(電子商務研究中心訊) 本周我們建議重點關注V2X新方案帶來車聯(lián)網2.0新市場的投資機會，以及十三五軌道交通規(guī)劃帶來未來5年軌交信息化確定性增長。另外繼續(xù)看好區(qū)塊鏈標志性應用陸續(xù)落地，醫(yī)改系統(tǒng)性政策的持續(xù)出臺，帶來醫(yī)療IT板塊的關注度顯著提升。本周調入組合新標的：佳都科技、四維圖新。
V2X開啟車聯(lián)網2.0時代，車聯(lián)網與無人駕駛風起。當前車聯(lián)網主要采用GPRS、3G與4G連接方式，能夠實現(xiàn)V2I即與中心的連接，但卻存在延時與帶寬的制約，只能實現(xiàn)導航娛樂等功能，所以到目前為止?jié)B透了只有8.4%。
基于GPRS、3G與4G連接方式車聯(lián)網1.0模式功能的局限性使得市場對車聯(lián)網價值產生質疑，忽略了LTE-V等技術帶來車聯(lián)網2.0對無人駕駛、輔助駕駛以及車聯(lián)網帶來的顛覆性變革。隨著今年以來華為跟各大車場測試LTE-V以及LTE-V V2V與LTE-V V2I將分別在16年9月于17年完成標準化，市場意識到V2X開啟車聯(lián)網2.0對車聯(lián)網與無人駕駛巨大影響，建議積極布局板塊性投資機會。
推薦標的：四維圖新、索菱股份、千方科技、中海達。
軌交建設進入高峰期，軌交信息化廠商業(yè)績持續(xù)高增長。
相比其他公交方式，軌道交通以其更加環(huán)保、快速、大運載量的特點將成為國內各大城市公共交通的首要選擇，另外未來幾年國家“穩(wěn)增長”的要求也使得大型基建項目，尤其是存在巨大剛需的軌道交通項目建設加速。從十三五規(guī)劃軌交投資額來看，相比十二五增長超過250%，預計投資額達3.6萬億，其中軌交信息化占5-8%，軌交信息化平均年投資額將達360-570億。產業(yè)鏈來看軌交信息化包括信號系統(tǒng)、綜合監(jiān)控系統(tǒng)、自動售檢票系統(tǒng)以及綜合安防系統(tǒng)，基于服務質量與成本的考慮，項目總包會是未來趨勢，我們看好產品線齊全、資金實力雄厚有品牌影響力的公司未來享受行業(yè)爆發(fā)式增長與公司市占率提振疊加效應，建議關注佳都科技。
推薦標的：佳都科技、運達科技、華虹計通以及賽為智能。
軟銀收購ARM，行業(yè)變革悄然來臨。物聯(lián)網的核心是：數(shù)據(jù)采集與處理(芯片)、數(shù)據(jù)傳輸(通信)以及數(shù)據(jù)分析(大數(shù)據(jù))，在通信協(xié)議之爭逐漸明朗，技術逐漸成熟背景下，芯片將是未來物聯(lián)網行業(yè)發(fā)展的重點也是制約因素，龍頭廠商將持續(xù)受益，但我們也看到物聯(lián)網時代的芯片需求不一，難以實現(xiàn)像移動互聯(lián)網時代的高度標準化，多樣化的需求也催生了各領域的細分廠商。從科技的發(fā)展趨勢來看，當前正從移動互聯(lián)網時代向物聯(lián)網、智能化以及圖形化方向發(fā)展，物聯(lián)網對芯片的成本、體積、計算能力以及功耗都提出來較高的要求，智能化在呼喚與深度學習架構吻合的計算芯片，VR/AR以及圖像處理對芯片并行計算能力有較高要求。所以我們認為芯片行業(yè)已經從PC與移動互聯(lián)網時代的高度標準化向滿足各種行業(yè)應用與軟件在具體場景中的計算需求方向發(fā)展。
