(網(wǎng)經(jīng)社訊)11月25日晚，同程藝龍（0780.HK）發(fā)布了截至2019年9月30日的第三季度財(cái)報(bào)。
財(cái)報(bào)顯示，同程藝龍三季度營收20.62億元。
同比增長22.3%，經(jīng)調(diào)整凈利為4.19億元，同比增長33.2%，經(jīng)調(diào)整EBITDA達(dá)5.47億元，同比增加27.7%，經(jīng)調(diào)整的EBITDA利潤率由去年同期的25.4%增加至26.5%，經(jīng)調(diào)整凈利潤率則由去年同期的18.7%增加至20.3%。
此外，同程藝龍三季度實(shí)現(xiàn)交易額476億元，同比增長21.7%，當(dāng)季經(jīng)調(diào)整凈利潤同比大增33.2%至4.19億元，而單季營收突破20億元，同比增長22.3%。表現(xiàn)在具體業(yè)務(wù)板塊上，今年三季度同程藝龍的住宿業(yè)務(wù)收入同比大幅增加34.5%，達(dá)到了6.94億元。交通票務(wù)實(shí)現(xiàn)收入為11.40億元。此外，同程藝龍的良好業(yè)績還來自廣告服務(wù)、同程文旅等其它收入，這部分收入同比增長371.5%達(dá)到了2.29億元。
解讀一： 獲客：背靠騰訊“流量池”低成本獲客
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，同程藝龍三季度MAU(平均月活用戶)達(dá)到了2.34億人，同比增加13.4%。截止到今年三季度，同程藝龍?jiān)?a href="http://www.qjkhjx.com/zt/world/" target="_blank">中國非一線城市的注冊用戶比例約85.5%；而三季度，約63.3%的新增付費(fèi)微信用戶來自三線或以下城市，較2018年同期有所增加。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心生活服務(wù)電商分析師陳禮騰指出，隨著一二線城市旅游市場逐漸飽和以及拼多多、趣頭條等下沉戰(zhàn)略的成功，使得三四線乃至鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場成為新的競爭藍(lán)海，這對于在線旅游行業(yè)來說同樣適用。
同程藝龍?jiān)隍v訊生態(tài)下建立了多元化的流量渠道，目前，微信用戶有多種方式可使用同程藝龍專有微信小程序，包括：（1）微信支付入口及小程序下拉列表；（2）在騰訊旗下平臺投放的互動廣告；（3）微信內(nèi)的分享及搜索功能。
陳禮騰認(rèn)為，依托于微信廣泛的用戶覆蓋，同程藝龍成為最容易觸及低線市場用戶的OTA平臺之一，與騰訊合作伙伴關(guān)系使得同程藝龍擁有更低的獲客成本及低線城市用戶的高觸達(dá)。而在不愁流量的優(yōu)勢下，同程藝龍堅(jiān)持把MAU（平均月活躍用戶）增速轉(zhuǎn)化為MPU（平均月付費(fèi)用戶），不斷提高用戶的付費(fèi)比率，截至三季度已成功實(shí)現(xiàn)12.7%的更高付費(fèi)率。持續(xù)提高用戶的付費(fèi)會給同程藝龍帶來持續(xù)的競爭力，加上與騰訊長期可持續(xù)的合作關(guān)系，將助推同程藝龍抵御外部潛在風(fēng)險(xiǎn)。
解讀二： 轉(zhuǎn)化：多方合作 打造一站式出行平臺
據(jù)同程藝龍發(fā)布的2019年第三季度業(yè)績報(bào)告顯示，同程藝龍平均月付費(fèi)用戶達(dá)2980萬，同比增加31.9%。
對此，陳禮騰認(rèn)為，同程藝龍能實(shí)現(xiàn)用戶的持續(xù)轉(zhuǎn)化，依靠于以下幾方面：
一站式服務(wù)：一直以來，同程藝龍做的是一站式的旅游服務(wù)，通過加強(qiáng)對出行資源的覆蓋來進(jìn)一步吸引用戶。同程藝龍針對用戶出行全流程均有所布局：行前，有小程序 APP等多渠道、慧行解決方案、智慧酒店等，行中有高鐵訂餐、機(jī)場貴賓廳、高鐵貴賓廳（鯨圖出行）、接送機(jī)等，行后有智能客服等。通過一站式的服務(wù)，能有效減少用戶的時間成本，提升用戶旅游體驗(yàn)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月30日，同程藝龍?zhí)峁┯?49家國內(nèi)及國際航空公司及代理運(yùn)營的超過7500條國內(nèi)航線及超過130萬條國際航線、超過190萬家酒店及非標(biāo)住宿選擇、約336,000條汽車線路、超過530條渡輪線路及約9,000個國內(nèi)旅游景點(diǎn)門票服務(wù)。
內(nèi)容引導(dǎo)：優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容可以為用戶提供有價(jià)值的信息，幫助用戶更好地決策，刺激用戶產(chǎn)生購買行為，起到四兩撥千斤的作用，強(qiáng)化品牌識別度，進(jìn)而提升用戶的轉(zhuǎn)化。今年5月，同程藝龍與馬蜂窩宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方宣布將結(jié)合各自業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)，打造從UGC到一站式出行平臺的閉環(huán)模式。
陳禮騰認(rèn)為，對于用戶的轉(zhuǎn)化上，除了平臺自身能力的加強(qiáng)外，開放合作是一條“捷徑”。據(jù)網(wǎng)經(jīng)社不完全統(tǒng)計(jì)，2019年以來同程藝龍便一直在不停結(jié)盟和整合產(chǎn)業(yè)鏈，先后與開元酒店、中旅酒店、騰訊視頻、馬蜂窩、途家、微信支付達(dá)成戰(zhàn)略合作，涉及會員、酒店、火車票、機(jī)票、UGC等多方面，打造一站式出行平臺的閉環(huán)模式。
解讀三： 留存：多管齊下 持續(xù)提升用戶黏性
不過，如何持續(xù)提高用戶的黏性和復(fù)購率，仍是擺在同程藝龍面前的一道關(guān)鍵題。對此，陳禮騰指出，提高用戶黏性，滿足不斷變化的用戶出行需求，提高用戶的留存主要通過以下幾方面：
付費(fèi)會員：與普通會員相比，付費(fèi)會員活躍度及復(fù)購率更高。通過普通會員到付費(fèi)會員的轉(zhuǎn)化是提高用戶留存的重要手段。同程藝龍于2018年年底推出黑鯨會員產(chǎn)品并于今年8月實(shí)現(xiàn)升級，采用“出行+娛樂”的模式為會員提供出行附加服務(wù)。同程藝龍通過付費(fèi)會員體系的建立，完善會員服務(wù)，提供各種優(yōu)惠產(chǎn)品，增強(qiáng)用戶與平臺的互動性，最終實(shí)現(xiàn)用戶對平臺忠誠。
智能助手：在服務(wù)消費(fèi)意識漸強(qiáng)的當(dāng)下，用戶已經(jīng)不能簡單滿足優(yōu)惠的實(shí)物產(chǎn)品，而更加注重平臺所提供的個性化服務(wù)。依托大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的發(fā)展，同程藝龍率先在業(yè)內(nèi)提出了從OTA向ITA轉(zhuǎn)型的概念，通過開發(fā)“慧行”、“如來”及“智能酒店”等系統(tǒng)，打造“智能出行管家”的角色，持續(xù)優(yōu)化提高用戶體驗(yàn)及黏性。
