(電子商務(wù)研究中心訊) 摘要：近日，網(wǎng)經(jīng)社主任、中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊在接受《工人日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)業(yè)在中國迅猛發(fā)展，此類民間性“類金融”業(yè)態(tài)作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，近期首度得到了央行的認(rèn)可。在保證借貸安全的前提下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)將幫助閑散資金者投資理財(cái)，從而使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和居民等資金需求群體受益。
曹磊指出，正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)突破了金融原有的空間和時(shí)間，所以P2P企業(yè)一定要做好信息對稱和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。
以下為該報(bào)道原文全文，原題：《P2P網(wǎng)貸模式如何控制風(fēng)險(xiǎn)》
近年來，P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式，獲得爆發(fā)式增長。這讓網(wǎng)絡(luò)借貸投資問題，以及如何發(fā)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)成為關(guān)注熱點(diǎn)。
P2P網(wǎng)貸是一種將小額資金聚集起來給有資金需求人群的商業(yè)模式，它延伸了傳統(tǒng)民間借貸的范圍，滿足了企業(yè)和個(gè)人對資金的需求，更利于小微企業(yè)和個(gè)人平等自由地獲取金融服務(wù)。
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社特約研究員、浙江大學(xué)管理學(xué)院副教授王小毅介紹，當(dāng)前，我國民間資本進(jìn)入正規(guī)金融的過渡性商業(yè)模式包括：投資理財(cái)公司、P2P公司、私募基金公司、農(nóng)民專業(yè)合作社等幾大類型。
而過去一直處于模棱兩可“邊緣地帶”的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，也逐漸從“灰色地帶”向“陽光化”蛻變。
今年8月12日，國務(wù)院關(guān)于支持小微企業(yè)發(fā)展實(shí)施意見明確指出，充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)、新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式。鼓勵(lì)扶持發(fā)展包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為重要組成部分的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也認(rèn)為，“央行重申民間借貸合法性，民間借貸是正規(guī)金融的有益補(bǔ)充?！?/p>
實(shí)際上，隨著紅嶺創(chuàng)投、萬惠投融、人人貸、陸金所、拍拍貸、聯(lián)合貸等一批知名P2P借貸平臺(tái)興起,網(wǎng)絡(luò)理財(cái)與借貸逐步進(jìn)入大眾視野。
有數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，全國規(guī)模以上P2P貸款服務(wù)平臺(tái)超過200家，估計(jì)2012年全年P(guān)2P行業(yè)貸款規(guī)模在500億~600億元，比上年增長300%以上，可統(tǒng)計(jì)P2P線上業(yè)務(wù)借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。
無論從機(jī)構(gòu)數(shù)量還是交易金額來看，網(wǎng)貸行業(yè)已初具規(guī)模。
網(wǎng)經(jīng)社主任、中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)業(yè)在中國迅猛發(fā)展，此類民間性“類金融”業(yè)態(tài)作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，近期首度得到了央行的認(rèn)可。在保證借貸安全的前提下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)將幫助閑散資金者投資理財(cái)，從而使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和居民等資金需求群體受益。
兩種主要模式
據(jù)了解，目前，國內(nèi)P2P平臺(tái)運(yùn)營模式主要可以分為兩大類：信用借貸和抵押借貸。
其中人人貸則是信用貸款模式的一個(gè)典型代表。人人貸平臺(tái)主要針對用戶為信用良好但缺少資金的大學(xué)生、工薪階層和微小企業(yè)主等，幫助他們實(shí)現(xiàn)培訓(xùn)、家電購買、裝修和兼職創(chuàng)業(yè)等需求。此類借款人無需提供貸款抵押物，只需要通過了解其身份信息、銀行信用報(bào)告等，來確定給他們的貸款額度以及貸款利率，然后，中介機(jī)構(gòu)將這些信息提供給資金出借人，由他們雙方直接達(dá)成借款協(xié)議，資金出借人獲取貸款利息。
這顯然是一種將非常小額度的貸款聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的社會(huì)價(jià)值主要體現(xiàn)在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率三個(gè)方面。
而聯(lián)合貸則是抵押借貸模式的代表。
今年9月10日，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)融資服務(wù)平臺(tái)——聯(lián)合貸正式上線。平臺(tái)在兩個(gè)月的試運(yùn)行中就獲得了近萬名的投資人注冊，現(xiàn)管理資金逾5億元，引發(fā)了P2P業(yè)內(nèi)密切關(guān)注。
聯(lián)合貸作為一家第三方網(wǎng)絡(luò)理財(cái)融資服務(wù)平臺(tái)，幫助資金持有者理財(cái)，使用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)的方式將資金借貸需求者獲得一定的回報(bào)。
聯(lián)合貸現(xiàn)主要發(fā)展“抵押融資標(biāo)”，這就要求融資方必須提供與借款需求匹配的抵押物以保證資金的安全。同時(shí)還推出了本金保障、風(fēng)險(xiǎn)備用金、借前審核、融資管理、隱私保護(hù)等服務(wù)，盡最大可能來保證交易趨于“零風(fēng)險(xiǎn)”。
其中“中車借”產(chǎn)品幫助客戶用自有車輛的所有權(quán)為抵押獲得資金完成短期的周轉(zhuǎn)或融資。據(jù)杭州交通電臺(tái)數(shù)據(jù)顯示：杭州每10輛汽車抵押貸款中，有8輛來自聯(lián)合貸。
需要警惕風(fēng)險(xiǎn)
信用借貸和抵押借貸這兩種模式雖然各有利弊，也都有市場需求，但在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域開展借貸業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是一個(gè)繞不開的話題。
對此網(wǎng)經(jīng)社主任、中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊指出，正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)突破了金融原有的空間和時(shí)間，所以P2P企業(yè)一定要做好信息對稱和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。
正因?yàn)镻2P平臺(tái)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，所以為了有效降低風(fēng)險(xiǎn)，需要對貸前、貸中、貸后嚴(yán)格審查，其中貸前、貸中顯得尤為重要。尤其是信用貸款模式，風(fēng)險(xiǎn)更高。
P2P平臺(tái)目前較大比例業(yè)務(wù)是沒有任何擔(dān)?；蛐庞觅J款性質(zhì)，這種平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)相對比較高，違約率也比較大。
商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，我國企業(yè)每年因信用缺失導(dǎo)致的直接和間接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)6000億元。雖然國家級(jí)信用信息平臺(tái)已經(jīng)在醞釀建立，但具體信息尚不對公眾公開。誠信成本過高是影響民間借貸可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要因素。
事實(shí)上，網(wǎng)絡(luò)借貸的不規(guī)范性導(dǎo)致誠信缺失現(xiàn)象頻發(fā)，淘金貸、優(yōu)易貸、安泰卓越、眾貸網(wǎng)、城鄉(xiāng)貸等早一批上線的網(wǎng)貸公司的倒下對行業(yè)發(fā)展帶來負(fù)面影響。
因此有業(yè)內(nèi)人士建議，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該深耕小微金融，創(chuàng)造出有利于自己的生長發(fā)展環(huán)境。抵押貸款等創(chuàng)新穩(wěn)妥的措施，有利于規(guī)范整個(gè)行業(yè)的有序經(jīng)營，也才能更好保證每個(gè)參與投資者的獲利。（來源：工人日報(bào) 文/孫喜保）
