(電子商務(wù)研究中心訊) 核心觀點(diǎn)：
1、“上有政策”：順應(yīng)數(shù)字中國(guó)、大數(shù)據(jù)國(guó)家戰(zhàn)略，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)政策紅利期已至
工信部大力推進(jìn)323行動(dòng)，工業(yè)互聯(lián)專(zhuān)項(xiàng)工作組成立，后續(xù)政策利好有望接連出臺(tái)，政策紅利可期。政策補(bǔ)貼力度加大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)空間打開(kāi)。根據(jù)Accenture報(bào)告，2020年全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資規(guī)模將超過(guò)5000億美元；IDC統(tǒng)計(jì)，中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)2017年的市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至919億美元，預(yù)計(jì)2020年可實(shí)現(xiàn)1,275億美元，年均復(fù)合增速約為14.7%。
我們估算中國(guó)工業(yè)產(chǎn)值超萬(wàn)億的省加上北京、上海共13個(gè)，假設(shè)每個(gè)省年補(bǔ)貼30億元，5000億元至1萬(wàn)億元的省共8個(gè)，假設(shè)每個(gè)省年補(bǔ)貼10億元，不足5000億元的省共10個(gè)，假設(shè)每年補(bǔ)貼3億元，則年地方政府補(bǔ)貼空間在500億元，加上中央政府有望達(dá)到800億元，假設(shè)補(bǔ)貼占比30%，估算乘數(shù)效應(yīng)系數(shù)3.3，能撬動(dòng)2700億元市場(chǎng)！我們認(rèn)為可能一年近3000億元的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)空間。
2、“下有對(duì)策”：“兩化融合”走向軟件定義一切時(shí)代，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)是必爭(zhēng)趨勢(shì)
“兩化融合”全面走向“軟件定義一切”，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合，打造人、機(jī)、物全面互聯(lián)的新型網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，形成智能化發(fā)展的新興業(yè)態(tài)和應(yīng)用模式。
順應(yīng)人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等最新技術(shù)與工業(yè)制造業(yè)深度融合趨勢(shì)，相關(guān)上市公司全面聚焦工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)，包括網(wǎng)絡(luò)通信(OT與IT網(wǎng)絡(luò)融合，工業(yè)網(wǎng)絡(luò)互聯(lián))、數(shù)據(jù)采集(邊緣計(jì)算、IOT)、數(shù)據(jù)建模(CPS信息物理系統(tǒng)，數(shù)字雙胞胎)，數(shù)據(jù)分析(大數(shù)據(jù))和應(yīng)用服務(wù)(工業(yè)APP)等核心技術(shù)領(lǐng)域，力爭(zhēng)打造網(wǎng)絡(luò)、平臺(tái)、安全三大體系技術(shù)龍頭公司。
3、投資建議
政策紅利清晰，技術(shù)趨勢(shì)必然，市場(chǎng)空間廣闊：2018年成為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)元年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)政略落地將推動(dòng)中國(guó)制造2025發(fā)展，推薦工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)標(biāo)的：用友網(wǎng)絡(luò)、東方國(guó)信、寶信軟件、黃河旋風(fēng)、漢得信息、紫光股份、綠盟科技、拓爾思。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期，技術(shù)融合不及預(yù)期。（來(lái)源：方正證券 文/安永平 王健輝 編選：電子商務(wù)研究中心）
