(電子商務(wù)研究中心訊) 公告概要:公司以5250萬(wàn)收購(gòu)了用友網(wǎng)絡(luò)持有的北京致遠(yuǎn)協(xié)創(chuàng)軟件公司7.5%的股權(quán)。致遠(yuǎn)十三年一直專注在協(xié)同管理軟件領(lǐng)域,形成了從私有云到公有云、從互聯(lián)網(wǎng)到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、從企業(yè)內(nèi)部協(xié)同到外部協(xié)同的完整產(chǎn)品線及解決方案。
收購(gòu)致遠(yuǎn)協(xié)創(chuàng)軟件,進(jìn)一步完善公司在企業(yè)整體ICT服務(wù)上的布局。二六三為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)云通信解決方案供應(yīng)商,為大中型企業(yè)提供通信業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)售、會(huì)議電話、視頻會(huì)議、云存儲(chǔ)和郵件辦公系統(tǒng)。
在收購(gòu)展示互動(dòng)后,又投資了致遠(yuǎn)協(xié)創(chuàng)軟件公司,進(jìn)一步完善了公司在企業(yè)整體云化ICT解決方案(企業(yè)云存儲(chǔ)-子公司易美云;企業(yè)視頻會(huì)議—展動(dòng)科技;企業(yè)社交—惠友云商;企業(yè)協(xié)同—致遠(yuǎn)協(xié)創(chuàng))。二六三公司已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)企業(yè)SAAS服務(wù)的領(lǐng)先提供商。
企業(yè)級(jí)SAAS服務(wù)將會(huì)是下一個(gè)風(fēng)口。隨著國(guó)內(nèi)IAAS市場(chǎng)啟動(dòng),云計(jì)算啟蒙教育完成,國(guó)內(nèi)SAAS行業(yè)將會(huì)進(jìn)入高速發(fā)展期。中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)云計(jì)算在企業(yè)中的滲透率已達(dá)25%左右,中國(guó)企業(yè)云計(jì)算應(yīng)用在5%左右,市場(chǎng)空間巨大。國(guó)內(nèi)CRM類SAAS軟件行業(yè)收入增長(zhǎng)已出現(xiàn)60%以上,協(xié)同辦公、HR、分析類SAAS軟件將進(jìn)入高增長(zhǎng)期。企業(yè)SAAS軟件行業(yè)將成為下一個(gè)國(guó)內(nèi)云計(jì)算的風(fēng)口。
近期催化劑:公司企業(yè)云通信解決方案獲得更多大客戶認(rèn)可
投資建議:二六三在企業(yè)級(jí)SAAS、企業(yè)云通信、海外漫游業(yè)務(wù)中具有差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。為后期拓展更多應(yīng)用構(gòu)建了大規(guī)模用戶壁壘。我們看好未來(lái)二六三立足企業(yè)CAAS業(yè)務(wù),快速拓展SAAS業(yè)務(wù)的布局,有望成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)綜合云服務(wù)提供商。我們預(yù)計(jì)公司2015-2016年EPS分別為0.28元和0.44元,給予買入-A投資評(píng)級(jí),上調(diào)6個(gè)月目標(biāo)價(jià)至28元。中長(zhǎng)期目標(biāo)市值200億,建議投資者重點(diǎn)關(guān)注。
風(fēng)險(xiǎn)提示:大企業(yè)客戶及全球華人跨境移動(dòng)通信市場(chǎng)拓展低于預(yù)期。（來(lái)源：安信證券 文/李偉 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
