(電子商務(wù)研究中心訊) 導(dǎo)語：目前多數(shù)電商已從原來的信息流、物流的服務(wù)，轉(zhuǎn)向為平臺商戶提供投融資服務(wù)的綜合電商解決方案。網(wǎng)絡(luò)融資有著巨大的市場空間。綜觀當(dāng)前國內(nèi)提供“網(wǎng)絡(luò)融資”服務(wù)的第三方電子商務(wù)企業(yè)，包括阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶、京東商城、蘇寧、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)和金銀島等。
《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見》的出臺，中國電子商務(wù)研究中心在全國各大智庫中率先出版“互聯(lián)網(wǎng)”智庫系列圖書，本文摘選自詳解“互聯(lián)網(wǎng)+”系列叢書的金融著作——《互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融：新金融時代》(www.qjkhjx.com/zt/hlwhpjr/)。據(jù)目前全國新華書店、機(jī)場中信書店，天貓、京東、當(dāng)當(dāng)、亞馬遜中國、蘇寧易購、淘寶、微店、拍拍各大O2O渠道全線熱銷中，位居暢銷書排行榜前列。以下是本書搶先試讀：
電商金融發(fā)展現(xiàn)狀
縱觀目前在互聯(lián)網(wǎng)金融軍團(tuán)中，電商企業(yè)儼然成為一支強(qiáng)大的生力軍。如果說價格戰(zhàn)、物流戰(zhàn)是過去電商企業(yè)“贏眼球”的短期市場行為，那如今，電商行業(yè)的競爭正把矛頭指向了包括金融服務(wù)在內(nèi)的全供應(yīng)鏈領(lǐng)域。目前多數(shù)電商已從原來的信息流、物流的服務(wù)，轉(zhuǎn)向為平臺商戶提供投融資服務(wù)的綜合電商解決方案。網(wǎng)絡(luò)融資有著巨大的市場空間。綜觀當(dāng)前國內(nèi)提供“網(wǎng)絡(luò)融資”服務(wù)的第三方電子商務(wù)企業(yè)，包括阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶、京東商城、蘇寧、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)和金銀島等。目前，京東、蘇寧、生意寶、金銀島、上海鋼聯(lián)、易鋼在線等都在逐步開展B2B供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。京東、蘇寧等B2B2C平臺主要有收賬款融資、訂單融資、委托融資、信托計劃等，而金銀島、上海鋼聯(lián)、易鋼在線等B2B平臺主要有廠商銀、代采購?fù)斜P、現(xiàn)貨抵押、倉單質(zhì)押、統(tǒng)購分銷和保理等。
其主要模式是，電商平臺掌握商家的交易數(shù)據(jù)和交易行為，對客戶進(jìn)行分析和篩選，將符合銀行供應(yīng)鏈金融條件的客戶提交給銀行，由銀行對客戶進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)查和判斷，并對其授信貸款。在這個過程中，電商平臺擁有的是客戶，而銀行擁有的是資金。雙方合作，能夠使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展得更加順利、便捷、有效和真實?；旧?，這是一個雙贏的模式，雙方都能夠獲得利益。電商平臺不僅能夠?qū)θ谫Y客戶收取一定的手續(xù)費(fèi)或服務(wù)費(fèi)，而且能夠為平臺上的供應(yīng)商創(chuàng)造一個從供貨、銷售、融資到結(jié)算的閉環(huán)。通過這個閉環(huán)將供應(yīng)商和平臺的發(fā)展有效銜接在一起，將平臺供應(yīng)商緊緊地捆綁在自己的平臺，進(jìn)而為平臺消費(fèi)者提供有效和可持續(xù)的商品和服務(wù)。而銀行基于實際交易對客戶進(jìn)行授信，壞賬率更低，客戶更廣，利潤更高。在未來，這也必會成為電商平臺的一項盈利收入來源。
電商金融發(fā)展歷程不長，但隨著更多的電商企業(yè)的紛紛加入，快速地助推了行業(yè)的發(fā)展速度。2014年上半年，我國電子商務(wù)繼續(xù)保持快速發(fā)展的勢頭，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，網(wǎng)上消費(fèi)群體增長迅速。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)初步測算，上半年我國電子商務(wù)交易額約為5.66萬億元，同比增長30.1%。網(wǎng)絡(luò)零售市場交易規(guī)模約1.1萬億元，同比增長33.4%，半年度環(huán)比增長7.9%，相當(dāng)于上半年社會消費(fèi)品零售總額的8.4%。在新技術(shù)和模式創(chuàng)新驅(qū)動下，電子商務(wù)通過各種渠道廣泛滲透到國民經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域，已成為我國重要的社會經(jīng)濟(jì)形式和流通方式，在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中發(fā)揮了日益重要的作用。
截至2014年中旬，國內(nèi)已開展金融業(yè)務(wù)的電商企業(yè)數(shù)量不多，大致如下：
B2B企業(yè)：阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶、慧聰網(wǎng)、焦點科技、上海鋼聯(lián)、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)、金銀島、珍誠醫(yī)藥在線、華強(qiáng)電子網(wǎng)、中國鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)、陌貝網(wǎng)、飛谷網(wǎng)、環(huán)球塑化網(wǎng)、馬可波羅。
B2C企業(yè)：天貓、京東、蘇寧、國美在線、亞馬遜、eBay、樂天。
圖：2009-2014年中國B2B電商企業(yè)規(guī)模
2013年，中國電商小貸累計貸款規(guī)模超2000億元。其中截至2014年上半年，僅阿里小貸累計投放貸款就已經(jīng)超過2000億元，服務(wù)小微企業(yè)超過80萬家，不良率微升至1%。
阿里小貸從2010年成立至2013年底，3年多時間，阿里小貸已為超過65萬家電商平臺上的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供了融資服務(wù)，累計投放貸款超過1700億。戶均貸款余額不足4萬元，戶均授信約13萬元，不良貸款率控制在1%以下，遠(yuǎn)低于線下小微企業(yè)貸款的不良率。阿里巴巴融資、擔(dān)保公司擔(dān)保及資產(chǎn)證券化等多重手段實現(xiàn)貸款，創(chuàng)新能力極強(qiáng)。慧聰網(wǎng)從融資業(yè)務(wù)上線以來，到目前共累計放貸10億元，與建設(shè)銀行和民生銀行合作為旗下10萬家電商企業(yè)完成融資，壞賬率較低。
京東供應(yīng)鏈融資目前累計放貸80億元，以京東自身為供應(yīng)鏈融資中的核心企業(yè)，向其體系內(nèi)幾千家自營供應(yīng)商提供資金支持，風(fēng)險較小。
從各家公司的貸款總額來看，阿里金融占據(jù)絕對地位。除阿里金融外，生意寶的網(wǎng)盛融資、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)“E保通”、金銀島“E單通”也是目前比較典型的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。生意寶“貸款通”定位為中小企業(yè)的開放式融資平臺，作為“開放式”的銀企第三方服務(wù)平臺，可接受多家銀行合作。
一達(dá)通面向出口型企業(yè)，提供外貿(mào)融資服務(wù)，是廣東深圳一達(dá)通公司與中國銀行合作成立的。
敦煌網(wǎng)“E保通”是敦煌網(wǎng)與中國建設(shè)銀行聯(lián)袂推出的網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)，提供無實物抵押、無第三方擔(dān)保的金融服務(wù)。
金銀島“E單通”是金銀島與建設(shè)銀行、中遠(yuǎn)物流三方系統(tǒng)聯(lián)合，可以為金銀島交易商辦理全程在線短期融資服務(wù)。
圖：中國電商B2B市場交易規(guī)模占比趨勢圖
圖：2014年上半年中國電商市場細(xì)分結(jié)構(gòu)
B2B電商金融主要企業(yè)案例解析
目前，國內(nèi)涉及金融業(yè)務(wù)的B2B企業(yè)主要包括：阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶、慧聰網(wǎng)、金銀島、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)、珍誠醫(yī)藥在線等。涉足金融業(yè)務(wù)的B2C企業(yè)主要包括：淘寶網(wǎng)、京東商城、蘇寧、亞馬遜、易迅網(wǎng)、國美在線等。
案例：慧聰網(wǎng)——與銀行合作共推多款融資產(chǎn)品
慧聰網(wǎng)成立于1992年，目前，慧聰網(wǎng)覆蓋約70個行業(yè)，計劃2014年覆蓋100個行業(yè)，未來三年覆蓋300多個行業(yè)。在金融業(yè)務(wù)這塊，目前慧聰網(wǎng)與各銀行、P2P公司聯(lián)合，推出多款融資產(chǎn)品，主要有與民生銀行合作的“民生-慧聰-新e貸聯(lián)名卡”、與郵政儲蓄銀行合作的“郵政小額貸”、與宜信、拍拍貸、人人貸等公司合作的“網(wǎng)商貸”、“拍拍貸”、“人人貸”。但是，一般額度相對較低，最高不超過50萬元，尤其是與網(wǎng)貸公司合作的產(chǎn)品，費(fèi)率較高，年化20%左右。目前慧聰網(wǎng)推出慧付寶為平臺交易提供擔(dān)保支付服務(wù)。
民生-慧聰新e貸信用卡是目前國內(nèi)第一張由銀行與B2B電子商務(wù)平臺合作發(fā)行的信用卡，針對慧聰一定級別的付費(fèi)用戶發(fā)行，授卡額度3-50萬元，根據(jù)會員級別授信、無需抵押擔(dān)保。
表：慧聰新e貸信用卡產(chǎn)品特點
基本情況：申請者為正常生產(chǎn)經(jīng)營的中小微企業(yè)主和個體工商戶，依托慧聰電子商務(wù)平臺交易或發(fā)布信息，同時為慧聰付費(fèi)會員。該產(chǎn)品年利率分期貸為每期0.75-0.95%、循環(huán)貸為每日0.039-0.045%，該信用卡使用期限為3年，取現(xiàn)額度為授信額的90%，均無需抵押物。
還款方式：拉卡拉、快錢網(wǎng)絡(luò)還款、銀聯(lián)在線跨行還款、自動綁定還款、電話還款、銀行柜面還款、其他銀行柜臺轉(zhuǎn)賬還款等，同時民生自助設(shè)備支持還款。
案例：珍誠醫(yī)藥在線——自助式跨區(qū)域網(wǎng)絡(luò)融資
珍誠醫(yī)藥在線前身成立于2002年2月，其融資業(yè)務(wù)“E路融”是由珍誠醫(yī)藥和工行通過兩年合作聯(lián)合研發(fā)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)電子供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺，自2011年11月上線以來，僅第一個月平臺單筆最大融資額就達(dá)到800萬元，滿足不同規(guī)模企業(yè)、不同額度的資金需求，迄今為止“E路融”已成功幫助十幾家藥企完成融資，融資總額突破7000萬元。
今為止“E路融”已成功幫助十幾家藥企完成融資，融資總額突破7000萬元。
◎產(chǎn)品概況
E路融產(chǎn)品主要特點：全天候網(wǎng)絡(luò)信貸、跨區(qū)域貿(mào)易融資、三小時快速到賬、無需擔(dān)保、抵押、一般可節(jié)約50%財務(wù)成本、隨借隨換，實現(xiàn)循環(huán)貸款。
操作流程：登錄網(wǎng)站、會員登錄、上傳發(fā)票、獲取貸款
圖：珍誠醫(yī)藥“E路融”操作流程
圖：珍誠醫(yī)藥“E路融”業(yè)務(wù)流程
“E路融”三大功能：
(1)藥品交易及融資業(yè)務(wù)實現(xiàn)功能緩解“醫(yī)藥在線”上游供應(yīng)方資金壓力，加快貨款回籠；優(yōu)化藥品供應(yīng)鏈管理，有效降低經(jīng)營成本。
(2)醫(yī)療設(shè)備交易及保理融資業(yè)務(wù)實現(xiàn)功能縮短了醫(yī)藥設(shè)備供應(yīng)方的應(yīng)收款賬期，為設(shè)備采購方爭取到更大的采購折價幅度；解決醫(yī)院等醫(yī)療機(jī)構(gòu)現(xiàn)存體制下的設(shè)備采購貨款結(jié)算難題，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理。
(3)原材料/中藥材交易及融資業(yè)務(wù)實現(xiàn)功能幫助原材料/中藥材供應(yīng)商快速資金回籠，促進(jìn)原料藥生產(chǎn)備貨及擴(kuò)大中藥材采購；優(yōu)化原材料/中藥材供應(yīng)鏈管理，降低經(jīng)營風(fēng)險。本章節(jié)出選自網(wǎng)經(jīng)社出版的”互聯(lián)網(wǎng)+“智庫系列叢書金融版《互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融：新金融時代》。
