的因素是相互支撐的
數(shù)據(jù)的應(yīng)用性很大，以至于你可以搜索星期四一天，加拿大地區(qū)，借款人的信用分有750，用于債務(wù)合并的貸款。大數(shù)據(jù)的一個所謂的好處是你可以利用它研究任何有意義或可能有意義的變量。這些變量中，我們在這里討論的包括FICO信用分，負面評價，公開呈報，所在的州，擁有的住房，工作的時間等等。這些信息是好還是壞呢？好處顯而易見，我們可以研究那些我們覺得重要并且能夠降低我們風(fēng)險的因素。
存在的問題
大數(shù)據(jù)處理的問題是這些變量都是分開的，如果把這些變量放在一起，我們能獲得很多有意的信息，一旦分開，這些變量就貶值了。
比如說，信用分依賴于我們之前討論過的許多因素，包括償還記錄，負面評價，公開呈報，資信調(diào)查，有效的信貸循環(huán)以及債務(wù)與收入比。當(dāng)我們篩選信用分時，我們已經(jīng)綜合考慮了這些因素，如果進一步考慮孤立的變量，實際上是多余的，甚至有害于篩選條件的質(zhì)量。因此，如果我們選擇的條件包括信用分較高且沒有負面評價兩項，盡管我們已經(jīng)知道沒有負面評價會提升信用分，但我們依然重復(fù)計算這些因素而不是考慮其他信貸因素，這其實是多余的。
要素4:相互關(guān)系并非因果關(guān)系
科學(xué)家和研究員對這個短語比較精通。意思是，如果2件事物是有關(guān)聯(lián)的，這并不意味著他們之間一件事情發(fā)生就會導(dǎo)致另一件事情也同時發(fā)生。這里討論的一個很好地例子是，我關(guān)于以州來篩選貸款的帖子。我們之前討論了加拿大地區(qū)違約率最高，同時它還擁有迄今為止最高的貸款成交量。如果你僅憑違約率最高，就將它從你的投資策略中篩除，那么就意味著加拿大地區(qū)所有好的貸款都被你拒絕了。這就好比倒洗澡水把嬰兒也倒掉了。
信用分也是一個很好的例子。我們會很自然地認為公開呈報會減少借款人的信用分，也確實如此。然而，影響的大小取決于何時何事。5年前的個人評估不能作為對借款人6個月前情況的判斷依據(jù)。6個月內(nèi)的公開呈報對借款人信用分的影響比較明顯，其他方面的對借款人信用分和我們對其支付能力的看法影響較小。
總結(jié)
你不僅不需要一名優(yōu)秀操盤手的數(shù)據(jù)資料，并且如果你沒有那更好。因為當(dāng)我們面對所有可用的大數(shù)據(jù)時，我們很容易陷入一些我們都可能陷入的誤區(qū)。如果我們能銘記以上所有要素，當(dāng)我們分析數(shù)據(jù)時，我們將會比P2P借貸領(lǐng)域里的其他投資者更勝一籌，同時能更清楚地意識到我們貸款組合中存在的風(fēng)險。（來源：搜狐IT 文/張睿 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
