(電子商務研究中心訊) 盡管國家出臺了大量中小企業(yè)融資優(yōu)惠政策，但是真正受益的是中型偏上企業(yè)而非中小型企業(yè)。諾亞財富分析師日前發(fā)布研究報告認為，占我國企業(yè)數(shù)量95%以上的中小企業(yè)仍然面臨資金匱乏、求貸無門的窘境。報告認為可以通過小組聯(lián)保、中小企業(yè)貸款基金等方式，有效利用民間資本，為目前充裕的流動性提供投資渠道。
方法1：借鑒“窮人銀行”模式
中小企業(yè)融資的一個主要障礙，在于企業(yè)規(guī)模小、財務不規(guī)范、信息披露不充分，導致風險難以識別，或者識別的成本比較高。該報告認為，可以借鑒“窮人銀行”的小組聯(lián)保方式降低信息不對稱的風險和企業(yè)的違約風險，建立有效的中小企業(yè)信用體系。
號稱“窮人銀行”的格萊珉銀行就是小組聯(lián)保貸款方式的起源。其創(chuàng)始人、諾貝爾獎得主穆罕穆德·尤努斯于1976年在一個村對42名最窮的農(nóng)戶進行每人貸款27美元的小額信貸實驗，隨后逐步建立起孟加拉國鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行。這個“窮人銀行”完全是市場商業(yè)化運作模式，目前該行擁有2226個分支機構，650萬客戶，資產(chǎn)質量良好，還款率高達98.89%，超過世界上任何一家成功運作的銀行。
“窮人銀行”借用了類似中國古代的保甲制的方法，讓農(nóng)民自愿組成五戶一個小組，小組里互相擔保，小組里只要有一戶不還錢，其他四戶永遠別想在銀行借錢了。這就是鄰里壓力。很多經(jīng)濟學家用各種數(shù)學模型證明，這種鄰里壓力的效果和抵押貸款一樣，甚至更強。
方法2：成立小企業(yè)貸款聯(lián)盟
這份報告指出，在中國的一些商品經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，如溫州、義烏、晉江、石獅等，存在大批中小型企業(yè)，他們彼此之間存在緊密的聯(lián)系，如親戚關系、朋友關系、合作關系等，彼此之間也非常熟悉。銀行、信托等機構可以作為發(fā)起人，協(xié)調這些小型企業(yè)成立一個貸款聯(lián)盟，相互提供擔保，并在銀行進行信用登記，聯(lián)盟中的任何一家企業(yè)出現(xiàn)違約，都將連累到其他所有聯(lián)盟成員的信用。另外，向聯(lián)盟中任何一家企業(yè)發(fā)放貸款均需由貸款聯(lián)盟的其他成員投票表決決定。
方法3：設中小企業(yè)貸款基金
此外，該研究還認為可以設立中小企業(yè)貸款基金，將非金融機構引入中小企業(yè)融資業(yè)務。中小企業(yè)貸款基金發(fā)起方不需要金融牌照，不僅剔出了民營企業(yè)從事貸款業(yè)務的障礙，而且可以有效地利用民間資本，為中國目前充裕地流動性提供投資渠道。(來源：青年報 文：吳華)
