(電子商務(wù)研究中心訊) 事件:公司發(fā)布公告稱以5250萬(wàn)元人民幣收購(gòu)致遠(yuǎn)協(xié)創(chuàng)7.5%股權(quán),交易對(duì)方為用友網(wǎng)絡(luò)。此舉意在與標(biāo)的公司在企業(yè)市場(chǎng)領(lǐng)域共同發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì),提供更為完善的企業(yè)通信服務(wù),并尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
致遠(yuǎn)協(xié)創(chuàng)專注于協(xié)同管理軟件領(lǐng)域,擁有完整的協(xié)同產(chǎn)品線及解決方案。致遠(yuǎn)軟件成立于2002年,在全國(guó)設(shè)有35個(gè)分支機(jī)構(gòu),擁有1000多名員工,成立以來(lái)一直專注于協(xié)同管理軟件領(lǐng)域,形成了從私有云到公有云、從互聯(lián)網(wǎng)到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、從企業(yè)內(nèi)部協(xié)同到外部協(xié)同的完整產(chǎn)品線及解決方案。中國(guó)協(xié)同軟件市場(chǎng)潛在規(guī)模百億,致遠(yuǎn)連續(xù)十年來(lái)市占率穩(wěn)居第一,與Oracle、SAP、IBM、Microsoft、Samsung、用友、華為、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)形成長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系。
標(biāo)準(zhǔn)化+多維度個(gè)性化,助力公司企業(yè)云服務(wù)布局更加完善。二六三在企業(yè)通信和協(xié)同SaaS云服務(wù)領(lǐng)域市場(chǎng)占有率領(lǐng)先,提供較為標(biāo)準(zhǔn)化的云服務(wù);致遠(yuǎn)軟件在企業(yè)協(xié)同管理軟件方案領(lǐng)域市占率領(lǐng)先,提供的是多維度個(gè)性化的服務(wù)。相比之下致遠(yuǎn)的協(xié)同管理軟件更接近企業(yè)的業(yè)務(wù)層面,是公司企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)的向下滲透和有效補(bǔ)充,通過(guò)合作公司能夠?yàn)槠髽I(yè)客戶提供更高價(jià)值更深度服務(wù),增加了客戶粘性,增大客戶單產(chǎn)。此外雙方可以進(jìn)一步探索企業(yè)通信、SaaS云服務(wù)、企業(yè)協(xié)同管理軟件之間新的市場(chǎng)空間和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì),加上公司在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì),未來(lái)有望在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)協(xié)同管理領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。
致遠(yuǎn)擁有的4萬(wàn)家企業(yè)客戶,公司的客戶資源得到進(jìn)一步拓展。致遠(yuǎn)軟件在中國(guó)協(xié)同管理市場(chǎng)占有率領(lǐng)先,擁有4萬(wàn)家各類型企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)和事業(yè)單位客戶(覆蓋超過(guò)300萬(wàn)用戶),數(shù)百家商業(yè)合作伙伴和分銷商。公司通過(guò)與致遠(yuǎn)合作,可以挖掘利用的致遠(yuǎn)龐大的企業(yè)客戶資源,拓展自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。此外,致遠(yuǎn)處于IPO準(zhǔn)備階段,如果上市成功,公司有望獲得一定投資收益。
盈利預(yù)測(cè)及評(píng)級(jí):根據(jù)公司三季報(bào)中對(duì)全年的業(yè)績(jī)測(cè)算,我們下調(diào)公司15年凈利潤(rùn)為8018萬(wàn),由于公司企業(yè)云業(yè)務(wù)外延布局的不斷完善,小幅上調(diào)16和17業(yè)績(jī),調(diào)整后公司2015-2017年EPS分別為0.11元、0.26元和0.33元。我們持續(xù)看好公司全球華人移動(dòng)通信業(yè)務(wù)的市場(chǎng)前景,以及公司在企業(yè)通信領(lǐng)域的持續(xù)布局,維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:全球移動(dòng)虛擬業(yè)務(wù)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn);收購(gòu)項(xiàng)目業(yè)績(jī)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。（來(lái)源：西南證券 文/田明華 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
