(電子商務(wù)研究中心訊) 行情走勢(shì)
上周，滬深300指數(shù)下跌2.64%，計(jì)算機(jī)行業(yè)上漲1.06%，行業(yè)跑贏大盤(pán)3.7個(gè)百分點(diǎn)，其中硬件板塊上漲1.26%，軟件板塊上漲0.38%，IT服務(wù)板塊上漲2.10%。個(gè)股方面，長(zhǎng)城電腦、新世紀(jì)、湘郵科技等漲幅居前，而銀之杰、新大陸、美亞柏科等則跌幅居前。
國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
谷歌在加州推汽車(chē)保險(xiǎn)比較工具；消息稱(chēng)Twitter擬斥1億美元收購(gòu)視頻直播應(yīng)用Periscope；谷歌將推新版通訊錄，整合Gmail與Google+；PayPal收購(gòu)移動(dòng)錢(qián)包創(chuàng)業(yè)公司Paydiant。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
支付寶錢(qián)包試水互動(dòng)廣告，共1.45億人次參與；阿里巴巴完成億級(jí)條碼庫(kù)，三八節(jié)大規(guī)模推掃碼購(gòu)物；阿里云宣布開(kāi)放美國(guó)數(shù)據(jù)中心，與亞馬遜短兵相接；華為與百度宣布在室內(nèi)地圖領(lǐng)域開(kāi)展合作。
A股上市公司重要?jiǎng)討B(tài)信息
三泰控股：擬出資1億元設(shè)立并購(gòu)基金；贏時(shí)勝：擬合資成立互聯(lián)網(wǎng)金融公司；恒生電子：擬出資2500萬(wàn)元參股證通股份；科大訊飛：與京東合作拓展智能家居業(yè)務(wù)；數(shù)字政通：與焦作市衛(wèi)生局、北京天健源達(dá)科技有限公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議；中海科技：收到478萬(wàn)元政府補(bǔ)助。
投資策略
上周，滬深300指數(shù)震蕩下行，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)沖上2000點(diǎn)高位后于上周五大幅下挫，全周來(lái)看小幅收漲。計(jì)算機(jī)行業(yè)走勢(shì)與創(chuàng)業(yè)板走勢(shì)相近，亦于上周四創(chuàng)出新高后于周五大幅下挫。行業(yè)在節(jié)后的走勢(shì)中波動(dòng)幅度明顯加大，板塊內(nèi)個(gè)股的走勢(shì)分化也較為明顯，前期漲幅較大個(gè)股均呈現(xiàn)回調(diào)可能，而前期漲幅較小的個(gè)股則走勢(shì)相對(duì)較為穩(wěn)健。
我們認(rèn)為，行業(yè)走勢(shì)加劇震蕩的原因是在經(jīng)歷年初的強(qiáng)勢(shì)上漲行情后，計(jì)算機(jī)行業(yè)走勢(shì)在估值方面存在一定壓力，因此短期的震蕩有可能仍將持續(xù)。
但由于行業(yè)代表著國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要方向，此次兩會(huì)期間總理也是力挺互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，肯定了互聯(lián)網(wǎng)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的積極促進(jìn)作用，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)行業(yè)的滲透表示積極肯定，同時(shí)提出推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)的?互聯(lián)網(wǎng)+?行動(dòng)計(jì)劃。
因此，我們認(rèn)為行業(yè)未來(lái)仍具有較強(qiáng)的上漲邏輯，即經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型必將使行業(yè)迎來(lái)加速發(fā)展機(jī)遇，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的加速滲透也為軟件企業(yè)向運(yùn)營(yíng)及服務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)型提供基礎(chǔ)，基于數(shù)據(jù)的運(yùn)營(yíng)模式逐步被市場(chǎng)所認(rèn)可且有望加速發(fā)展。我們堅(jiān)定看好互聯(lián)網(wǎng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，看好軟件企業(yè)平臺(tái)化及互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型的發(fā)展路徑。
但值得注意的是，軟件企業(yè)平臺(tái)化及互聯(lián)網(wǎng)化是循序漸進(jìn)的過(guò)程，是基于其對(duì)下游產(chǎn)業(yè)理解不斷深化的過(guò)程，投資者應(yīng)密切關(guān)注此類(lèi)企業(yè)的每一步動(dòng)作，以便及時(shí)捕捉投資機(jī)會(huì)。我們維持行業(yè)?看好?的投資評(píng)級(jí)，建議持續(xù)關(guān)注受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)的云計(jì)算、移動(dòng)支付及智慧城市等領(lǐng)域，股票池繼續(xù)推薦中科曙光、千方科技、博彥科技、梅安森和廣聯(lián)達(dá)。 （來(lái)源：渤海證券）
