(電子商務研究中心訊) 速遞易進展順利,收費模式逐漸清晰
公司速遞易進展順利,據我們了解:截至11月4日,速遞易鋪設機柜已經達到4.2萬個,預計今年年底設備鋪設將達到5萬個左右,至明年年中,相關設備鋪設6-7萬個,與之前公告中的進度相符。
同時,由于箱柜的使用率逐漸提升,部分地區(qū)的箱柜出現了“每日滿倉”的情況,公司逐步確認相關的收費模式:
對于部分快遞公司,采取“總對總”的方式與總公司簽訂協(xié)議,再與地方分公司確認協(xié)議,部分地區(qū)無需向快遞員直接收費;
而占用率較高的箱柜,采取包租的方式,以提高單柜的周轉率與單柜收入;
廣告業(yè)務以及其他增值業(yè)務占比將繼續(xù)提升,未來靠生態(tài)圈獲得流量收入的驅動力將更足。
整體而言,速遞易項目進展順利,預計全年完成配股承諾收入是大概率事件。同時,隨著箱柜數量的提升,公司議價能力也有所提升,箱柜收入模式逐步清晰,相關生態(tài)圈逐步打造。
社區(qū)戰(zhàn)略逐步展開,生態(tài)圈初步成型
與速遞易箱柜鋪設同步,速遞易APP用戶數量不斷提升,相關接入應用也不斷增加。對于APP而言,注冊用戶已經超過100萬個,周活用戶已經達到25-30萬個,并呈繼續(xù)增加趨勢。公司依托速遞易和APP打造了一個較為完整的生態(tài)體系,未來會加強社區(qū)服務、社區(qū)金融、互聯(lián)網金融等方向的服務。另外,子公司四川金投在新三板掛牌后預計也會有后續(xù)融資計劃,進一步擴大運營范圍。按照現階段統(tǒng)計,單點客戶流量在1000人左右,最多的網點客戶理財流水4、5千萬,未來加深在社區(qū)金融方面的服務。
看好公司社區(qū)戰(zhàn)略布局,持續(xù)關注公司生態(tài)圈建設情況
公司布局積極“社區(qū)服務+社區(qū)電商+社區(qū)金融”,搶占大社區(qū)平臺,未來具有很大的發(fā)展空間及可拓展性。公司通過前期配股等融資措施,讓公司能夠順利推進入口搶占,未來在具有規(guī)模效應的前提下,快速收回投入并盈利,潛在發(fā)展空間巨大。我們對于公司成為“社區(qū)服務集大成者,快遞最后100米中的王者”觀點依然不變。結合我們以前報告,我們認為公司社區(qū)業(yè)務拓展順利;同時,互聯(lián)網金融優(yōu)勢逐漸顯現,保險可能最先突破。但是因為速遞易、金慧家的快速擴張,短期可能面臨一定業(yè)績壓力,建議持續(xù)關注公司流量變現情況,以及可能帶來的潛在業(yè)績提升。(來源：國信證券；編寫：中國電子商務研究中心）
